Блог им. Division_by_zero

Новый проект от Division_by_zero: пассивный портфель, который побьет всех остальных (or will die trying)

Новый проект от Division_by_zero: пассивный портфель, который побьет всех остальных (or will die trying)
Всем привет !

Ну что, эпопея “Александр едет в гости к Баффету” вроде закончилась, и пора начинать новый проект

Вот что я придумал:

Я составляю полностью пассивный портфель из 20-30 эмитентов, подобранных на основе моего собственного (хотя и не уникального конечно) метода “Стратегического инвестирования”. Основы этого метода изложены вот в этих двух постах: раз и два

Если коротко, то в портфель будут выбираться компании, удовлетворяющие следующим критериям

  • Торгуются на американском или канадском фондовых рынках
  • Удовлетворяют критериям “Стратегического инвестирования”
  • Бизнес модель компании не подвергается риску быть убитой дизраптерами в ближайшие 10+ лет

Цель модельного портфеля – на длинных таймфреймах (как минимум 2 года) побить  с огромным отрывом “широкий” рынок, а именно индекс S&P, равно как и любые активно-управляемые портфели, выраженные в американских долларах.

В качестве представителей этих активно-управляемых портфелей я бросаю вызов двум монстрам отечественной финансовой индустрии – фонду Kvadrat Black и фонду «Арсагера – акции Мира», (если он когда нибудь будет запущен конечно)

Чтобы смягчить эффект от колебаний рынка, мой модельный портфель будет покупать 2-4 акции в месяц, и будет полностью сформирован к концу года.

Обо всех покупках будет объявляться в тот же день, и будет отдельный пост с объяснениями, что куплено и зачем

Начинаем со следующей недели. Первой акцией будет, конечно же, Данахер !!
Ну а дальше — будет еще интереснее

Подписываетйсь на апдейты, лайкайте блог автора.
Спасибо !

★6
Данахер?
avatar

vito333

Андрей Л (division_by_zero), фор хум хау )) Но уверен, затея окупится с лихвой. Предчувствие такое.
Андрей Л (division_by_zero),  DHR на финвизе смотрю в insider trading  все директора  с президентами только продают свои акции. Они что не верят  в рост своей компании?
Дмитрий_ОК, как вариант — нужны деньги  ? 

Андрей Л (division_by_zero), я думал, если нужны деньги на развитие -берут кредит, а не продают курицу несущую золотые яйка
Дмитрий_ОК, может, у них этих кур — полный амбар, девать некуда
на самом деле, есть много причин, по которым инсайдеры продают акции, например, чтобы заплатить налоги за акции, которые достались им через stock options
Андрей Л (division_by_zero), Вы бросаете вызов фондам а потом берете и покупаете себе в портфель другой фонд, делайте чистый эксперимент Stocks only (Ex-Funds).
А то со временем и вашей симпатией к DHR, Вы станете вторым Шадриным, с Арсагерой
avatar

hals

hals, кто Вам сказал, что данахер — это фонд
технически, это обычная компания
У меня в портфеле есть другая акция, а DANUNAHER Я БЫ НЕ ПОКУПАЛ )))
avatar

Dim

Подписался, желаю успехов.
avatar

GAKIN

GAKIN, спасибо! успех и удача нам понадобятся :-)
1. Если краткосрочно движение акций случайно, то какая разница как покупать.

2. При создании портфеля важна корреляция активов. Математически, уже после 6го актива в корзине крайне сложно подобрать траекторию которая бы не были схоже с уже выбранными.

3. В кризисные периоды, корреляция разделяет активы на 2 категории 1) доллар США и 2) прочий мусор

Следовательно, лучшего портфеля чем TLT+SPY, при пассивном управлении, все равно не придумать.
avatar

St.Vitaliy

St.Vitaliy, мы не боимся сложностей и идем против ветра с открытым лицом!
St.Vitaliy, есть взаимно обратные etf например TECS -TECL — раскорреляция 96%. Есть ли смысл включать в портфель такие фонды?
Дмитрий_ОК, Вам нужны только растущие фонды в портфеле, но раскоррелированные.

Я все делаю на глаз, но если подойти академично.
Берем все фонды, сортируем по Шарпу за 10 лет.
Берем лучший, потом второй — сравниваем корреляцию второго с первым. Если меньше 0,7 — добавляем.
Берем третий, сравниваем уже корреляцию отдельно и с первым и со вторым. Если и там и там меньше 0,7 — добавляем в портфель.
И так пока не надоест. Но фонды с приличным Шарпом закончатся раньше.
St.Vitaliy, если вместо TLT  использовать- JGBT+SPY? И Шарп лучше и доходность. Или с японскими бондами что то не так?
Дмитрий_ОК, Я выбираю фонды от 1В.
Еще мне не нравится высокая волатильность.
Да и TLT дает неплохие как для облигаций дивы, у япошек доходность нулевая.

В целом, лучше тестить в экселе, котировки с яху с учетом дивов.
finance.yahoo.com/q/hp?s=%5EGSPC+Historical+Prices
St.Vitaliy, извините, еще вопрос TLT ЭТО ведь лонг терм, при риске повышения ставки рекомендуют  переходить на более короткие по дюрации или для ETF это не так важно?
да и Expense Ratio:0.15% еще платить
Дмитрий_ОК, Посмотрите историю котировок за 2003-2007 годы.
В это время ФРС активно подымала ставку.

Добавлю, что кроме роста котировок, он еще и дивы платит.
Успехов, познавательно!

80-90% хэдж фондов не могут побить индекс

смысл дергаться? показать «я умнее их всех»?

но обзоры интересные

Давай Андрей ждем! Данахер, значит Данахер.
avatar

Игорь

Очень интересно. Буду внимательно следить и вникать. Успехов!
avatar

Павел

Андрей отличный паблик! Пиши побольше и чаще! интересно читать и анализировать!
avatar

Evgenus

Evgenus, спасибо, буду стараться
лайкайте посты, моя задача — обогнать Тимофея по рейтингу :-)

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW