Блог им. Division_by_zero

Новый проект от Division_by_zero: пассивный портфель, который побьет всех остальных (or will die trying)

Новый проект от Division_by_zero: пассивный портфель, который побьет всех остальных (or will die trying)
Всем привет !

Ну что, эпопея “Александр едет в гости к Баффету” вроде закончилась, и пора начинать новый проект

Вот что я придумал:

Я составляю полностью пассивный портфель из 20-30 эмитентов, подобранных на основе моего собственного (хотя и не уникального конечно) метода “Стратегического инвестирования”. Основы этого метода изложены вот в этих двух постах: раз и два

Если коротко, то в портфель будут выбираться компании, удовлетворяющие следующим критериям

  • Торгуются на американском или канадском фондовых рынках
  • Удовлетворяют критериям “Стратегического инвестирования”
  • Бизнес модель компании не подвергается риску быть убитой дизраптерами в ближайшие 10+ лет

Цель модельного портфеля – на длинных таймфреймах (как минимум 2 года) побить  с огромным отрывом “широкий” рынок, а именно индекс S&P, равно как и любые активно-управляемые портфели, выраженные в американских долларах.

В качестве представителей этих активно-управляемых портфелей я бросаю вызов двум монстрам отечественной финансовой индустрии – фонду Kvadrat Black и фонду «Арсагера – акции Мира», (если он когда нибудь будет запущен конечно)

Чтобы смягчить эффект от колебаний рынка, мой модельный портфель будет покупать 2-4 акции в месяц, и будет полностью сформирован к концу года.

Обо всех покупках будет объявляться в тот же день, и будет отдельный пост с объяснениями, что куплено и зачем

Начинаем со следующей недели. Первой акцией будет, конечно же, Данахер !!
Ну а дальше — будет еще интереснее

Подписываетйсь на апдейты, лайкайте блог автора.
Спасибо !

★6
Данахер?
avatar

vito333

vito333, аск!
Андрей Л (division_by_zero), фор хум хау )) Но уверен, затея окупится с лихвой. Предчувствие такое.
Андрей Л (division_by_zero),  DHR на финвизе смотрю в insider trading  все директора  с президентами только продают свои акции. Они что не верят  в рост своей компании?
Дмитрий_ОК, как вариант — нужны деньги  ? 

Андрей Л (division_by_zero), я думал, если нужны деньги на развитие -берут кредит, а не продают курицу несущую золотые яйка
Дмитрий_ОК, может, у них этих кур — полный амбар, девать некуда
на самом деле, есть много причин, по которым инсайдеры продают акции, например, чтобы заплатить налоги за акции, которые достались им через stock options
Андрей Л (division_by_zero), Вы бросаете вызов фондам а потом берете и покупаете себе в портфель другой фонд, делайте чистый эксперимент Stocks only (Ex-Funds).
А то со временем и вашей симпатией к DHR, Вы станете вторым Шадриным, с Арсагерой
avatar

hals

hals, кто Вам сказал, что данахер — это фонд
технически, это обычная компания
У меня в портфеле есть другая акция, а DANUNAHER Я БЫ НЕ ПОКУПАЛ )))
avatar

Dim

Подписался, желаю успехов.
avatar

GAKIN

GAKIN, спасибо! успех и удача нам понадобятся :-)
1. Если краткосрочно движение акций случайно, то какая разница как покупать.

2. При создании портфеля важна корреляция активов. Математически, уже после 6го актива в корзине крайне сложно подобрать траекторию которая бы не были схоже с уже выбранными.

3. В кризисные периоды, корреляция разделяет активы на 2 категории 1) доллар США и 2) прочий мусор

Следовательно, лучшего портфеля чем TLT+SPY, при пассивном управлении, все равно не придумать.
avatar

St.Vitaliy

St.Vitaliy, мы не боимся сложностей и идем против ветра с открытым лицом!
St.Vitaliy, есть взаимно обратные etf например TECS -TECL — раскорреляция 96%. Есть ли смысл включать в портфель такие фонды?
Дмитрий_ОК, Вам нужны только растущие фонды в портфеле, но раскоррелированные.

Я все делаю на глаз, но если подойти академично.
Берем все фонды, сортируем по Шарпу за 10 лет.
Берем лучший, потом второй — сравниваем корреляцию второго с первым. Если меньше 0,7 — добавляем.
Берем третий, сравниваем уже корреляцию отдельно и с первым и со вторым. Если и там и там меньше 0,7 — добавляем в портфель.
И так пока не надоест. Но фонды с приличным Шарпом закончатся раньше.
avatar

St.Vitaliy

St.Vitaliy, если вместо TLT  использовать- JGBT+SPY? И Шарп лучше и доходность. Или с японскими бондами что то не так?
Дмитрий_ОК, Я выбираю фонды от 1В.
Еще мне не нравится высокая волатильность.
Да и TLT дает неплохие как для облигаций дивы, у япошек доходность нулевая.

В целом, лучше тестить в экселе, котировки с яху с учетом дивов.
finance.yahoo.com/q/hp?s=%5EGSPC+Historical+Prices
avatar

St.Vitaliy

St.Vitaliy, извините, еще вопрос TLT ЭТО ведь лонг терм, при риске повышения ставки рекомендуют  переходить на более короткие по дюрации или для ETF это не так важно?
да и Expense Ratio:0.15% еще платить
Дмитрий_ОК, Посмотрите историю котировок за 2003-2007 годы.
В это время ФРС активно подымала ставку.

Добавлю, что кроме роста котировок, он еще и дивы платит.
avatar

St.Vitaliy

Успехов, познавательно!

80-90% хэдж фондов не могут побить индекс

смысл дергаться? показать «я умнее их всех»?

но обзоры интересные

Давай Андрей ждем! Данахер, значит Данахер.
avatar

Игорь

Очень интересно. Буду внимательно следить и вникать. Успехов!
avatar

Павел

Андрей отличный паблик! Пиши побольше и чаще! интересно читать и анализировать!
avatar

Evgenus

Evgenus, спасибо, буду стараться
лайкайте посты, моя задача — обогнать Тимофея по рейтингу :-)

....все тэги
2010-2020
UPDONW