С некоторых пор декабрь является традиционным месяцем для подведения итогов/принятия решений относительно работы с индивидуальным инвестиционным счетом (ИИС).

За непродолжительный период действия данного инструмента, у нас накопилась некоторая практика, которой хочется поделиться в данной статье. Также хочется узнать о Вашем опыте в этой части.

Основные параметры индивидуального инвестиционного счета (ИИС):

А) порядок пополнения счета:

— без ограничений, но не более 400 тыс. руб. в год (имеется ввиду календарный год);

— зачисление средств со счета – владельца ИИС;

Б) вид счета – брокерский счет или счет доверительного управления;

В) максимальное количество ИИС у одного человека – 1;

Г) минимальный срок хранения денежных средств на ИИС для получения налогового вычета – 3 года;

Д) максимальный срок действия ИИС – в текущий момент не ограничен;

Е) определиться с видом налоговой преференции возможно по истечении 3 лет;

( Читать дальше )

На прошлой неделе рассчитал параметры доходности и риска в 2016 году по дням для нефти Brent по методикам RiskMetrics.

smart-lab.ru/blog/362367.php

Общий вывод был таков – риск (волатильность) инструмента на порядок превосходит небольшую, хотя и положительную текущую доходность. Ее проще всего получить на позиционных операциях (как в ту, так и в другую сторону) длительностью нескольких дней при жестком контроле рисков. Длительные инвестиции противопоказаны из-за чрезмерного смещения параметра «риск-доходность» в сторону риска.

Теперь возник вопрос – какой продолжительностью должны быть такие трейды? Т.е. исходя из статистического распределения, когда (точнее, с какой вероятностью положительного исхода) следует выходить из позы и занимать противоположную сторону?

Один из вариантов ответа – найти распределение периодов роста/падения, т.е. с какой частотой происходит непрерывный рост (и падение) 1-2-3-4 и т.д. дней подряд.

( Читать дальше )

Многие консервативные инвесторы рассматривают только одну альтернативу своим инвестициям — депозит в банке. 

Их можно понять, у депозита есть ряд своих преимуществ

• Фиксированная процентная ставка
• Понятная доходность
• Защита капитала от потерь (до 1.4 млн. рублей)
• Отсутствие необходимости активно управлять позицией

Средневзвешенная ставка по вкладам физических лиц со сроком от 1 года



Предлагаю взглянуть на альтернативный вариант депозита, простейшая арбитражная стратегия. Покупаем валюту на Московской бирже в нашем случае доллар (USDRUB TOM) и продаем фьючерс с поставкой через 3 месяца на этот же актив (

( Читать дальше )

Всех приветствую. Представляю вашему вниманию робота для автоматической авторизации в Quik. Раньше постоянно при запуске Quik приходилось постоянно набирать свои ФИО и пароль, не особо удобно. Лень как говорится двигатель прогресса. Написал робота, который набирает имя и пароль в автоматическом режиме. Очень удобно получается, запускаешь Квик, а робот сам все делает и вот уже пошли котировки…



( Читать дальше )

Предисловие.

Эту серию статей я впервые опубликовал в июле 2014 года на форуме вокруг да около. Статьи представляли собой попытку улучшить инвестстратегию Олега Клоченка. Надеюсь эта информация будет полезна для инвесторской части сообщества смартлаба.

В последнее время у нас все популярнее становится тема инвестирования в дивидендные акции. Индекс уже несколько лет топчется на одном месте и единственная возможность заработать на акциях — это получать дивиденды. Обычно охотники за дивидендами смотрят в основном на дивидендную доходность. Давайте посмотрим имеет ли право на жизнь такая стратегия.

Посмотрите на график.

На нем вы видите результаты исследования Дэвида Дримана. Он разделил 1500 крупнейших американских компаний на пять групп по коэффициенту цена к дивиденду. Это обратный показатель дивидендной доходности, если коэффициент цена/дивиденд низкий то дивидендная доходность высокая и наоборот, если коэффициент высокий значит дивидендная доходность низкая. Акции ранжировались по группам на 1 января каждого года на периоде с 1970 по 1996 годы. Как видите две группы с наивысшей дивидендной доходностью обогнали рынок и группу с самой низкой доходностью. Группа же с самой низкой доходностью уступила общерыночной доходности. Есть множество других исследований подтверждающих результаты этого. Можно с уверенностью сказать что акции с высокой дивидендной доходностью позволяют переигрывать рынок на длительных периодах.

( Читать дальше )

На фоне топиков про Эпохи Путина, мосты, дворца ДАМа, радостных визгов электората что ожидаемо победило едро и тд  Я решил чисто в цифрах отобразить всю эту эпоху и непредвзято оценить есть ли эпоха и если да то в чем она.

Часто обычному человеку не просто понять мою позицию, в России очень много однобоких людей что обуславливает постоянное место России в отстающих, они либо с раболепским мышлением (таких большинство), либо готовым все отдать западу (их меньше, но также прилично), я одинаково негативно отношусь и к тем и к другим (если речь идет именно о серьезном желании все отдать, разоружиться и тд). Но вероятнее всего люди из последней группы говорят это просто на эмоциях, не видят выхода из болота и путей развития, также они намного более умные чем люди первой группы. И общаться с ними куда приятнее.

Чтобы стать успешным вы должны делать всего одну вещь — делать то, что делают успешные люди. Россия в этом плане обычно идет ровно в противоположном от успеха направлении. Лично мне очень нравится бывать в Европе, там совершенно другой менталитет, глупое раболепие практически не встречается, люди относятся к властям как к расходникам, временным менеджерам, которые должны хорошо делать свою работу.

( Читать дальше )

РФ. Валюта на депозитах юрлиц в российских банках.
01.01.2016: $144.0 млрд
01.09.2016: $124.1 млрд
------------------
Люди рожденные сегодня в развитых странах, проживут в среднем уже больше 100 лет:

Китай: общий объем непогашенной задолженности по кредитам составляет 28 трлн$, сопоставимо с банковскими системами США и Японии вместе взятыми.
Корпоративные кредиты составляют 171% ВВП, а общая сумма долга по экономике составляет 255% ВВП.
-----------------
Шотландия

( Читать дальше )

При всеобщем умении читать и писать в мире возрастает количество функционально неграмотных людей.
Многие из авторов смартлаба обижаются на аудиторию. Мол выдал почти грааль, кучу полезной информации, а реакция ноль. Ноль потому что не учитывается специфика современного общества, которое все больше охватывается болезнью под названием функциональная неграмотность.

Люди, страдающие функциональной неграмотностью, узнают слова, но не умеют декодировать язык, находить в нем художественный смысл или техническую пользу. Поэтому читатели и зрители из них никудышные – они предпочитают самую грубую и прямолинейную поп-культуру. Некоторые исследователи считают, что функциональная неграмотность хуже даже обычной безграмотности, поскольку указывает на более глубокие нарушения в механизмах мышления, внимания и памяти.

Согласно результатам некоторых исследований в США количество функционально-неграмотных составляет 43% населения, в Германии 14%, в Великобритании 42%.

( Читать дальше )