Попала в руки свежая инвест.стратегия от Атона. Решил для вас сделать полезный конспект с основными тезисами из неё:
👉последние 3-4 месяца на рынок давила расконвертация расписок (хы-хы, сами небось и расконвертировали и продавали в рынок😁😁)
👉отношение капитализации рынка к ВВП — минимум за 20 лет — всего 26%. Ниже было после кризиса 1998 — 20-25%.
👉Путин поручил удвоить капу к ВВП к 2030 году = это значит 66% от ВВП; США = 197%, Индия = 107%; Бразилия = 52%, в общем есть куда расти
👉Форвардный P/E рынка = 4. Историческое среднее соотношение = 6-7. Если рынок вернется к этой средней (например после снижения ставок), то с учетом дивов доха будет 100%.
👉На депозитах уже >50 трлн у физиков (за год процентный доход составит не меньше 5 трлн). Недвижка/депозиты/драгмент не так интересны как рынок акций сейчас
👉Уровни привлекательные, надо начинать формировать позы на 2-3 года
👉Нравятся качественные акции: сбер, лук, новатэк, Татнефть, Роснефть, ГПН, Фосагро, Полюс и Мать и Дитя
👉Нравятся растущие компании: Яндекс, OZON, ТКС Холдинг
👉Если повезёт: Алроса, ВТБ, Газпром, Норникель, ВК, Русал, Система, Северсталь, НЛМК

Лучшие флоатеры — и ДЛЯ ВСЕХ, без дискриминации! Чтобы, как говорится, никто не ушёл обиженным ©. Такую подборку меня давно просили сделать в комментариях, и вот час настал.

🍁В последние месяцы эмитенты буквально завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (кстати, почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми каждый сможет пополнить свой портфель осенью 2024.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

📊На что смотрим

Сегодня представляю Вашему вниманию мой личный осенний ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме доступности для неквалов и рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты.

*CY — текущая купонная доходность (при КС=21% и RUONIA=20,54%).

💎Газпром нефть 3P13R

● ISIN: RU000A109B33

( Читать дальше )

Состав моего портфеля на сегодняшний день

В последнее время портфель был скучный, в июле распродал все акции и купил фонд денежного рынка (SBMM), в акциях с тех пор лишь были краткосрочные спекуляции на небольшую долю от портфеля, т.к. особо перспектив в них с текущей высокой ключевой ставкой (а соответственно и высокой «безрисковой» доходностью) и выходом нерезов не проглядывалось.

Напомню, что СД Банка России 26 июля 2024 г. повысил ключевую ставку на 2 п. п. — до 18%, а 13 сентября еще на процент, уже до текущих 19,00%.

Постепенно портфель стал состоять из надежных облигаций с плавающей ставкой купона (выше ключевой и соответственно выше дохи в SBMM), с выплатами каждый месяц. Замещайки мне не так интересны ввиду высокой текущей ключевой рублевой ставки.

Основные 4 из них (с долей под 19% от портфеля каждый и суммарной около 76%) и доступные неквалифицированным инвесторам это:

1) Алроса 1Р1 — флоатер, с ежемесячной выплатой купонов

Кредитное качество наивысшее:  AАA(RU) / ruAAA, «Стабильный» от АКРА и Эксперт РА

( Читать дальше )

Всем доброго. Пришло время поделиться информацией как я взял ипотеку стандартную по ставке 8,2% в эпоху высоких ставок под 18-19 %.
Итак поехали: У меня семья жена и 2 ребенка в апреле
принимаю решение вывести деньги с биржи( как оказалось это прям вовремя, был в мае ист хай по рынку) и поискать недвижку объект по семейной ипотеке, уж больно выгодно получается по такой ставке 6% купить что то, единственное только первичку. В итоге 2 недель мониторинга рынка новостроек города Казани прихожу к неутешительным выводам, потому как прошаренные застройщики уже подняли цены по сравнению с январем 2024 года. А все потому что она действовала до 01.07.24. Например я смотрел в центре Казани проект УНО однокомнатную квартиру 45 квадратов за 12,3 миллиона рублей


( Читать дальше )

   После очередного повышения ставки ЦБ многие высказались по теме – что сейчас лучше: акции или депозит? Как мне показалось, рассуждения были более эмоционально-раздумчивые, практически без цифр, если не считать упоминания величин самой ставки ЦБ и ставок депозита. Решил немного дополнить эту тему цифрами.
   В таблице (расчеты выполнены по состоянию торгов на 14 сентября 2024 г.) приведены данные по максимуму и минимуму цены акций в текущем 2024 г. с датами этих значений, цены закрытия торгов 13.09.24 г., и исторические максимум и минимум цен (с 2018 г.) с датами таких значений (не для всех акций, взял то, что у меня автоматизированно отслеживается, по остальным добавлять лень – все равно мало кто внимательно читать будет), думаю полезно освежить их в памяти.
   Смысл данных из таблицы – сравнить ленивую доходность депозита с аналогичной доходностью на фондовом рынке (при проявлении терпения и грамотной торговли), а также очертить теоретические границы, на которых доходность на фонде будет выше, чем у депозита.

( Читать дальше )

В следующий раз, когда вам будут уверенно рассказывать, что Ютуб (или любую другую иностранную площадку) надо замедлить/забанить, потому что иностранное мешает развитию отечественных платформ, вспомните, что на отечественных платформах все неудобное можно тихонько замести под ковер — никто и не заметит.
У меня целый канал на 50 тысяч подписчиков так сдох (отправился в теневой бан) на хваленой отечественной платформе Дзен. Поддержка смеется в лицо. Ну ладно, это просто авторская ремарка, вы же не за этим открыли материал.

В общем, вот такой пост. За сутки набрал 500 просмотров. Кто не в курсе алгоритмов соцсетей, CTR 60% — это примерно в 2 раза выше показателя, при котором пост на таком канале должен в норме набирать от 100 тысяч просмотров. Всем интересен пост, но никому его не показывают. Неудобный пост.

Поэтому я решил удалить его с Дзена и опубликовать здесь как оригинальный материал — ибо по теме ресурса.

Я думаю, мы на пороге большого обвала. Ждать осталось недолго

У меня есть личный индикатор, когда ждать обязательного ополовинивания уровня жизни. Срабатывает безотказно в среднем каждые 5 лет.

( Читать дальше )

Мы не знаем чем закончится коррекция, развернется рынок сегодня или вернется к росту месяц, однако уже сейчас можно сделать вывод: попытка высосать инвест идеи из пальца в последние пару месяцев в любом случае закончилась бы не очень: рынок сегодня переписал новые минимумы с начала года, IMOEX ушел в минус, в то время как LQDT продолжает расти. Привет тем, кто подкалывал меня на этот счет (прямо или за спиной😉).

Хочу еще раз подчеркнуть: тот факт, что кто-то купил подписку MozgovikResearch не должен толкать нас на то, чтобы сразу же доставить нашему подписчику идею. 

А теперь давайте вспомним, что мы писали в последние 2 месяца:

11 апреля:
⚠️ Напоминание о том что средняя коррекция на IMOEX случалась 1 раз в 9 мес и составляла -25%
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1006840/

16 апреля:
⚠️Брокеры ведут своих хомяков на убой
⚠️Рынок не дешевый
⚠️Дешёвые только Сбер, Роснефть и Лукойл
⚠️1,5 года не было хорошей коррекции и я не хочу под нее попасть в акциях, поэтому 70% в кэше и рискую проиграть рынку если рост продолжится
⚠️Предпосылок для роста доллара не видно
⚠️Роснефть наиболее безопасна в нефтегазе
https://smart-lab.ru/mobile/topic/1008711/


( Читать дальше )

Обновил подборку длинных ОФЗ, которая составлена таким образом, чтобы можно было ежемесячно получать купоны и реинвестировать их для большей доходности. Большинство облигаций имеет срок погашения от 10 лет, следовательно, при вероятном снижении доходности в будущем, есть возможность дополнительно заработать на переоценке самого тела облигации.



( Читать дальше )

Сильно улучшил таблицу и добавил большое количество новых полей. Некоторые из них у меня просили уже очень давно.

В таблице реализовано:

— Краткое название бумаги
— Доходность купона в %
— Доходность купона в рублях
— НКД
— Цена бумаги в процентах
— Номинал бумаги
— Цена бумаги в рублях (смог решить вопрос с амортизируемыми бумагами)
— Дата погашения
— Дата оферты
— Доходность к оферте
— YTM
— Эффективная доходность
— G-spread
— Дней до погашения
— Дюрация

Всё это будет вам доступно лишь при введении ISIN бумаги. Реализовано много решений, которые сильно упрощают работу.

+ ко всему этому в таблице есть простенькие формулы, помогающие в подсчёте не для одной бумаги, а если их у вас множество

Сама таблица находится тут

В этой статье я разберу каждый из пунктов по отдельности, чтобы сразу ответить на все вопросы

Для большего понимания можете также заглянуть в мою предыдущую статью. В ней я подробно рассказываю как работают формулы

Начинаем с ISIN и режима торгов

Это два самых главных элемента, которые нужны для расчёта всех остальных формул.

( Читать дальше )

Куда временно парковать деньги

Корпоративные флоатеры
(доходность от 17% годовых).
Список — во вложении.

ЦБ России прогнозирует ставку 15,5 — 16,0% в 2024г.
(т.е., возможно, ставку и не будут снижать,
даже есть небольшая вероятность повышения ставки).

Возможно, часть подписчиков предпочитает облигации.
Тогда Вам будет интересен список во вложении.
Высокая ликвидность из списка (150 — 400 млн руб. в день) —
только у НорНикБ1Р7 (КС+1,3%, 150 — 400 млн руб в день).

Доходность у ОФЗ-флоатеров,
привязанных к RUONIA (29 серия, около 15,5%, как у фондов денежного рынка LQDT, SBMM).
Но ликвидность в разы ниже, чем LQDT, SBMM.

Фонды денежного рынка
LQDT, SBMM — самый простой способ.
Доходность около 15,5% (учитывая стоимость управления около 0,4%).
Для большинства, самый надёжный и простой способ.
На коррекциях, стабильны
(обычно покупают фонды денежного рынка с мыслями о коррекции).

ДЛИННЫЕ ОФЗ.
Учитывая риск повышения КС, высокий риск, не планирую покупать.
Много размышлял, но в этом году не покупал.

( Читать дальше )