Май — в самом разгаре, и начался он вяло: пока Индекс МосБиржи торгуется в минусе. Впереди — три большие торговые недели, и активность инвесторов может сильно вырасти. Главный вопрос: будут инвесторы покупать или продавать акции.

По статистике, этот месяц считается неудачным для мировых площадок. В мае стартуют продажи активов перед летним затишьем на торгах, и акции могут существенно падать. Посмотрим, как обстоит дело в России.

Продавай в мае и уходи

Изначально популярная присказка по-английски звучит так: Sell in May and go Away. Это утверждение подкреплено некоторой статистикой. Действительно, фондовый рынок США и ряда других стран в мае ломает устоявшиеся растущие тренды.

Обычно это связывают с тем, что управляющие крупных фондов в ожидании конца делового сезона фиксируют позиции в акциях перед началом лета, откладывая новые покупки на более ликвидный осенний период.

В итоге в каникулярные месяцы (с мая по октябрь) индексы растут слабее, чем с ноября по апрель. Однако в России это падение часто сглаживается ослаблением курса рубля, и май выходит не таким слабым.

( Читать дальше )

В нашей предыдущей статье о Meta Platforms мы показали читателям, как еще в июне 2022 года волновой анализ Эллиотта предвосхитил рост акций в 2023 году. Несмотря на недавнее падение прибыли после первого квартала, в 2024 году цена акций выросла еще на 34% и, похоже, готова повторить прошлогодний успех. Однако мы считаем, что экстраполяция недавнего прошлого на отдаленное будущее — опасная игра. Когда в сентябре 2021 года акции Meta торговались на уровне выше $380 за штуку, вряд ли кто-то ожидал, что за последующие 14 месяцев они потеряют почти четыре пятых своей рыночной стоимости. Увы, именно это и произошло. И сейчас люди забывают, что такое заметное падение вообще возможно, когда акции находятся недалеко от своих рекордов. Но оно возможно. И, судя по приведенному ниже графику, оно стремительно приближается.
Дневной график акций Meta Platforms показывает, что их феноменальный взлет с уровня ниже $90 принял форму почти полного импульсного паттерна. Мы обозначили ее как (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн (1) и (3).

( Читать дальше )

13 мая 2024 года. УК «СОЛИД Менеджмент» как доверительный управляющий ЗПИФ «Консорциум.Первый» объявил предложение некоторым акционерам Yandex N.V. — они могут обменять принадлежащие им акции Yandex N.V., которые хранятся в российских депозитариях, на акции МКПАО ЯНДЕКС или продать их.

Подробную информацию об условиях обмена и выкупа можно найти в материалах ЗПИФ «Консорциум.Первый» на сайте https://yatenderoffer.ru

🔸Презентация с основными параметрами предложения ЗПИФа;
🔸Тендерный меморандум с более подробной информацией;
🔸FAQ с основными вопросами и ответами.

Ничто не даётся так тяжело после двухдневной трудовой недели, как трехдневная, но мы все справились с этим бременем и отметили День Победы, полные сил и крепости духа. Но даже праздничное затишье не помешало смартлабовцам делиться своими секретами обогащения, и у некоторых из них можно почерпнуть много полезного.

Слава Рюмин решил препарировать производство когтеточек, написав пост Как я склеил картон и продал на маркетплейсах на 50 млн в год. Кошки в восторге от тех усилий, что люди готовы вложить для их комфорта. Лист картона стоит 11 рублей, и придётся много потрудиться, чтобы из такого недорогого сырья построить бизнес, генерирующий миллионы. У автора, судя по рассказу, всё получилось. 29 человек добавили материал в избранное, неужели тоже собираются потрафить домашним животным?

Кто-то на картоне смог построить прибыльное дело, а другим даже драгметаллы не идут на пользу. Sergio Fedosoni написал про Бэнкинг по-русски. Любителям физического золота на заметку. За последние полгода физики скупили 90% всего продаваемого в России золота, большинство из которого было в слитках по 11,7-13,2кг.

( Читать дальше )

Обычно курсы основных валют коррелируют друг с другом.
Но это упрощенное мнение.

Графики сравнения четко показывают, что синхронным может быть только плавание.
А валютные качели раскачиваются по-разному.

Значит, возможен парный или «тройственный» трейдинг.
Для краткосрочных операций можно использовать квартальные фьючерсы.
Но для долгосрока отлично подходят «вечные» фьючерсы на ДОЛЛАР, ЕВРО, ЮАНЬ.

Любители линейности увидят спокойную связку  «американца» и «европейца».
И  бОльшую импульсивность «китайца».

А ценители НЕлинейности придумают, как недельные или месячные опционы ( в основном на доллар и юань как более ликвидные)
помогут гасить фандинг или зарабатывать еще и на нем.

Более подробно об этом смотрите видео коллеги
smart-lab.ru/blog/1016487.php

Успешного трейдинга!

Очередной крах банка, очередное падение курса акций.
Филадельфийский банк Republic First был закрыт в пятницу, а его активы были проданы банку Fulton. Republic First стал первым банкротом в 2024 году и, учитывая наш волновой прогноз Эллиотта для фондового рынка (он же экономика), вероятно, не последним. Мы отслеживаем вероятность банкротства банков в рамках банковского индекса KBW, глядя на относительную динамику цен на акции. Если цена акций имеет тенденцию к снижению, это говорит нам о том, что что-то не так, и, следовательно, вероятность возникновения базовой слабости высока. Мы работаем над расширением нашего охвата до сотен банков в США, а пока настоятельно рекомендуем вам проверить относительную динамику цены акций вашего собственного банка. На графике ниже показано, что цена акций Republic First отставала от цены акций iShares US Regional Banks ETF (тикер IAT) с 2022 года, а летом 2023 года эта тенденция усилилась. Это было предупреждение о том, что в банке что-то не так, и, конечно, теперь появились проблемы экзистенциального характера. Крах Republic First Bank не должен быть сюрпризом для тех, кто следил за ценой акций.

( Читать дальше )

Говорят, люди обожают истории. Личные, из жизни знакомых, или же ярких исторических личностей — не имеет никакого значения, мы с интересом погружаемся в жизнь окружающих нас людей, похожих и не похожих на нас одновременно. Кто говорит? Да Джо Витале, копирайтер, который написал столько книг, что он даже не видит смысла их перечислять в своих текстах. Где говорит? А вот в одной из своих книг по копирайтингу, которая называется «Гипнотические рекламные тексты».

Собственно, предлагаю начать рецензию на эту книгу с истории, как я, учитель физики по образованию, вообще на неё наткнулась. Ну ведь мало шансов, что педагогам будут советовать книги по — чему вообще? Гипнозу? Рекламе? Копирайтингу? О чём речь?
А история такова: на новой работе (а работаю я в офисе этого замечательного ресурса, на коем я и пишу данную рецензию) внезапно потребовались навыки копирайтера, и я начала читать всё, до чего дотянулись руки в рабочей библиотеке Тимофея Мартынова, и оказалось, что две книги из офиса — они, ну, так себе, если быть честной. И товарищ начальник лично выбрал для меня книгу Джо Витале. Чем руководствовался он в своём выборе — не имею ни малейшего понятия, но спасибо ему, потому что ни название, ни обложка меня не впечатлили. Ну посмотрите сами:

( Читать дальше )

Самая закрытая компания из голубых фишек Мосбиржи и главная «кубышка» всея российского рынка — Сургутнефтегаз - опубликовал консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год и одновременно с этим представил результаты по РСБУ за 1 квартал 2024. Компания безусловно интересная и даже таинственная, так что давайте-ка «сверим часы» по ней.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты ОВК, ЮГК, Позитива, АФК Системы, ВУШ, Транснефти, Совкомфлота, Газпромнефти, Тинькофф, Лукойла, Сбера, Роснефти и других.

💼Я, как и многие, держу в своем портфеле акции СНГ. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам основную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛽ПАО «Сургутнефтегаз»  — одна из крупнейших вертикально интегрированных нефтяных и газодобывающих компаний в РФ. На её долю приходится 11% нефтедобычи страны и более 6% нефтепереработки. По итогам 2022 компания стала 3-й по объемам добычи в России после "Лукойла" и "Роснефти".

( Читать дальше )

139 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, но то, что он пойдет вправо, могу сказать с уверенностью.

Чтобы не потеряться в мире дивидендов и быть в курсе последних событий о дивидендных выплатах компаний, подписывайтесь.

Прошлые покупки

Неделя 138

Неделя 137

Неделя 136

Мой портфель (ТОП-3 акции)

• Сбербанк-п – 332 384 руб (21,2%)
• Лукойл – 231 405 руб (14,76%)
• ФосАгро – 196 050 (12,50%)

Сумма: 1 568 046 рубля

Доходность портфеля – 29,70% годовых

( Читать дальше )

Холодный расчет поднял важную тему для будущей бюджетной, налоговой и денежно-кредитной политики. М. Мишустин назвал их "абсолютно самостоятельными". В прошлом так и было, но в будущем придется увязывать все между собой.



💬 Как рост процентных расходов влияет на расходы бюджета, дефицит и инфляцию в рамках действующего бюджетного правила?

ХР верно оценивает, что «высокие ставки = высокий дефицит бюджета», а также "= повышенные процентные доходы и непроцентные расходы бюджета". Правда, повышенные расходы идут на компенсации банкам по льготным кредитам, зависимым от ключевой ставки.

Внешне все выглядит сбалансированно, кроме трех нюансов:

1️⃣ как это влияет на ДКП и ключевую ставку?

Банк России считает и дефицит бюджета, и рост расходов проинфляционным, а льготные кредиты – тем, что делает ставки выше для всех остальных. Парадокс в том, что чем выше КС, тем больше спрос на льготные кредиты, выше расходы, дефицит – и снова КС 👉🏻 Замкнутый круг.

2️⃣ как это влияет на кривую госдолга?

( Читать дальше )