Открытый интерес в деривативах — важный индикатор настроений рынка. Позиции физлиц часто отражают мнение профессиональных спекулянтов. Посмотрим, что они держат в шорте перед праздниками.

Что смотрим, как считаем

Данные берем с сайта Московской биржи. В старой версии этой страницы можно скачать актуальную базу данных по открытому интересу, позициям, во всех инструментах срочного рынка в виде единой Excel-таблицы.

В ней отдельно даны позиции физлиц и юрлиц. Первые, как правило, представляют собой трейдеров и активных спекулянтов. Вторые играют более комплексно, используя фьючерсы в качестве хеджа по другим позициям.

Логика в том, чтобы вычислить те активы — акции, валюты, товары, индексы, — которые в моменте популярны среди медведей. Это наиболее агрессивная публика, а потому она чувствительнее к смене трендов.

Медвежьи позиции

Измерим настроения тремя способами: по сумме шортистов (количеству физлиц в шорте), по сумме коротких контрактов (в штуках фьючерсов) и по доле этих контрактов относительно всех позиций физлиц.

( Читать дальше )

Сто долларов, вложенные в Berkshire Hathaway в 1965 году, сегодня превратились бы в три миллиона долларов — так работает магия сложного процента, о которой нам столько раз говорил Уоррен Баффет.

Спорить с ним бессмысленно, однако многие упускают из виду обратную сторону этого процесса — если каждое свое финансовое решение вы будете рассматривать через призму сложного процента, то это может обернуться настоящей одержимостью и паранойей.

В книге «Становление американского капиталиста» Роджер Ловенштейн рассказывает следующую историю:

«Однажды Баффет был в аэропорту со своего деловой партнершей Кэтрин Грэм, и ей понадобилось позвонить из телефона-автомата. Она попросила у Уоррена десятицентовик, но у того был только четвертак, поэтому он пошел к кассиру поменять его.

Грэм спешила и рявкнула на него: «Не будь таким скрягой! Дай мне четвертак!»

В этой книге есть еще одна история, где Уоррен Баффет жалуется своему другу на то, что его жена потратила на новую мебель целых 15 тысяч долларов. Он сказал: «Ты представляешь, сколько это будет, если инвестировать эту сумму в течение 20 лет?»

( Читать дальше )

Промежуточные итоги первых 6 лет инвестирования публиковал год назад:
smart-lab.ru/mobile/topic/866793/

Первую свою сделку на российском фондовом рынке я совершил 26 апреля 2017 года — завел первую сумму на ИИС и приобрел акции Мосбиржи. И завертелось...

Всего за прошедшие 7 лет я завел на ИИС 3 535 000 рублей.

Заводил в среднем по 10 000 руб. каждую неделю.

По состоянию на утро 29.12.2023 результат инвестирования на ИИС такой:

ВСЕГО на ИИС — 4 988 тыс. руб.

Если расписать по отраслям, то получилось так:

Нефте-газовый дивизион — 1 574 тыс. руб. (31,6% от портфеля):

— Газпром — 223 тыс. руб.
— Лукойл — 405 тыс. руб.
— Новатэк — 191 тыс. руб.
— Саратовский НПЗ преф — 82 тыс. руб.
— Сургутнефтегаз преф — 326 тыс. руб.
— Роснефть — 346 тыс. руб.

Финансово-технологический дивизион — 944 тыс. руб. (18,9% от портфеля):

— Сбербанк об — 568 тыс. руб.
— Мосбиржа — 238 тыс. руб.

( Читать дальше )

С 2007г торгую на Мосбирже.

Но основное время занимала работа:
был дивизиональным менеджером по ЦФО
(компания — производитель, собственные торговые марки, продукты питания: кофе, чипсы,... ).

С 2000г. организовывал продажи по ЦФО
(договаривался с сетями, дистрибьюторами, подбирал людей в регионах,
согласовывал планы, бюджеты, штатное расписание на регион,
промо планы на регион с разбивкой по городам, анализировал работу конкурентов 
и т.д. и т.п., 
около 50% времени были командировки:
конечно, оплата такси с корпоративного счёта, представительские — это всё тоже было, но я про то, что 
работа была ответственная, напряжённая, стрессовая).
И так — около 20 лет.
Кстати, ЗП и моя, и команды в абсолюте росли, но по покупательной способности последние 10 лет сильно падали.

Личный бюджет — профицитный, профицит регулярно перечислял на брокерский счёт.
Большинство лет (конечно, не каждый год, но, в среднем, обгонял) обгонял индекс полной доходности Мосбиржи (т.е. с учётом дивидендов).
Этот год получился фантастическим: на 40% обогнал индекс полной доходности Мосбиржи, т.е. удвоение счёта.

( Читать дальше )

В наши липкие ручки попала очередная стратегия на следующий год, на сей раз от Global Invest Fund (Сергей Попов/Malishok, Назар Щетинин, Иван Крейнин)

👉3 акцента в инвестициях: дивы выше ожиданий, высокие темпы роста, корп.действия.

👉В базовом сценарии цена на нефть $75-$85.

👉Ждем роста цен на золото от $2 200 до $2 300.

👉Сталь в Китае упала до $536/т — на уровне себестоимости большинства, в ЕС = $660, в РФ = $631 (в ноябре)

👉Ждем умеренного снижения цен, столько стали на внутреннем рынке не нужно.

👉Китай проблемы в недвижке, экспорт стали из Китая растет

👉в 2023 импорт РФ снизится с $380 млрд до $367 млрд, а экспорт вырастет с $429 до $441 млрд (взят у ЦБ)

👉Есть риски в компаниях с высокой долговой нагрузкой: Сегежа, М.Видео, Русал, Газпром, Аэрофлот и др.

👉Вероятность, что мы увидим доллар ниже 80₽ крайне мала

👉Будет переход от кредитного импульса к бюджетному

👉Минфин прогнозирует дефицит бюджета 1,6 трлн руб в 2024 ($=90р; Urals = $71,3)

_

По акциям нефтегаза:

( Читать дальше )

📈Эксперты «БКС Мир инвестиций» ждут дальнейшего роста российского рынка акций в 2024 году — до 4000 пунктов по индексу Мосбиржи. Аналитики выбрали топ-7 акций с хорошим потенциалом роста в долгосрочной перспективе.

Новый прогноз по индексу подразумевает доходность на уровне около 32%, включая дивидендную доходность в размере 11% (без дивидендов потенциал роста индекса «всего» 21% — до 3650 пунктов). Об этом говорится в стратегии аналитиков «БКС Мир инвестиций» на 2024 год.

Кстати, приглашаю вас в свой телеграм  — там публикуются все основные посты в более компактном виде, авторская аналитика и инвест-юмор.

🤑Несмотря на сдерживающие факторы (продолжающий укрепляться рубль и высокую ключевую ставку), эксперты считают, что многие сектора экономики и отдельные бумаги способны показать хороший рост в наступающем году. Они взвесили «за» и «против» и отобрали 7 эмитентов, акции которых можно начинать покупать сразу после новогоднего застолья.

Не будем тянуть представителя семейства кошачьих за его причинные места, и сразу перейдём к ТОП-7. Я расположил их в порядке возрастания потенциальной доходности — так интереснее.

( Читать дальше )

Если золото на спот-рынке уйдет ниже 2 049 долл./унц., короткая позиция во фьючерсе на золото будет увеличена не на 2,5% от активов портфеля NR Фьючерсы, а на 7,5%. Если условие выполнится, суммарная короткая позиция увеличится до ~10% от активов.

Помимо уже открытой короткой позиции во фьючерсе на золото, на 2,5% от активов, в портфеле NR Фьючерсы открыты короткая позиция в нефти (на 5% от активов) и в серебре (на 1,7% от активов). Более 90% активов портфеля размещено в РЕПО с ЦК (текущая эффективная доходность вблизи 16,5% годовых).

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт

Самая дорогая приправа в мире стала еще дороже

Изменение погодных условий и дефицит воды привел к резкому падению урожайности самой дорогой приправы в мире шафрана в Иране, что привело к его рекордному подорожанию, сообщает Financial Times.

«Ожидается, что общее производство упадет с почти 400 тонн до 170 тонн», — приводит издание слова Али Шариати-Могаддама, исполнительного директора компании Novin Saffron.

Глава шафрановой биржи Торбете-Джам Моджтабы Паям-Асгари объяснил, что морозная зима, сухая весна и жаркое лето с температурой до 50 градусов, оказали разрушительное воздействие на регион, так как все источники воды пересохли. В результате, говорится в статье, цена на элитный шафран подскочила до 1400 долларов за килограмм на внутреннем рынке, что вдвое выше, чем в прошлом году. При этом за границей, по словам поставщиков, этот же объем может стоить 1800 долларов.

Ахмад Акбари, дилер из города Мешхед (центр торговли шафраном), в свою очередь, пожаловался, что внутренний спрос резко сократился. «Мы наблюдаем падение продаж на 50 процентов. Покупательная способность населения снизилась, и многие не могут позволить себе шафран по нынешним ценам», — сказал он.

( Читать дальше )

Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на январь, так сказать, первопроходцев нового года. Большинство из них — промежуточный, а у Магнита вообще за 2022 год. Январь будет не таким щедрым, как декабрь, но всё равно есть отличные экземпляры.

 

На следующий год уже есть интересные прогнозы по дивидендам. Можно посмотреть, какие эксперты ожидают дивиденды в следующем году:

• 5 лучших дивидендных акций в 2024 году от аналитиков БКС
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Sber SIB
• Топ-20 дивидендных акций от АТОН с дивдоходностью до 20%
• Лучшие акции на 2024 год от аналитиков ГПБ (new)

Дивидендный сезон заканчивается, но совсем скоро начнётся новый, с годовыми дивидендами за 2023, не пропустите. Ну и, собственно, дивидендный календарь на январь:

Совкомфлот FLOT

• Купить до: 4 января
• Реестр: 7 января
• Дивиденд на акцию: 6,32₽
• Дивидендная доходность: 4,65%

НКХП (Новороссийский комбинат хлебопродуктов) NCHP

• Купить до: 5 января

( Читать дальше )

Вот и подходит к завершению 2023 год Кролика, и, как обычно, мы вспоминаем, на каких событиях вырастала самая вкусная и сочная капуста. А далее мы подумаем, можно ли на этой капусте приручить Дракона 2024г, ведь, как известно, у драконов несколько иное меню. Разберемся, с какими инструментами и как работать, чтобы хозяин года 2024 был к нам благосклонен, и мы всегда имели на своем счете свежие профитроли.

1/4. Итог 2023

Европа и США принимают уже 12 пакет антироссийских санкций, который мы, опять таки, положим в «пакет с пакетами» для санкций. На фоне антироссийских настроений Индекс МосБиржи вырос за год на 43%, РТС на 8%. По отраслям: нефтегаз 53% MoexOG, финсектор 57% MoexFN, металлы и добыча 33% MoexMM, потребсектор 49% MoexCN, нефтехимики 15% MoexCH, телекомы 19% MoexTL, энергеты 35% MoexEU, транспортники 125% MoexTN, IT 47% MoexIT. Голубые фишки приросли на 43% MoexBC, а компании средней и малой капитализации на 60% MCXSM.

Рост проходил медленно и планомерно. Наверное будем правы, если скажем, что за весь год основными потрясениями стали:

( Читать дальше )