Когда трейдер не знает, сработает сделка или нет, его мозг воспринимает эту неопределённость как угрозу, но если у него есть правильная структура восприятия, то этом случае неопределённость становится просто условием среды — таким же, как влажность или турбулентность для пилота .

Однако если структура не соответствует природе рынка, мозг интерпретирует неизвестность как ситуацию потенциальной угрозы идентичности:
— «Если я ошибусь — я плохой трейдер»,
— «Если я потеряю — я теряю контроль»,
— «Если сегодня минус — я не оправдал ожиданий».

В таком состоянии активируется система выживания: появляется импульс что-то сделать — добавить лот, передвинуть стоп, закрыть раньше времени, открыть вне правил. Это не поиск выгоды, а попытка снять внутреннее напряжение, вызванное ощущением уязвимости.
Но когда компетентность определяется не результатом, а соответствием структуре, мозг перестаёт кодировать неопределённость как угрозу.

( Читать дальше )

«Профессионал — это тот, кто может ничего не делать, когда структура рынка молчит». В этот момент внешняя тишина рынка зеркально отражается внутри: когда структура молчит, молчат и внутренние желания трейдера. Все импульсы, способные побудить к действию, остаются под полным контролем. Но это молчание не результат подавления или борьбы с собой. У него нет страха упустить возможность и нет скуки от ожидания, потому что эти состояния были сведены на нет истинным пониманием природы рынка: это хаос, в котором может случиться всё что угодно. Его сознание предельно ясно в каждом моменте — без напряжения, здесь и сейчас. в которой проявляется всё: и зрелость восприятия, и внутренняя дисциплина, и понимание природы рынка.

Потому что любой может войти, когда «всё горит», когда на графике вспыхивает знакомая форма, когда анализ подталкивает: «Надо же что-то делать!». Но за этим импульсом часто скрывается более глубокая иллюзия -ложная причинно-следственная связь, навязанная желанием прибыли. Большинство трейдеров именно так и поступают, они видят конфигурацию баров, мгновенно называют её «паттерном», а затем объявляют сигналом.

( Читать дальше )

Всем привет! Хочу поделиться своим инструментом для мониторинга контанго/бэквордации на срочном рынке, который разработал буквально на днях для себя и хочу поделиться с вами. 

Рекомендации и правки приветствуются.  Прошу не расценивать как рекламу, так как это все бесплатно.

Что делает система?

• Автоматический сбор данных: С некоторой частотой (5 мин) по API Т-Инвестиций отслеживаются котировки и ГО для 24 акций, а также их ближних и дальних фьючерсов.
• Расчет контанго: На основе этих данных автоматически рассчитывается и обновляется текущее значение контанго/бэквордации.
• Удобная сортировка: В интерфейсе есть возможность сортировки списка как по тикеру, так и по величине контанго, что помогает быстро находить наиболее интересные связки.

Система алертов:

Для удобства реализован отдельный модуль уведомлений.

• Внутри системы: На отдельной вкладке ведется лог всех значимых изменений.
• Критерии срабатывания: Для ближних фьючерсов сигнал генерируется при изменении контанго на 1% и более, для дальних — на 2% и более.

( Читать дальше )

Меня часто спрашивают, стоит ли инвестировать в ту или иную акцию? Стоит ли покупать бумаги Русала, Астры или, к примеру, НоваБев (Белуги).
Когда мне задают такие вопросы, чтобы на них грамотно ответить, первым делом, я смотрю на финансовый отчёт компании, уже затем на котировки акции и график дивидендных выплат.

Но, информацию, на основе которой можно сделать вывод об эффективности и прибыльности бизнеса, можно получить именно из финансового отчёта! О нем и поговорим.

Где брать финансовый отчёт?

Есть много разных ресурсов в сети, где можно найти данные по интересующему эмитенту. Основным является сайт конкретной компании, например отчёт СБЕРа можно найти на сайте самого банка:

   

Так же, авторитетным ресурсом является Центр раскрытия информации:

  

( Читать дальше )

Делюсь собственным опытом бесплатного использования риелторов при продаже квартиры. Метод основан на циничном использовании корпоративной этики крупных риелторских контор.

Я давно живу на этой планете, поэтому периодически сталкиваюсь с необходимостью продать какую-нибудь квартиру. Время идет. На рынке недвижимости меняются законы, правила, инструкции и налогообложение. Вникать в эту муть — голову сломаешь. Да и полученные знания нужны раз в несколько лет. А кому-то — раз в жизни.

Если вы относитесь к небольшой группе людей с развитым мышлением (менее 20% населения), то для продажи квартиры вам не понадобится риелтор. Вам понадобятся только его знания и текущий опыт. Как их получить?

Рассказываю:

Идете в интернет и выбираете 3+ ближайших к вам офиса крупных риелторских контор. Одеваете костюм почище, причесываетесь и идете в первый офис. В нем должны быть две вещи — ресепшен и переговорная. Если переговорной нет, то идете в следующий офис. Там вы заявляете, что выбрали контору по рекомендации уважаемого человека и вам нужен комплекс услуг по продаже квартиры. Цель вашего визита — составить план действий (чтобы вписать их в свой график), определить бюджет сотрудничества и получить проект договора.

( Читать дальше )

Виктория Халина, трейдер, практикующий психолог поучаствовала в интересном стриме. Я полностью прослушал, и как практиковал раньше, изложил тезисы:

1. Делай, что можешь, с тем, что имеешь, там, где ты есть. — Теодор Рузвельт 

Биржа, это самое нестабильная среда. Опираться можно только на свою ТС, свой депозит, на свои навыки и опыт. Суть трейдинга это чередование прибыльных и убыточных сделок. 

Если тебе больно принимать убытки, работай с принятием условий работы на бирже. Не торгуй из ожиданий своих, о себе или о своем заработке. 

Ваши страдания вызваны вашим сопротивлением тому, что Есть. 

Твои ожидания, это то что тебя обижает чаще остальных. 

2. Дисциплина — осознанный волевой контроль собственного поведения. 

Такой контроль подразумевает, что человек принимает для себя определенный свод правил и неукоснительно их придерживается, превозмогая слабости, трудности ради цели или ценности. Опираясь на свои возможности и реалистичные границы (ограничения) 

( Читать дальше )

Рассмотрим некий фьючерс на курс валют: ABC/DEF.

Для тех кто не будет читать до конца:
Теоретическая цена этого фьючерса F:
F = S ( 1 + Rdef - Rabc ) ,
где S - курс конвертации на рынке спот,
Rabc, Rdef - ставки по соответствующей валюте на срок до момента экспирации фьючерса.

Объяснение, почему так — ниже.

( Читать дальше )

...
L/A

L/A =Обязательства/Активы = 762 503 282/945 392 206 = 0,806 * 100 = 80,6%

 

Мультипликатор L/A или его еще называют коэффициентом Левериджа (leverage от англ. рычаг) показывает на сколько процентов закредитована компания. Небольшое значение данного показателя говорит инвестору о том, что компания финансируется по большей части за счет собственных денежных средств. Высокие показатели данного мультипликатора сигнализируют инвестору о том, что финансирование компании идет по большей части за счет заемных денег. В примере с Магнитом, закредитованность бизнеса на 2020 год составила порядка 80%, что считается достаточно высоким показателем. Это не означает, что компанию, например, не стоит добавлять в свой портфель, потому что данный показатель высокий. Высокое значение говорит инвестору о том, что, если у компании возникнут финансовые трудности, то есть более высокий риск банкротства, чем, например, у конкурентов. 

( Читать дальше )

...

P/B

P/B =Капитализация/Капитал=550 015 583/182 888 924 = 3. 

Данный показатель говорит инвестору сколько он платит за 1 рубль компании, так как инвестор инвестирует в капитал, в данном случае речь идет именно о капитале. Данный мультипликатор как правило применяется к банковскому сектору, так как специфика бизнеса банков заключается в том, что капитал крайне низкий, а активы большие. Это связано с тем, что бизнес закредитован, что вполне логично, капитал в банке составляет порядка 10-20 % от суммы всех его активов. Поэтому показатель P/B важен именно при анализе банков. Если абстрагироваться от направления бизнеса и обратиться к теории, то при ликвидации любого бизнеса инвестору остается капитал, и данный мультипликатор показывает на сколько капитал переоценен. Чем показатель ниже, тем лучше, если значение P/B < 1, это говорит о том, что инвестор платит менее 1 рубля за рубль капитала. В данном случае инвестор платит 3 рубля за 1 рубль капитала. Дорого это или дешево? Прежде чем ответить на этот вопрос, нужно Магнит сравнить с конкурентами. Исходить следует из того, что рентабельный и растущий бизнес по себестоимости вам скорее всего никто не продаст. С учетом того, что магнит из года в год генерирует хороший прирост выручки, а чистая прибыль пошла в рост с последних минимумов отдать 3 рубля за 1 рубль капитала такой компании можно. Опять же, необходимо помнить, что мы сравниваем показатель с конкурентами из той же отрасли + P/B лучше применять в банковском секторе. 

( Читать дальше )

…

Дополнительно на сайте компании в разделе акционерам желательно посмотреть информацию о динамике развития бизнеса в соответствующих презентационных материалах. 

В 23 примечании и далее можно более детально посмотреть состав выручки и все расходы компании за 2020 год. 

( Читать дальше )