Обе системы без стоп заявок. Оставим «стопы» семинаристам, брокерам и адептам разметки графиков случайной цены чёрточками.
Кто категорически не согласен — дальше не читаем))

Торгуем только ликвидными акциями первого эшелона, только в лонг и только без плеча!!! Плечо (если кто не понимает это кредит от брокера) слопает значительную часть профита.

Система 1. Условно назовём её «LIFO».
Делим депо, выделенное одной бумаге, на некоторое количество частей. Количество определяем самостоятельно путём математических рассчётов комфорта в торговли (влияние количество частей на результат расскажу в конце).
Заходим одной частью в лонг (про шорты речь вообще не ведём) на падении и не выходим вплоть до приемлемого профита данного входа (который может случиться ой как не скоро)))
Если цена продолжает падать, ждём достаточного снижения относительно первого входа и открываемся второй частью. С выходом аналогично.

( Читать дальше )

Потому что все факторы против вас. Итак, по порядку:
1. Кукл. Сделает всё, чтобы вы не только не заработали, но и как можно более потеряли: свозит на стопы, при этом зачастую сделав проскальзывание, заставит вас под гнётом эмоций попробывать отыграться и вновь… вновь загонит вас в убытки
2. Инсайдеры: прежде всего политики. Только Ципрас знает будет ли Греция отдавать долги или выходить из Еврозоны, соответственно против Ципраса не попрёшь — ваши шансы на удачу 1 к 2.
3. Общая мировая неопределенность: сегодня санкции, завтра теракт, послезавтра крушение всех надежд сталелитейного предприятия. И как всегда вы попадаетесь на стоп-лосе
4. Крах брокера. И такое бывает
5. Крах биржи. И не такое бывает.
6. В конце концов толпы околорыночников пытаются направить вас по ложному пути, а еще лучше чтобы весь свой депозит вы потратили именно на обучение, аналитику и тому подобные эксцентричные вещи.

Итого: огромные риски, потери, а потенциальная прибыль остаётся лишь потенциальной. Поэтому призываю всех: идите на заводы, фабрики, поезда и самолёты, учитесь делать высокоточную нанопродукцию и тогда вам не придётся тратить свои нервы и последние сбережения на мифическую возможность заработать 3-5% годовых.

Исторически, человек не был приспособлен для физического соперничества с враждебным окружением. Мы генетически настроены на боязнь риска.

Неопределенность означает риск и подразумевает отсутствие контроля. Именно это отсутствие контроля затрудняет торговлю на финансовых рынках. Но нет оснований бояться риска на рынке. Ну, может быть, и есть, но они гораздо меньше, чем мы подсознательно предполагаем. Без неопределенности финансовые рынки не могли бы существовать. А положительным аспектом риска является то, что он уравнивает шансы. Вместо того, чтобы бояться риска, нам, возможно, надо постараться считаться с ним, понять его и постараться ограничить.

Все мы знаем, что не стоит класть все яйца в одну корзину. Чтобы снизить риск, нам нужно диверсифицировать наши активы. Но действительно ли это работает? Давайте посмотрим.

Почему мы диверсифицируем

Причина, по которой мы распределяем риски между различными инвестициями, — это снижение риска для каждой отдельной позиции. Не принимая в расчет вопросы корреляции, такой метод работает достаточно хорошо. Для примера рассмотрим риски в индустрии страхования. Очевидно, что рисками для страховщика являются страховые выплаты. Страховая компания получает страховые взносы, распределяя, таким образом, определенный риск между многими людьми. Статистика говорит о том, что...

( Читать дальше )

Хочу рассказать о своем способе составления более менее сбалансированного портфеля фьючерсов при торговле. Кроме этого, вывел пару формул, которые могут быть полезны вам. 

Зачем вообще торговать целым портфелем, если можно торговать увеличенным объемом одного фьючерса? 

Дело в диверсификации. Если мы торгуем сразу 10 разными фьючерсами, вероятность максимальной просадки нашего счета снижается, так как вероятность того, что все 10 фьючерсов дадут максимальную просадку одновременно меньше, чем вероятность того, что один фьючерс даст максимальную просадку с большим в 10 раз объемом.

Сначала я просто взял равный объем, который готов выделить на каждый из 9 фьючерсов, которыми торгуют мои роботы, и разделил его на ГО каждого фьючерса, тем самым получив количество торгуемых лотов. Но очень быстро понял, что некоторые фьючерсы оказывают слишком большое влияние на мой портфель, так как оказалось, что ГО некоторых фьючерсов существенно, в разы ниже, чем у других. К примеру, ГО EDM5 составляет около 2000 при цене 1 лота около 56000. А ГО SIM5 — 5500 при цене около 50000. Разница в два раза. Как следствие, так как ГО EDM5 заметно ниже, его в портфеле было больше и он сильнее влиял на общий портфель. 

( Читать дальше )

Итак, нас, группу из 4х блогеров вывезли в Данию на 2дневную экскурсию в Саксобанк. Про Саксо напишу в следующий раз, а сейчас о том, что интересного я узнал про Данию.

Дания — страна-малыш. В Дании живет 5.6 млн чел на площади 43 тыс. км2 — в два раза меньше, чем у Ленинградской области. Если посмотреть на карту, то понимаешь, что с такими соседями страна точно не может быть неудачницей — снизу граница с Германией, в Копенгагене есть мост прямо в Швецию, чуть севернее через пролив — Норвегия, совсем чуть-чуть на запад по морю — Великобритания. Для справки: Скандинавия — это три страны: Швеция, Норвегия и Дания:) У Дании очень удачное положение с точки зрения торговли и морского дела. Оборот датской транспортной компании Maersk — $75 млрд в год, а прибыль $3.5 млрд — больше чем у Газпрома!!!)

В Европе я был первый раз. Как охарактеризовать основные личные визуальные впечатления от Дании если коротко и тезисно?

1. капиталистический социализм
2. уютно
3. все очень продумано
4. очень внятная(!) государственная стратегия/политика
5. красивые приветливые люди
6. ВСЕ прекрасно говорят на англ.
7. богато
8. дорого
9. климат — Питер
10. архитектура — Таллинн

Итак, по порядку. Подлетаем. Ветряки — электрогенераторы в море. Видно, что нет многоэтажек. Аэропорт. Огромная очередь такси, и ноль пассажиров. Все таки — мерседесы Е класса последней модели.

Сели. Едем. Дороги все однополосные. Такой низкий траффик, что больше не надо. За все время видел только одну дорогу, где было больше 1-й полосы в одну сторону. Везде низкоэтажная застройка.


Из всего моего скудного опыта путешествий, Копенгаген больше всего похож на Таллинн. Узкие улочки. Невысокие здания. Люди улыбчивые. Официально Дания в рейтинге самых счастливых стран на 1 месте. Не знаю, как на самом деле, но то что это недалеко от правды, это видно по людям. 

( Читать дальше )

Новолуние. ТЧКА.

Сделаем ряд, на мой взгляд, естественных предположений о множестве всех трейдеров:

  • Факторы, на которых основаны действия любого трейдера, случайны, т. е. их конкретные значения не могут быть предсказаны точно ДО их появления;

• Каждый тик является действием двух или нескольких трейдеров: трейдера, решившего купить по оферам или продать по бидам и трейдера (-ов), поставивших эти биды (офера);

• Два трейдера, пользующиеся полностью одинаковыми методами принятия решения – редкость;

• Группы трейдеров, использующих «близкие» методы принятия решения, представляют собой о-малое (как по количеству, так и по объему средств) от корня из общего числа трейдеров и их объемов средств;

( Читать дальше )

Почему укрепление рубля и санкции на самом деле ничего не значат: интервью Андрея Мовчана


Через год после первых санкций, за которыми последовало беспрецедентное падение рубля, ситуация в российской экономике внешне начала стабилизироваться. Рубль сильно укрепился, нефть перестала дешеветь, цены в магазинах иногда даже снижаются. Руководитель экономической программы Московского центра Карнеги Андрей Мовчан рассказал, почему это ничего не значит.

— Вас называют одним из самых пессимистичных прогнозистов.

— Это незаслуженно. Я, напротив, все время говорю о стабильности, об отсутствии угрозы социальной или экономической катастрофы в России. Вы, наверное, не читаете украинские сайты и статьи оппозиционных политиков. Они намного пессимистичнее меня.

— Это, в том числе, отголоски информационной войны. Про то, как все плохо на Украине, можно посмотреть на российских телеканалах. А если говорить о нас — как вы думаете, кризис уже закончился, миновал дно?

( Читать дальше )

Большое видится на расстоянии. Предстоящие расслабления и дачные путешествия позволят с чуть большего расстояния посмотреть на привычные рынки.  Предлагаю пищу для размышления.

Добыча нефти в США в последние годы быстро увеличивается за счет растущей добычи сланцевой нефти. Объемы добычи уже приближаются к своим историческим максимумам. Можно ли только на основании этого делать какие-либо прогнозы?

«Всем приходилось наблюдать за поведением стайки воробьев. Их неизменными атрибутами являются веселое чириканье и общая суета. Но при появлении опасности чириканье изменяет тональность, а затем наступает тишина, которая является для них сигналом опасности. В этой тишине участники «тусовки» еще раз быстро оценивают обстановку, и если она им не нравится, то члены команды дружно меняют свою дислокацию. На новом месте опять идет постоянный обмен сигналами. «Чив!» — «Жив!» – «Все нормально!» — «Чив!» — «Жив!» И это происходит ровно до следующей действительной или мнимой угрозы. 

Животные и птицы часто сбиваются в стаи, что повышает их способность замечать опасности и увеличивает выживаемость. Многие члены стаи часто могут не видеть самой опасности, но просто доверяют складывающемуся мнению и присоединяются к поведению своих сородичей. Тактика быстрого реагирования на показавшуюся кому-то из стаи опасность оправдывает себя, повышает выживаемость участников стаи и наполняет смыслом стадное поведение. Коллективное поведение оказывается предпочтительней в условиях, когда скорость реакции бывает важнее более или менее адекватного осознания обстановки или когда оценить реальную степень угрозы каждому члену стаи бывает сложно.

В аналогичных условиях приходится действовать инвесторам на рынке. Инвестору приходится сортировать по уровням значимости огромный вал информации, оценивать степень влияния потока событий, проводить оценку перспектив развития ситуации. Можно пропустить важную новость и иногда только по движению цен удается осознать, что случилось что-то важное. Неудивительно, что в таких условиях в действиях инвесторов довольно часто проявляются составляющие стадного поведения. 

Родившийся для обслуживания рынков технический анализ позволяет выделить важные уже известные паттерны и помогает инвестору подстроиться под массовое поведение. Правила технического анализа в большинстве своем имеют как раз такой смысл. Например, наиболее известный лозунг – trend is your friend — призывает покупать тогда, когда большинство покупает и двигает цены вверх, или продавать, когда большинство продают, а цены катятся вниз. 

В арсенале технического анализа сформулировано много наблюдений за поведением рыночной толпы и связанных с этим правил массового поведения, которые призваны помочь присоединиться к рыночному движению и заработать за счет изменения цен. Одним из широко распространенных правил технического анализа является отработка кривыми значимых максимумов. Так, статистически оправданной является продажа актива, в то время когда его цена приближается к достигавшимся ранее важным максимальным отметкам. Примерная логика рассуждений может быть немного разной, но в основном она незатейлива: «Если ранее на таком уровне многие продавали и продавцы переломили ситуацию в свою пользу, то, вполне вероятно, что так произойдет и на этот раз». Уровень предыдущего максимума является безубыточным для тех, кто по ошибке покупал вблизи предыдущего максимума цены, и многие из них на этот раз постараются выйти из актива, который приносил им виртуальные убытки во время снижения цены. 

В условиях большого потока информации, среди которого он легко может пропустить значимые компоненты, зачастую оправданными выглядят действия инвестора с оглядкой на других. Своеобразная «мода» на поступки распространена в самых разных областях нашей жизни, но на рынках она проявляется наиболее рельефно. Эта мода или действия одних, подобно тому как поступают другие, приводит к повторяемости сочетаний графических фигур. И складывающееся сейчас начало подобного сочетания фигур имеет повышенную вероятность в дальнейшем получить уже встречавшееся продолжение. 

Однако массовость поведения влияет не только на цены. Совсем скоро это можно будет проверить на очень важной для мировой экономики характеристике – объеме добычи нефти в США. Хабберт (M.KING HUBBERT) в своей знаменитой статье о наступлении атомного века (NUCLEAR ENERGY AND FOSSIL FUELS), опубликованной в июне 1956 г., предсказал казавшийся тогда совершенно фантастическим феномен достижения максимума нефтяной добычи в США. Взвешивая известные данные о динамике добычи и динамике разведанных запасов, он в своей работе приходит к выводу о приближении страны к пику добычи нефти. На его графике максимумы добычи нефти должны были прийтись на 70-е гг.:

( Читать дальше )