▫️Капитализация: 257,4 млрд ₽ / 2526₽ за акцию
▫️Выручка 2025: 3509 млрд ₽ (+15,3% г/г)
▫️EBITDA 2025:169,3 млрд ₽ (-1,5% г/г)
▫️Чистый убыток 202530,9 млрд ₽ (против прибыли в 44,1 млрд годом ранее)
▫️скор. убыток 2025:28 млрд ₽ (против прибыли в 42,5 млрд годом ранее)
▫️fwd P/E: -
▫️fwd дивиденд за 2026:0%

👉 Отдельно результаты за 2П2025г:

▫️Выручка:1836 млрд ₽ (+16% г/г)
▫️скор. EBITDA:83,6 млрд ₽ (-11,6% г/г)
▫️скор. убыток: -31,8 млрд ₽ (против прибыли в 20,7 млрд годом ранее)





✅ Если смотреть на операционные показатели, то ситуация не выглядит катастрофичной. Рост выручки превышает официальную инфляцию, кол-во магазинов выросло на 6,2% г/г, LFL продажи выросли на 8,7% г/г. Количество заказов Магнит Доставки выросло на 92% г/г.

👆 В 1кв2026 компания заявляет о росте выручки на 13,1% г/г, а в первой половине апреля на 14,8% г/г. Рост продолжается, в этом плане всё ОК.

✅ На балансе Магнита остается приличный пакет казначейских акций (1/3 всех акций). Правда, сомневаюсь, что его погасят. Скорее всего, он будет продан или использован для M&A сделок, учитывая текущую долговую нагрузку.

( Читать дальше )