Добрый день!

Дисклеймер: статья про премиальные опционы (ПО).

Как я писал раньше в своих статьях, наличие дивов, а главное весь церемониал, предшествующий их выплате — идеальная тема для всевозможных опционных конструкций. Каждый год Сбер платит дивы, все знают как они рассчитываются, в феврале-марте у сбера закрывается финансовый год, и ровно в этот же день начинается дивидендная гонка.

Прежде всего, хотел бы сказать спасибо человеку/организации, который буквально с открытия квартальной даты 17/06/26 продавал коллы на крайнем 370 страйке, причём делал это абсолютно по разумной цене (близкой к теоретической). Был ли это ИК, или его какой-то одарённый ученик, — не важно. Важно, что благодаря ему получилось собрать вот такую бабочку на старте.


С абсолютно вменяемым гарантийным обеспечением 66,9тр.

Почему я сделал свой опционный конструктор для Мосбиржи — startsmalloptions.ru

В очередной раз решил дать шанс опционам на Мосбирже. Всё началось банально — с покрытого колла.

Логика была простая: берёшь актив, который вряд ли сильно просядет, продаёшь колл, покупаешь пут для страховки, собираешь премию. Выбрал $ROSN — купил по 391, продал 400 колл, купил 375 пут. Получил немного премии. Красота, думал я.

И тут Трамп начинает свою СВО.

Нефть за выходные улетает в небеса. Роснефть открывается с гэпом. И я понимаю — это идеальный момент поиграться с опционами и попробовать извлечь максимум из ситуации. Начинаю городить конструкции. Перекладываюсь, добавляю ноги, пробую разные экспирации.

И тут начинается проблема.

Мне нужно в реальном времени считать PnL конструкции из 5 контрактов с разными экспирациями. Чем считать?

Quik — возможно функциональный, но интерфейс прямиком из виндовс 95. Сразу отметаем. Калькулятор Мосбиржи — считает корректно, но с 5 ногами и разными экспирациями работать в нём сложнее чем просто вбить всё вручную в собственную таблицу.

Я уже больше 10 лет торгую на бирже, в том числе 8 лет опционами. За это время я перепробовал все виды трейдинга от скальпинга до дивидендного инвестирования, все виды опционных стратегий от голой покупки до продажи волатильности. В итоге для большей части своего портфеля я выбрал стратегию продажи покрытых опционов.

В чем суть стратегии? Как ее применять?

Шаг 1

Выбор и покупка качественного актива.

Ваша задача выбрать высококачественный актив, который вы хотите купить прямо сейчас. Вас устраивает текущая цена и фундаментальные показатели.

Например, вы покупаете ETF на биткоин — IBIT, по цене 65 ($6500).

Шаг 2

Выбор и продажа опциона.

В зависимости от вашей вовлеченности в рынок вы можете выбрать колл-опционы со сроком экспирации от недели до года. Цена страйк опциона обычно выбирается чуть выше текущей цены актива. А если вы сильно верите в рост актива, то значительно выше текущей цены. Но лучше не заниматься прогнозами, а всегда выбирать центральный страйк, то есть наиболее близкий к текущей цене.

Глава 1

Самоубийство

Последний Крах

1940

Вечер среды, 27 ноября 1940 года. В элитном Cub Room знаменитого нью-йоркского Stork Club царила оживлённая атмосфера. Дон Арден, фотограф, чьи работы украшали светские хроники, заметил за столиком Джесси Ливермора, ужинавшего со своей третьей супругой Харриет. Ловко лавируя между столиками, Арден приблизился к паре и, перекрывая шумный гул заведения, осведомился:
— Мистер Ливермор, не позволите ли вы мне запечатлеть вас с супругой?

— Не возражаю, — ответил Ливермор и добавил: — Но это будет последнее фото. Завтра в это время я буду уже очень, очень далеко.

Впрочем, никто не обратил на эти слова никакого внимания. Сверкнула вспышка фотоаппарата и жена Ливермора, которую он ласково называл Ниной, а она, в свою очередь, всегда называла его Лори, сразу же поднялась из-за столика и отправилась танцевать со своими друзьями, оставив мужа в одиночестве. Одиночество оказалось кстати — в тот вечер Ливермору не нужна была компания. Он был целиком поглощён процессом принятия самого важного в своей жизни решения — ставить ли в ней точку.

Уважаемые смартлабовцы, помогите, пожалуйста, в выборе брокера  для торговли опционами.

Хотелось бы, чтоб:
1) была возможность также продажи опционов, в т.ч. премиальных на акции;
2) не задирал ГО и в качестве обеспечения учитывались ЦБ на счету;
3) была возможность досрочной экспирации через квик;
4) желательно, была возможность торговли опционами на ИИС.

10 октября 2024 года мне исполнилось 55 лет.

Мои родители вышли на пенсию в 55 лет.

Поэтому я принял решение «раскупорить» свою Кубышку, в которую начал откладывать по 3 тыс.руб. ежемесячно в июне 2006 года.

Многие читатели критикуют мое решение, потому что «экономически это нецелесообразно».

Да, с точки зрения финансов, математики, сложного процента (реинвестирования) — это делать нецелесообразно.

Но, с точки зрения: «снижение вероятности наступления события, когда я не доживу до пенсии» — целесообразно. Я это сделал. И считаю, что поступил правильно. Так как в моей «системе координат», это позволяет мне спокойно продолжать заниматься пенсионным инвестированием. До выхода на «настоящую» пенсию мне еще 9 лет и 9 месяцев.

Поэтому в октябре, ноябре, декабре 2024 года я выплатил себе из «Пенсионный фонд Кубышка» 17300 руб. (ежемесячный пенсион). Деньги были потрачены на ЗОЖ (в связи с похудением до ИМТ 27, а это минус 2 размера одежды, покупал себе спортивную форму, в том числе зимнюю).

Модуль оптимизации предоставляет возможность выполнения различных видов оптимизации стратегии, включая простой перебор параметров и Walk-Forward тестирование. В этой статье мы рассмотрим первый вариант — простой перебор параметров.

Из главного меню запускаем «Оптимизатор»:

 Всем привет! Друзья, как известно, графический и объемный методы технического анализа тесно связаны. В подтверждение этого хочу поделиться с вами наблюдениями, которые мне помогают в торговле. Уверен, такие знания будут полезны. Посвятить этой теме хочу серию статей. Подписывайтесь и следите за моим блогом. 

Понятно, что технический анализ давным-давно классифицировал все графические ценовые модели, и эти модели хорошо визуализируют психологическое состояние участников рынка. То есть прежде всего технический анализ указывает, какие настроения — бычьи или медвежьи — преобладают на текущий момент. Но в то время, когда технический анализ создавался, внимание показателям объема уделялось очень мало. И это неудивительно, ведь тогда не было развитых интернет и IT-ресурсов. Данные объема можно было получить только в конце торговой сессии. Теперь объем показывается онлайн буквально до тикового изменения и можно отчетливо видеть активность по объемам.

Поэтому сегодня можно брать вдвое больше информации из транслируемых биржей рыночных данных: учитывать и графический, и объемный анализ, и их совокупность.