Избранное трейдера Сергей

по

Срез по экономике Италии 2022 года

Что видно по Италии: 

1. Дефицит торгового баланса Италии за март 2022 составил 84 млн. евро. Скорее всего дефицит увеличится за апрель и май.
Срез по экономике Италии 2022 года

2. Ставка в Италии находится на уровне ноября 2013 года — 4% и продолжает расти. Максимум в период Европейского кризиса был на уровне 7%.
Срез по экономике Италии 2022 года

( Читать дальше )

Это только начало.

#BONDS  #IT10Y 

Это только начало.

 

Это только начало. 

 

Доходность 10-летних гособлигаций Италии продолжает экспоненциальный рост. На прошедшем заседании ЕЦБ озвучил сроки начала сворачивания программы QE и повышения ключевой ставки. Оба события приходятся на следующий месяц. А это значит, что распродажи продолжатся, и смотреть в сторону европейских рынков еще очень рано. 

 

Напомню, что госдолг Италии более 150% от ВВП! Ставка долго была на нуле и экономика прекрасно функционировала на «бесплатных» деньгах. Но за все приходится платить. 

 

Технически, цена стремится к сильному уровню сопротивления (4,5-4,7%), но, учитывая фундаментальную картину, допускаю пробой зоны и продолжение роста доходности ближе к 6%. 

 

«Такую цену Европа платит за самоубийственную санкционную политику.» ©


Инвестиции в золото, в акции и в доллар пошли прахом.

Стомость золота в рублях

Инвестиции в золото, в акции и в доллар пошли прахом.

Рублевая цена золота такая же как в феврале 2020 года. Два года инвестиций в золото коту под хвост.

Индекс ММВБ

Инвестиции в золото, в акции и в доллар пошли прахом.

( Читать дальше )

ЦБ сегодня подтвердил, что если вы продадите там любые ценные бумаги, то вас ЦБ оштрафует до 100% суммы

    • 10 июня 2022, 20:17
    • |
    • Hazrat
  • Еще
всем гражданам РФ, кто владел акциями в зарубежных депозитариях и торговал через Interactive Brokers и другие зарубежные платформы. ЦБ сегодня подтвердил, что если вы продадите там любые ценные бумаги, то вас ЦБ оштрафует до 100% суммы. А отчитываться о движении по этому счёту вы обязаны перед налоговой.
Набиуллина: "«риски по вашим зарубежным ценным бумагам частично реализовались".
Бессмысленная и яростная атака Воронежа в чистом виде.
upd: пишут что не только гражданам, указ о зачислении действует на ВАЛЮТНЫХ резидентов, даже если у вас налоговое резидентство другой страны. То есть юридически даже если ты проживаешь в другой стране много лет, являясь налоговым резидентом другой страны, работаешь с зарубежным брокером, и вообще никак не связан с РФ кроме паспорта этот у
<a href="/uploads/2022/images/03/23/70/2022/06/11/4a04cd.jpg" class=«imgpreview»
ЦБ сегодня подтвердил, что если вы продадите там любые ценные бумаги, то вас ЦБ оштрафует до 100% суммы>ЦБ сегодня подтвердил, что если вы продадите там любые ценные бумаги, то вас ЦБ оштрафует до 100% суммы

( Читать дальше )

Рублевые облигации — это по-прежнему привлекательно?

Рублевые облигации — это по-прежнему привлекательно?

Согласно материалам ЦБ, средняя максимальная ставка по вкладам десяти банков России по итогам третьей декады мая опустилась сразу почти на 2%, до 9,85% (с 11,8% во второй декаде). Как мы видим сейчас, в конце мая ставки по вкладам продолжили сокращаться и средняя максимальная ставка находится на уровне 9—9,5%.

Можно сравнить эти доходности с рынком ОФЗ. Шестимесячные ОФЗ-26220 предлагают доходность 9,4% (на 1—2% больше вкладов). Двухлетние ОФЗ-26223 предлагают доходность 9% (на 2—4% больше вкладов). Десятилетние ОФЗ-26221 предлагают доходность около тех же 9%.

Таким образом, для долгосрочного инвестора есть возможность зафиксировать 9% на десять лет вперед — такая опция существует только на рынке облигаций.

Текущий уровень нейтральной ставки ЦБ находится ближе к 7—8%. Именно до этих значений Банк России может понизить ключевую ставку на горизонте нескольких лет, если не увидит существенного ускорения инфляции. Таким образом, доходности ОФЗ не должны опуститься ниже этих значений.



( Читать дальше )

Опубликованные результаты АФК Системы умеренно позитивны - Промсвязьбанк

Выручка АФК Системы выросла на 26% г/г, до 216 млрд руб.

Выручка АФК Системы по итогам 1 квартала 2022 г. выросла на 26% г/г, до 216,4 млрд руб. Скорректированный показатель OIBDA увеличился на 22% г/г, до 69,4 млрд руб. При этом скорректированный чистый убыток в доле АФК увеличился с 2,4 до 10,6 млрд руб.
Мы смотрим на результаты компании умеренно позитивно. Основными драйверами роста выручки и OIBDA стали результаты Segezha Group и Агрохолдинга СТЕПЬ, также хорошую динамику продемонстрировали компании фармнаправления. Несмотря на ухудшение рыночной конъюнктуры, ключевые компании в портфеле Системы приняли решение о выплате дивидендов. Убыток по чистой прибыли в основном связан с переоценкой активов и низкими результатами Ozon, который, однако, в ближайший год уже может выйти на безубыточность.
Промсвязьбанк

Акции Норникеля одни из самых устойчивых бумаг на рынке - Финам

Акции «Норникеля» последний день сегодня торговались на Московской бирже с итоговыми дивидендами за 2021 г. Компания выплатит по 1 166,22 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 5,8%.

По всей видимости, завтра можно будет ожидать снижения котировок на сопоставимую величину, по крайней мере, с открытия рынка. Впрочем, дивидендный гэп может быть и не таким большим, и вряд на много дней останется незакрытым.

На фоне учетной ставки ЦБ РФ и процентов по депозитам доходность акций сейчас уже не выглядит такой впечатляющей, как раньше. Однако важен сам факт. «Норникель» – один из немногих в секторе «Металлы и добыча», кто не отказался от выплаты итоговых дивидендов за 2021 г. Можно вспомнить еще разве что «ФосАгро». И «Полюс» все еще хранит молчание по этому поводу. А больше, пожалуй, уже никого. И, кроме того, сохраняется надежда, что «Норникель» сможет выплатить промежуточные дивиденды в 2022 г.
Мы считаем акции «Норникеля» одними из самых устойчивых бумаг на рынке. Вероятность введения санкций против этой компании невелика, проблемы логистики решаются, высокие цены на металлы обеспечат прибыль в текущем году. Наша оценка акций «Норникеля» – «Лучше рынка».
Калачев Алексей
ФГ «Финам»

Важное по рынку!!

Добрый вечер.
Среди новостей опять затишье, но есть достаточно важные, рынок тем временем без драйверов все же спустился ниже, будем тестировать снова минимумы?
Бакс сегодня наконец-то развернули, правда пока движение выглядит слабо, особенно на таком новостном фоне.

1️⃣ Долю и сроки обязательной продажи валютной выручки будет определять правкомиссия и совет директоров ЦБ РФ — указ
Т.е. обязательный норматив продажи валюты отменен, теперь будут регулировать вручную, а соответственно весь лишний навес можно убрать. По идее на такой новостей бакс должен быть улететь to the moon, но не вышло. Спроса так и нет, надо убирать предложение валюты видимо совсем, чтобы вернуть курс к 70 хотя бы. 🤷‍♂️

2️⃣ Инфляция в РФ скорректировала в мае траекторию, для стимулирования спроса нужно существенно смягчать ДКП — Минэкономразвития
Большинство аналитиков ждет снижения ставки ЦБ в пятницу на 100 б.п. — до 10%
Завтра внимательно следим за ЦБ, рынок уже полностью заложился на 10%, ОФЗ точно, а вот среди корпоратов точечные идеи еще остаются, хотя и их на неделе откупили очень сильно. (На одной из бумаг удалось заработать аж 25%, но это по факту чистая случайность)



( Читать дальше )

ЕЦБ прекращает покупки облигаций, сигнализирует о повышении ставок

    • 09 июня 2022, 16:20
    • |
    • Tutaev
  • Еще

Европейский центральный банк подтвердил в четверг, что прекратит долгосрочную схему покупки облигаций 1 июля, и сигнализировал о серии повышений процентных ставок с июля, поскольку он борется с упорно высокой инфляцией.
С ростом цен в прошлом месяце до рекордно высокого уровня 8,1% и быстрым расширением ЕЦБ сворачивает меры стимулирования, которые он применял большую часть последнего десятилетия.
www.bloomberg.com/news/articles/2022-06-09/ecb-cements-july-liftoff-with-bond-buying-to-end-in-three-weeks?srnd=premium-europe

Как и следовало ожидать, последовали комментарии про возможный долговой кризис в странах ЕС.
LEGAL & GENERAL INVESTMENT MANAGEMENT:
“Центральный банк будет надеяться, что ему не нужно будет строить еще одну программу поддержки Италии. Устойчиво низкая доходность за последние восемь лет позволила итальянскому казначейству рефинансировать существующий долг при более низких затратах на финансирование, значительно сократив расходы на обслуживание долга и сделав его высокую долговую нагрузку более управляемой. Более высокие процентные ставки ЕЦБ и стоимость заимствований в Италии ставят под сомнение устойчивость итальянского долга.”

На основании чего только эти надежды? Долг Италии более 150%, дефицит бюджета 7%, инфляция 6,9%, далее про Грецию, Испанию, Португалию.... 
Движения будут очень интересными в еврозоне уже с осени 2022 и с ускорением в 2023г. 


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн