Простые финансовые модели для прогнозирования цен акций.

Существует множество моделей, которыми пользуются финансовые аналитики для оценки компаний, в них вы должны: дисконтировать денежные потоки,  искать бета коэффициенты,  рассчитывать коэффициенты для различных рисков,  в общем, заниматься больше «астральной» деятельностью, чем аналитической.  Сам же я склоняюсь к тому, что чем проще финансовая модель, тем лучше она может быть понята и применена. Простые модели имеют меньше возможности для ошибок и позволяют быстро получить результаты. Они также более прозрачны и могут быть более легко объяснены заинтересованным сторонам, таким как инвесторы.

В данной статье я хочу продемонстрировать несколько простейших финансовых моделей, которыми я активно пользуюсь для определения справедливой цены бумаги, с которыми разберется даже первоклассник. После прочтения вы сможете сами прогнозировать справедливые цены бумаг и совершать прибыльные сделки.

Для начала мы научимся определять справедливую цену компании из добывающей отрасли(майнеры). Добывающие компании самые простые для анализа, по сути, они просто копают землю и продают полезные ископаемые, которые в ней залегают.

( Читать дальше )

Тимофей попросил посчитать динамику содержания золота в акции Полюса. Это действительно интересно.

За полгода содержание золота в акции крупнейшего золотодобытчика России почти не изменилось:


Однако, за 14 лет содержание золота в бумаге выросло на +37%.


( Читать дальше )

Дорогие друзья, надеюсь вы меня простите, но я решил поделить приз между двумя участниками и вручить им по 5 тыс рублей!

Один призер — Булат, который написал пост Моя стратегия инвестиций. Грааль, которого мало, кто придерживается  ⭐️12❤️44

Второй — Точка Спокойствия, с лаконичным названием Моя инвестиционная стратегия ⭐️12❤️22

Ещё устной похвалой отмечу неплохой пост "Стратегия инвестирования для пенсионеров", который набрал максимальное число реакций ⭐️29❤️51. Я не стал его выбирать призером, т.к. он был написан после объявленных временных рамок конкурса, да и не совсем отвечает теме «инвестиционная стратегия», т.к. там скорее хеджирование/трейдинг, да и сама идея вызывает сомнения.

Спасибо всем, кто участвовал. 
Всех обнял!

На какую тему замутим конкурс на этот раз?

Давайте такую: 

Лучшая аналитическая записка по акциям НКНХ⚡️⚡️⚡️⚡️.
Призовой фонд поднимем до 15 тыс рублей!
Срок приёма постов — до конца этой недели.

Ссылки на ваш анализ НКНХ кидайте в комментарии под этим постом.

✅Введение в трейдинг ==>ссылка
✅С чего начать инвестиции в акции и как их анализировать ==>ссылка
✅Фундаментальный анализ акций. Часть 1 — лекция ==>ссылка
✅Анализ акций. Часть 2: принцип работы с информацией ==>ссылка
✅Как жить на дивиденды ==>ссылка
✅Что такое экономика ==>ссылка

Смотрим содержание золота в акции Сбера (мг):

Как говорят теханальные гуру, в районе 45 мг находится уровень сопротивления. Что будет дальше? Вырастет или упадет содержание золота в акции Сбера? Давайте посмотрим другие тренды, в которых могут содержаться подсказки:

Содержание золота в индексе IMOEX находится на крайне низком уровне и продолжает снижаться:

( Читать дальше )

Как вы знаете, у нас на смартлабе можно писать книжные рецензии. Что удобно, так это то, что они прикрепляются к вашему профилю и вы всегда можете посмотреть список книг, которые вы прочли и перечитать свои рецензии. Лично у меня в профиле уже 230 книг, больше чем у кого-либо на смартлабе:
 
В настоящий момент я ощущаю то, что ценных мыслей в этих книгах было вполне достаточно, и чем читать новые книги, хотелось бы перечитать старые. Какие книги я бы рекомендовал самому себе перечитать во второй раз? (Название каждой книги я сделал ссылкой на мой обзор)

1. Даниэль Канеман, "Думай медленно… Решай быстро". Эпохальная научная книга, прорыв в психологии и поведенческих финансах. Подзабылось уже много, неплохо было бы прочитать вновь.

2. "Сила привычки", Чарлз Дахигг. Вроде как идея про необходимость развивать правильные привычки простая, но сдается мне, я ее недостаточно усвоил.

3. "Жизнь и смерть величайшего биржевого спекулянта" Любой трейдер должен перечитывать такое раз в несколько лет. Это и полезно и увлекательно и интересно.

( Читать дальше )

Доброго дня, дорогие инвесторы! Для вас решил состряпать список из блогов, на которые подписан сам, которые считаю будут полезны любому человеку, который интересуется инвестициями в российские акции👍
Как подписаться на этих авторов, надеюсь, догадаетесь сами.
После подписки будете получать уведомления о выходе новых статей прямо в приложении смартлаба и на вашу почту👍

№1

😊Участник под странным логином "zzznth" пишет глубокие разборы по акциям, особенно глубоко копает именно сектор удобрений.
Очень полезный блог!

https://smart-lab.ru/my/zzznth/


№2


😊"Точка Спокойствия". Оносительно недавно я его заметил. Интересный автор, который одновременно пишет интересные статьи по рынку и дает разборы компаний...
https://smart-lab.ru/my/Lovkach56rus/


( Читать дальше )

👉по валюте сегодня первый серьезный откат за месяц, будет интересно как пройдем налоговый период на следующей неделе
👉рынок съезжает плавно, народ осторожничает явно в преддверии следующей недели
👉YNDX уже накуканил по стопам всех, кто втарил его по рекомендации от ЗФ, соснули все. В лучших традициях ЗФ дальше не говорится че делать с Яндексом — то ли дальше держать, то ли закрывать в минус, х* его знает, эти трейдеры двухдневки об лохов то явно уже давно закрылись там, там что смысла пиарить идею дальше нет🤣
👉 На самом деле прыгать на этих костях даже смысла нет, т.к. упали они просто вместе с рынком, а не по той причине, по которой я считаю Яндекс опасной покупкой.
👉Поэтому просто призываю публику не вестись на всякую х*ю которую пишут в телеграммах, а думать своей башкой

( Читать дальше )

Сейчас широко распространенно мнение, что акции в условиях высокой инфляции сильно отстают и не позволяют сохранить капитал в течении длительного времени.
Постарался разобраться сам и хочу поделиться информацией, может получу полезные подсказки и от вас.
Все данные взяты по США, нужно это учитывать, если большая часть акции у вас в других регионах. Но, я думаю, принцип будет примерно такой же

1. Период высокой инфляции определим как с 1968 года (инфляции впервые превысили 4%) и далее тремя волнами до 1982 (инфляции впервые ушла ниже 4%)

Данные можете забрать здесь

2. Возьмем индекс SnP500 за этот период
Пик и дно довольно точно совпадают с периодом высокой инфляции — с ноября 1968 года по июль 1982 года. Падение составило с 908,57 до 325,98 или на 64,13%. Индекс уже скорректирован на инфляцию, но не учитывает дивиденды. Хорошее затяжное падение длинной в 14 лет. Для справки, накопленная инфляция за этот период составила 175,42% (посчитать можно

( Читать дальше )

Продолжаю ежемесячную публикацию реальных (не фантиковых) цен активов. Надеюсь, представленные графики помогут инвесторам точнее оценить текущую ситуацию и принять правильное решение о покупке или продаже того или иного актива. На графиках дневной таймфрейм с 2010 года. Последняя цена — 23 Января 2023.

Внимание! Представленная ниже информация может вызывать злобу, ярость, ненависть и временное снижение либидо у читателей, приученных мыслить только в фантиковых ценах. Если почувствуете указанные симптомы, немедленно прекратите чтение.

Цена российского рынка в нефти и золоте:

( Читать дальше )