Доброго всем дня!

Хочу рассказать сегодня об ошибке налоговиков, которую в последнее время часто встречаю в актах проверки деклараций 3-НДФЛ. Сразу к примеру, чтобы всем вам было легче понять суть…

У инвестора в 2017 году был убыток в размере 500 000 рублей по акциям, а в 2022 году он получил прибыль – 750 000 рублей, с которой российский брокер удержал НДФЛ. Соответственно, мы подаем декларацию 3-НДФЛ за 2022 год и пытаемся вернуть налог. Сумма НДФЛ к возврату будет 13% от 500 000 рублей, потому что сумма убытка меньше прибыли. Убыток можно полностью зачесть.

Но налоговая прислала акт проверки, в котором среди «лишней информации» указано, что вернуть излишне удержанный налог обязан сам брокер. И вот тут грубая ошибка. Когда брокер действительно сам в течение года удерживает НДФЛ в большем размере, чем положено, то эта сумма «переплаты» указывается в обязательном порядке в справке 2-НДФЛ. И вернуть эту сумму можно через брокера. Но брокер не делает зачет убытка прошлых лет с текущей прибылью. И для брокера никакая лишняя сумма налога не была образована.

( Читать дальше )

  В прошлом своем посте я писал, что как-то все очень хорошо устроились. Россия воюет и истекает кровью, Украина просто самоуничтожается во имя процветания и загнивания Запада, а это самый коллективный Запад как-то легко отделывается. Ну топливо слегка подорожало, ну туалетная бумага теперь жесткая, но это же во имя великой цели — окончательно добить «восточных варваров» и заграбастать их несправедливо накопленное их предками природное добро.


  И я предположил, что вот этого не будет. Не будет легкой прогулки для Запада. И звоночки уже были еще месяц назад. Рост ставок в США и отсутствие реакции на это товарных рынков. В первую очередь золота, чего никогда раньше не было. Золото настойчиво отказывалось падать, не смотря на заоблачные ставки ФРС. Но надо же подождать, верно?
Прошел месяц и реакция последовала. Да какая. График.

( Читать дальше )

История о том, как совпало время, место, низкие ипотечные ставки и немножечко удачи. Также, автор может претендовать на ошибку выжившего, потому что повторив это сейчас – результат будет другим

Статья будет в двух частях: сегодня первая, раскрывающая идею и предпосылки покупки жилья. Вторая будет про цифры и расчет.

Пролог

История начинается в 2018 году. Оглядываясь назад, понимаешь, что цены на жилье были совсем низкие. Хотя они и в то время не казались запредельными. 2008 год показал, где может быть пик цен. А в 2009 году пузырь лопнул, и рынку потребовалось пару лет, чтобы прийти в себя. В конце 2014 года центральный банк резко поднял ключевую ставку, в тот год еще валюта сильно выросла. И вместо того, чтобы привыкать к доллару по 100, евро по 120, население побежало отоваривать таящие рубли: у кого поменьше – шли в М.видео за техникой в квартиру, у кого побольше – за квартирами. На декабрь 2014-февраль 2015 пришелся пик продаж новостроек. И никакой льготной ипотеки не надо было.

( Читать дальше )

Говард Маркс – легендарный инвестор, основатель Oaktree Capital Management, крупнейшей в мире управляющей компании, специализирующейся на дефолтных (проблемных) активах. Говард Маркс иногда публикует в общем доступе обзоры («меморандумы») о текущей ситуации на рынке и своих наблюдениях. 11 октября стал общедоступным опубликованный еще в мае в мае обзор радикальных изменений в рынках в связи с ростом ставок. Говард Маркс утверждает, что высокие ставки – это не конкретный текущий цикл, а структурное изменение («морское изменение»), продолжающееся на рынке, и которое задерживает переход к новым стратегиям.

Низкие процентные ставки, преобладавшие в 2009–2021 годах, сделали это прекрасное время для владельцев активов (более низкие ставки дисконтирования делают будущие денежные потоки более ценными) и для заемщиков. Это, в свою очередь, заставило владельцев активов успокоиться и заинтересовать потенциальных покупателей. И FOMO стало главной проблемой большинства людей.

( Читать дальше )

Классические финансовые советники здесь бы сказали, что надо диверсифицировать, определить вашу толерантность к риску, обязательно добавить страхование жизни, и еще какое-то количество общих слов.

Мой ответ – 0% в облигациях, 100% – в акциях

Почему?

Во-первых, акции просто доходнее. Если в облигациях вы получаете только купонный доход, в акциях вы получаете дивидендный доход (по большому числу бумаг превышающий купон по облигациям), но дополнительно к нему еще и участвуете в росте стоимости компании через:
а) расширение бизнеса – рост производства, увеличение числа магазинов и т.п.
б) индексацию цен
в) частую недооценку компаний по мультипликаторам – вы можете дождаться восстановления до справедливого уровня

Тема индексации цен, кстати, особенно важная в такие времена, как это, т.к., скорее всего, нас ждет повышенная инфляция на фоне девальвации, индексации МРОТ и увеличения денежной массы. Акции дают защиту от инфляции, облигации – не дают.

Инвестируя в облигации, вы инвестируете в то же, во что инвестируют самые консервативные институты –банки и страховые компании с огромными деньгами, которые по закону обязаны инвестировать в это и имеют очень низкую ожидаемую доходность.

( Читать дальше )

Старые барыги, ограбившие Россию в девяностые, должны подвинуться. В стране подросло новое поколение барыг. В девяностые они были еще маленькими. Сейчас пришло их время.

Слушаем чиновников:

Проведение приватизации может решить задачи структурной перестройки экономики и наполнения бюджета, считает Герман Греф.

Как именно перестроится экономика, если народное имущество купят чиновники и воры — не поясняется.

---------

Одной из предпосылок для проведения новой приватизации в России может стать большое количество рублей, которые подсанкционные компании не могут перевести в западные юрисдикции, рассказал председатель совета директоров Альфа-банка Олег Сысуев.

Какие российские компании переводят рубли в западные юрисдикции? В каких западных банках есть рублевые счета? Почему эта чушь является предпосылкой для продажи чиновникам и ворам народного имущества? Вопросов больше, чем ответов.

---------

Источником денег на строительство новой модели российской экономики могут стать приватизация и увеличение госдолга, считает Андрей Костин.

( Читать дальше )

Заметили, что в этом году почти ничего не происходит? И чем больше инфляция снижается, тем меньше новостей с известных мест. Собственно сами события там стали разворачиваться, когда инфляция подходила к своему пику. Как только Ковид Ковидычу исполнилось ровно 2 года, ФРС с ЕЦБ на двоих наклепали танков  9 триллионов, вот там то всё и началось.
А смотрите как интересно начинается 2023.. 

5 янв. 2023 г. — Путин отдал приказ о рождественском перемирии на Украине. Путин поручил Шойгу установить прекращение огня на Украине c 12:00 6 января.

А дальше информационное пространство занял городок с названием Артёмовск\Бахмут, пока Запад, напечатавший 9 триллионов судорожно искал на своих складах 26 Леопардов и 31 Абрамс. Попутно всем объяснялось что:

4 янв. 2023 г.
Глава разведки Украины Кирилл Буданов заявил, что весной 2023 года ВСУ намерены перейти к наступлению. Он добавил, что пик боевых действий придется на март, после чего «от Крыма до Донбасса» украинские войска перейдут в наступление. 

( Читать дальше )

ответ — дефолт эмитента

вот у меня с 2008 были 3 облигации которые успешно дефолтнулись и это были не ВДО, хотя первую свою по Амур стали я купил начитавшись книг про американского инвестора, который выкупал мусорные облигации — молодо зелено, думал у нас есть что-то подобное, закон называется))

так вот, даже если вы как физик-задрот, решите изучить все облигации все отчеты и все рейтинги, составите порфельчик на 400 000 из 100 бумаг и будете мокнуть от купонныз выплат… но вот однажды одна из мутых лошадок сдохнет и уйдет в догий процесс дефолта/банкроства и прочих юридических заковырках, и тихо потом исчезнет из интернет пространства
в качестве памятника вам от неё достанется строчка в выписке из депозитария
убыток по ней вы не зачтете — потому как для убытка должна быть продажа, а кому вы ее продадите, ваш брокер на ваши мольбы, вопросы и слезы скажет — Иди на внебиржевой рынок через меня, и я продам твой хлам, может быть за 1 рубль, но моя комиссия за такое -1500 за сделку

вот и вся история

( Читать дальше )

В данной статье я хочу осветить некоторые моменты жизни после обретения финансовой независимости о которых не задумываются те, кто к ней стремится, но, говорят те, кто её уже достиг!

Финансовая независимость  — это цель многих инвесторов, да и моя цель тоже!

Я не хочу лежать дома на диване, глядя в потолок. Но, я хочу стать свободным от необходимости тратить свою жизнь на работу.
Причем, это не значит, что став финансово свободным, я завтра же уволюсь. Нет! Мне нравится моя работа, но само осознание вынужденной необходимости работать, чтобы жить-на меня давит.
Поэтому, я стремлюсь создать себе источник дохода на фондовом рынке за счёт дивидендов.

Пока удалось достичь среднемесячной дивидендной доходности в 7 543р. Скрин из приложения, где я веду учёт своих инвестиций:

   

Конечно, эта сумма не делает меня финансово свободным. Но к своей цели я иду.

Недавно наткнулся на несколько постов в англоязычных ресурсах, в которых реальные люди, достигшие финансовой независимости, рассказывают о своей жизни и о том, счастливы ли они. Сразу скажу, что эти люди оценивают «жизнь на дивиденды» не так красочно, как я её себе представляю…

( Читать дальше )

     В инвестициях часто говорят о подушке безопасности — вот есть портфель и есть подушка. Портфель оптимизирован по доходности, или по риск/доходности, а подушка — по ликвидности и безопасности. Я бы ввел еще понятие финансового «тревожного чемоданчика». Можно считать, что он часть подушки, а можно считать отдельной сущностью. Но оптимизация там будет другая.

     Значит, тревожный чемоданчик — хедж на случай Большой Фигни. В то время как подушка это хедж на случай Фигни Обычной, как-то кризис, проседание акций-облигаций-недвиги, в общем, типичный рыночный риск. Но есть еще риски инфраструктурный (закрыли биржу на неведомый срок, помер брокер, блокнули всем счета) и личный (блокнули счета конкретно вам, как сомнительному экономическому агенту или врагу народа, а теперь докажите, что не верблюд).

     От Обычной Фигни спасают короткие ОФЗ, короткие депозиты, накопительные счета. Все, что маловолатильно и при этом быстро обращается в кэш. От Необычной Фигни — то, что лежит за рамками финсистемы. То, что можно положить в чемоданчик чисто физически. Нал и то, что на него смахивает по параметру помещаемости в чемодан.

( Читать дальше )