11 облигаций с погашением в 2027 году и доходностью до 20%

Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. ЦБ в декабре снизил ключевую ставку с 16,5 до 16% тем самым продлив цикл снижения ставки. Доходности по облигациям постепенно снижаются.

Судя по тому как развивается ситуация с дефицитом бюджета, повышением налогов, то большая вероятность что весь год ЦБ будет продолжать жесткую денежно-кредитную политику и ключевая ставка будет высокой.

В настоящее время в своем облигационной портфеле основу составляют выпуски с погашением до 2 лет (61%). Именно этот актив дал наибольшую доходность в 2025 году. Конечно это другие риски по сравнению с ОФЗ или депозитами, есть нюанс с мониторингом отчетностей компаний, что особенно актуально после дефолта Монополии.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 20% (YTM), которые подпадают под критерий погашения в 2027 году, рейтинга А- и выше, без оферты и амортизации. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Евротранс 7
Сеть заправок под брендом «Трасса»
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A10BB75
Стоимость: 105,98%
YTM: 20,7% (купоны 24,5%)
Дата погашения: 14.03.2027

2. Новые технологии 1Р7
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10BY45
Стоимость: 103,82%
YTM: 18,7% (купоны 20,25%)
Дата погашения: 22.06.2027

3. Селигдар 3Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B933
Стоимость: 109,4%
YTM: 18,3% (купоны 23,25%)
Дата погашения: 25.09.2027

4. Село зеленое 1Р2
Один из крупнейших агрохолдингов России
Рейтинг: А (НКР)
ISIN: RU000A10DQ68
Стоимость: 100,7%
YTM: 18,1% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 25.11.2027

5. А101 1Р02
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области
Рейтинг: А+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10DZU7
Стоимость: 100,68%
YTM: 17,9% (купоны 17%)
Дата погашения: 16.12.2027

6. АФК Система 2Р3
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BY94
Стоимость: 105,95%
YTM: 17,3% (купоны 21,5%)
Дата погашения: 24.03.2027

7. ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A1082X0
Стоимость облигации: 98,95%
YTM: 16,9% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 07.03.2027

8. Авто финанс банк 1Р14
Рейтинг: АА от АКРА
ISIN: RU000А10B0U0
Стоимость облигации: 108,2%
Доходность к погашению: 16,1% (купоны 23%)
Дата погашения: 24.02.2027

9. Хэндерсон 1Р1
Сеть магазинов мужской одежды
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10BQC8
Стоимость облигации: 105,77%
YTM: 15,9% (купоны 19,5%)
Дата погашения: 24.05.2027

10. Медскан 1Р1
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BYZ3
Стоимость: 104,87%
YTM: 16,35% (купоны 18,5%)
Дата погашения: 22.09.2027

11. Абрау-Дюрсо 2Р1
Производитель игристых вин
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10C6W2
Стоимость облигации: 101,1%
YTM: 15,3% (купоны 15,5%)
Дата погашения: 19.01.2027

Высокий уровень рейтинга не гарантирует отсутствие рисков и надежность на уровне банковского депозита, застрахованного АСВ.
Сейчас рейтинговые агентства часто с запозданием реагируют на изменение финансовых показателей компаний: из недавних примеров компания Делимобиль получила изменение рейтинга с А до BBB+ только в конце декабря, хотя слабая отчетность вышла уже давно.
Поэтому диверсификация здесь крайне необходима: в идеале не более 3% на одного эмитента, но если не получается то хотя бы 5%.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.