#вопросответ
Вопрос:

Зачем в дивидендной стратегии вообще нужны быстрорастущие компании, если дивиденды у них — копейки? (рис. 1)

Инвесторы любят компании, которые платят «много и сразу». Но на длинной дистанции важно не только, сколько платят, но и как быстро растёт сам бизнес.

Изначально вопрос был зачем держать в портфеле и Сбер $SBER, и Т-Технологии $T? Но для простоты давайте абстрагируемся от конкретных тикеров и возьмём упрощённый пример с допущениями — так будет легче показать саму логику.

Простой пример:
— Компания A зарабатывает 100 рублей, платит 50% прибыли и растёт прибыль на 10% в год.
— Компания B тоже зарабатывает 100 рублей, но платит всего 30%, зато прибыль у неё растёт на 40% в год.

Мы с вами не спекулянты-лудоманы — нас интересуют дивиденды. И желательно, чтобы они не просто были, а ещё и росли. Предположим, что внешние условия стабильны: бизнес растёт с прежними темпами, а доля прибыли, идущая на дивиденды, не меняется.

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана для блога на основе интервью с владельцем рыбного хозяйства А. Ибрагимовым 

В дикой природе форель может отложить икру только один раз в жизни. 

Для этого рыба плывёт тысячи километров, перестаёт есть. Доплывает до места, где родилась, откладывает там икру и умирает от истощения — путь назад был очень долгим и сложным. 

Это называется нерест. Он проходит с осени по зиму.

Весной становится теплее. Бедная форель разлагается, вода удобряется, водоросли начинают лучше расти. Появляется больше пищи для водяных насекомых, за этим растёт и их число. 

Тут вылупляются мальки форели. Они поедают жучков-паучков и растут. Так родители кормят своих детей даже после смерти. Мальки вырастают, и цикл повторяется. 

Но, если вы захотите заработать на рыбе, нужно пойти другим путем.

Я Андрей, и меня всегда манила рыба. В детстве ходил на рыбалку с отцом, у меня был аквариум. Вырос и начал выращивать радужную форель.

Мое хозяйство, вид сбоку 

( Читать дальше )

Друзья, приветствую. Когда мы говорим о диверсификации портфеля, обычно подразумеваем, что диверсификация позволяет снизить колебания его стоимости. На внимании к изменению стоимости активов плотно, как на запрещенных препаратах, сидит все инвест. сообщество: люди бегают от боли по потолку, когда их бумаги падают и прибывают в эйфории, если их бумаги растут. Это явление наблюдается во всем мире, не зависимо от стран и эпох. Все настолько серьезно, что, например, на ожидании роста акций построены не только индивидуальные стратегии сотен миллионов частных инвесторов, так и стратегии пенсионных фондов в десятках стран. Главная же проблема, на мой взгляд, заключается в том, что мы никак не влияем на направление движения рынка, но движение рынка очень даже влияет на нас.

Я периодически получаю вопросы о том, какая у меня доходность портфеля, подразумевая, что я отвечу с учетом изменения его стоимости. Признаться, я понятия не имею, какая у меня доходность с учетом роста / падения активов, но я точно знаю, что моя дивидендная доходность относительно инвестированного с зарплаты капитала уже хорошо так превышает 20% годовых, а по отдельным позициям близка к 30% — для меня это ответ на вопрос «правильно ли я распорядился зарплатой, заработанной тяжелым трудом?

( Читать дальше )

Многим нравится идея «пробежать марафон весной» или хотя бы иметь крепкие «квадратики» пресса вместо мягкого шарика. Но чаще это остаётся в теории. Когда доходит до дела, внезапно выясняется: это требует отказа от массы маленьких радостей прямо сейчас, а результат — будет только потом.

C инвестициями всё то же самое. Мысль о пассивном доходе греет душу каждому.

В долгосроке картинка красивая: отличная погода, солнце, лёгкий ветер, вы идёте по набережной 300-летия Петербурга, пока все остальные сидят в офисах. Волосы развиваются на ветру, вы лениво открываете приложение, а там капают дивиденды, приходят купоны, открываете другое — арендаторы исправно перечисляют платежи за квартиру/офис. Красота.

Когда мы решаем изменить свою жизнь, внутри всё загорается: чувство “ща как УХ!” бьёт через край. Но вот десятки мелких отказов на пути к цели вызывают уже куда меньше восторга.

Чтобы дойти до этой картинки, придётся делать выбор. «Какой выбор, если мы хотим накачать капитал?» — спросите вы. Самый скучный и самый сложный: десятки раз пополнять брокерский счёт вместо очередного спонтанного удовольствия. Это куда тяжелее, чем бодро заявить: «Начну инвестировать».

( Читать дальше )

Всем привет!

На Smart-Lab чуть ли не ежедневно постят про то, какие облигации покупают и какие принесут стабильный доход и душевное равновесие инвестору.
В популярных советах рекомендуют держать соотношение акций к облигациям, как 60/40. Или более хитрые советы, когда инвестор ближе к старости должен увеличивать долю облигаций и снижать долю акций.
Но мой взгляд очень не популярен. Я утверждаю, что облигации не нужны долгосрочному инвестору. Обсудим аргументы?

У нас есть многочисленные исследования и доступны истории облигаций и акций, как классов активов за большую историю по разным странам. Буду опираться на исследования. А в конечном итоге посмотрим, а что же на российском рынке.

1. Душевное спокойствие инвестора.
Самое распространённое мнение, что я знаю про облигации: они снижают волатильность портфеля. Это абсолютно верно. Я полностью согласен.
Это подтверждается рядом исследований. Например тут показано, что волатильность портфеля облигаций составляет всего четверть волатильности портфеля из акций. Что еще нужно для спокойного сна?

( Читать дальше )

Берем индекс мосбиржи и делим его на RGBI это показывает отклонения рынка акций от справедливой цены. По графику видно как хорошо по MA50 ходит. Впринципе этот график IMOEX2/RGBI показывает когда продавать облиги и покупать акции. Пересекли MA50 наверх — покупаем акции и продаем ОФЗ и наоборот. 

Всем привет! Итак, я уже залил на все видеосервисы единственную и неповторимую экскурсию 27 июня «Биржевой Петербург».
Уже тысячи людей посмотрели ее, одни положительные отзывы и благодарности в комментариях!
Я и сам если честно ее полностью пересмотрел в записи, так как не видел это все в динамике с картинкой видео-записи.

Надеюсь, понравится и вам👍❤️

Вот плеер на ВК:


ВК-ссылка: https://vkvideo.ru/video-53159866_456240106

Вот ссылки на другие видеосервисы:

ЮТУБ: https://youtu.be/L8ANKCqx4ac 

РУТУБ: https://rutube.ru/video/c41145ef6b3fd00160ffe5540b6fd5db/ 

Не забудьте поставить лайк если видосик понравился, спасибо!

Послушай братан, не будь идиотом!

Ты думаешь что впереди еще много времени и ты еще все успеешь? Полная ху***я. Когда тебе стукнет 60, и поверь мне, это произойдет быстро, ты будешь больше всего жалеть о том, что ты думал что все ещё впереди.

Так вот. Лучший, спасибо Господи, совет, который я вовремя получил:

«Тимофей, заведите детей как можно скорее».

Слава Богу мне хватило ума поверить этим двум людям, которые мне почти одновременно дали этот совет когда мне было 26 лет.

Я думаю что именно этот совет изменил всю мою жизнь в лучшую сторону.

Теперь братишь, я должен дать его тебе. Поверь мне, ты не пожалеешь, но хватит уже ссаться, ждать когда у тебя появится/расшириться квартира, когда ты встанешь на ноги так далее. Тебе все время будет чего то не хватать.

( Читать дальше )

На фоне череды отмен дивидендов настроения на рынке ощутимо просели. Те, кто пару лет гордо называл себя дивидендными инвесторами, внезапно засомневались: а туда ли я иду?

Но это нормальное (не в смысле хорошее, а в смысле обычное) явление для любой стратегии. Моментум, контртренд, дивидендная, индексная и вообще любая другая — каждая из них рано или поздно заставляет инвестора задать себе вопрос: «А не зашёл ли я не в ту дверь?»

Я на рынке с февраля 2009 (открыт первый счёт БКС). С июня 2018 года веду публичный портфель в Т-Инвестициях. Первые годы перепробовал р̷а̷з̷н̷о̷й̷ ̷г̷а̷д̷о̷с̷т̷и̷ разные стратегии. И сегодня могу с полной уверенностью сказать: дивидендная стратегия — лучшая. Но лучшая она для меня, потому что она закрывает мои конкретные задачи:

(0) Стабильный денежный поток (если вам удобнее — «кэшфлоу»).
(1) В среднем выплаты растут из года в год.
(2) Этот рост обгоняет инфляцию.
(3) Стратегия требует минимум времени.
(4) Масштабируется без головной боли — можно инвестировать и 10 тысяч, и 10 миллионов.

( Читать дальше )

У многих новичков в инвестициях встаёт вопрос: "Во что лучше инвестировать, в привилегированные акции или обычные?". Этот вопрос изначально ошибочен, потому что при выборе акций есть более важные факторы, на которые стоит обращать внимание!
Однако, тип акции всё же имеет некоторое значение, поэтому в этой статье я хочу разобрать популярных эмитентов с обоими типами бумаг и выяснить какой конкретно тип акций у каждого из них более привлекателен в 2025г

В чём разница между привилегированными и обычными акциями?

  

Если отбросить все нюансы, то основная разница заключается в том, что обычные акции обладают правом голоса, тогда как у привилегированных есть приоритет в получении дивидендов:

• Обычные акции позволяют инвестору влиять на деятельность компании, голосовать на собраниях акционеров, вносить вопросы в повестку собрания, выдвигать своих кандидатов в руководство. Но всё это возможно, если у инвестора более 2% акций в собственности.
• Привилегированные акции дают меньше прав и возможностей по влиянию на компанию, но имеют приоритет в получении дивидендов. А в случаи банкротства компании инвесторы, держащие «префы», получают первоочередное право на выплату компенсаций.

( Читать дальше )