Что определяет цену золота? На протяжении большей части прошлого десятилетия ответ был прост: цена денег. Чем ниже падали ставки, тем выше поднималось золото, и наоборот. Золото является квинтэссенцией «антидоллара» — местом, куда можно обратиться для тех, кто не доверяет бумажной валюте , — поэтому казалось естественным, что цены вырастут в мире низких реальных процентных ставок и дешевых долларов. 

Посколькуставки с поправкой на инфляцию в этом году взлетели до самого высокого уровня со времен финансового кризиса, золото почти не отреагировало. Реальная доходность , измеряемая 10-летними казначейскими ценными бумагами, защищенными от инфляции, или TIPS, в четверг снова подскочила до самого высокого уровня с 2009 года, в то время как спотовое золото в тот же день упало всего на 0,5%. В последний раз, когда реальные ставки были такими высокими, золото стоило примерно вдвое дешевле.



Разрушение связи между золотом и реальными процентными ставками может стать сменой парадигмы драгоценного металла, в результате чего инвесторы будут испытывать трудности с расчетом его «справедливой стоимости» в мире, где старые уравнения, похоже, неприменимы.

( Читать дальше )

Мысль написания статьи родилась после публикации данных о пробитии очередного дна, хотя нет, установления нового рекорда по выдаче автокредитов в первом полугодии 2023 года россиянам.

Я, будущий молодой пенсионер, топлю за антипотребление и отказ от личного авто, как средства перевозки пятой точки. Делюсь с Вами своими выводами, сделанными после продажи авто два года назад. А вы пока подготовьте буквы для написания разрывающих комментов 😈 А все полезные ссылки, как всегда в конце статьи. Поехали!

👆На фото моя бывшая.

Автомобиль уже не средство передвижения, а роскошь, доступная практически любому россиянину. Был бы одобрен авто- или потребкредит. Но прежде чем его купить, резонно задаться вопросом — для каких целей мне он нужен? Средство заработка или ездить на работу туда и обратно?

Свой автомобиль покупал по большей части как перевозку пятой точки. Понял это лишь после его продажи. Теперь же прекрасно обхожусь услугами автобусов, такси и собственных ног. Какие причины продажи? Вот же они!

( Читать дальше )

Когда мы говорим о инвестициях в Китай, то чаще всего мы обсуждаем гонконгские акции или юань, как будущую резервную валюту. Однако, сам Китай усиленно добывает золото и обладает громадными запасами металла.

🎙️Президент China National Gold Group Сун Жаоксу отметил в центральной партийной газете «Жэньминь Жибао»: «Увеличение золотого запаса должно стать одной из ключевых стратегий Китая независимо от того, требуется это для экономической безопасности государства или для ускорения интернационализации юаня». 

Китайцы наращивают производство как в своих золотодобывающих регионах, так и импортируя сырье при падении внутреннего потребления золота, удивительно не правда ли? 

 Золото защищает вложения при дальнейшем ослаблении рубля, так как базовые активы номинированы в долларах США. Именно поэтому держу в своем портфеле биржевое металлическое золото, номинированное в рублях. Можно использовать вечный фьючерс на золото в отечественной инфраструктуре. 

( Читать дальше )

Друзья,

Денежная база в узком определении
включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций в национальной валюте, депонируемые в Банке России.
Более 90% отсюда — это нал.
С 8 по 15 сентября, рост за неделю 0,4% (за год, рост 25%),

В августе наличка не увеличилась.
В сентябре — опять, как всегда.
Рост денежной наличной массы сейчас около 25% в год.

Думаю, что рубль никуда не денется и долгосрочно будет слабеть.
Остаётся только открытым вопрос КОГДА ?

Напоминаю от том, как растёт денежная масса М2
(доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
в России (красный график) и в США (зелёный график).
Судя по выступлению Пауэлла, в США до конца 2023г. уменьшение денежной массы будет продолжатся.

( Читать дальше )

Во всем мире может наступить дефицит пива из-за климатического кризиса

Над человечеством нависла СТРАШНАЯ УГРОЗА — оно может остаться без пива.

«Глобальное потепление приведет к значительному снижению урожайности ячменя и качества хмеля в течение следующих трех десятилетий, что приведет к резкому падению производства пива

Большая часть ячменя, важнейшего ингредиента в производстве пива, выращивается в Европе. Климат континента – обычно более влажный, чем где-либо еще – оказался благодатной почвой для выращивания урожая

В 2021 году ЕС произвел более 52 миллионов тонн ячменя. Однако поставки урожая в прошлом году пострадали, когда Россия, крупнейший производитель ячменя за пределами ЕС, ввела строгие экспортные ограничения

А изменение климата представляет собой гораздо большую угрозу мировым поставкам пива, чем война на Украине»

 

И как финны ездят в Эстонию по девочкам и побухать, вся Европа ломанется в Россию пить пиво.

Октоберфест будут проводить на территории России.

( Читать дальше )

☝🏻Итого: на Чубайса и его проекты ушло 118 млрд руб.

Среди них на момент ухода Чубайса:
🔺12 проектов дали нулевую или близкую к 0 выручку.
🔺6 обанкротились или были ликвидированы.
🔺7 – убыточны. На них ушло 79 млрд руб.

Большинство крупных инвестиций Роснано сопровождались провалами планирования, срывом сроков и бюджетов или даже коррупцией.

Среди топ-20 проектов с выводом средств за рубеж в офшоры были связаны 14 (на 87 млрд руб.).

Общий результат Роснано за 2010-2020 год – убыток в 123 млрд руб., в т.ч. в 2020 г. – минус 53 млрд руб.

О ком Чубайс позаботился, так это о себе. Его доходы с 2010 г. были более 2 млрд руб.

👍И самое главное, Чубайс за это уже не ответит…

1. По вкладам проценты всегда начисляются на ежедневный остаток;

2. Процентные ставки по накопительным счетам обычно выше, чем у вкладов, но ставка не зафиксирована (за редким исключением);

3. Банк не может менять процентную ставку по вкладу в течение всего его срока (но это может быть предусмотрено договором);

4. Если банк привлекает средства во вклады и накопительные счета, то он является участником Системы страхования вкладов и средства застрахованы в рамках стандартного лимита в 1,4 млн руб. для одного банка;
От меня — страхуются и обычные текущие счета.
Не страхуются: счёт электронного кошелька, металлические счета.

5. Вклады с капитализацией выгоднее;

6. Несколько маленьких сберегательных (нерасходных) вкладов лучше одного большого;

7. Открытие вклада через интернет-банк и мобильное приложение обычно чуть выгоднее;

8. Крупные суммы наличных нужно заказывать заранее;

9. Сумма необлагаемых налогом процентов за год составляет произведение максимальной ключевой ставки на начало месяца за год и 1 млн руб.;

( Читать дальше )

Верников выложил сегодня новое интервью с Орловским. Я его послушал и законспектировал для вас:

👉Полиметалл — сложная и непростая история. Дивы не получишь. 
👉Транснефть — можно надеяться на 2значные дивы, доха больше чем в прошлом году. Дробление — правильное решение.
👉Сбер — доходность на уровне ключевой ставки. Банк растет. 
👉Сбер более понятная история чем ВТБ, ВТБ дешев по мультипликаторам, ВТБ сначала должен выплатить 50 млрд по субордам, потом дивиденды по префам, это могут быть значительные суммы, еще -50 млрд руб.
👉MOEX -сезонный фрукт. Размещает ликвидность и зарабатывает на высоких ставках. Когда ставка пойдет вниз, то и доходы сильно снизятся.
*
👉Золото не интересно. После выкупа в Полюсе больше вопросов, чем ответов. Что будет с этим пакетом?
👉Сильно вырос крег-спред (разница между ценой нефтепродуктов и ценой нефти) вырос в $2-3 до $20, джус тут! Даунстрим резко вырос у компаний и стал основным источником прибыли.
👉По всему миру нефтекомпании добывают меньше сернистой нефти, мазута меньше становится
👉Газпромнефть — самая большая доля нефтепереработки. Газпрому нужны бабки, он будет качать дивами с ГПН.
👉Роснефть стала №1 независимый производитель газа, и выйдет на мир через СПГ.
👉Новатэк, 1,5-2 года, когда все заработает мощности будут в 2+ раза выше чем сейчас

( Читать дальше )

Последнее время меня часто спрашивают почему мои стратегии на акции в кэше, почему деньги не работаю? и т.п. Ответ на экране терминала...

Н

 

На рынке в последнее время небывалая жадность которую лучше всего отражает легендарный мем из Футурамы(shut up and take my money). В такие периоды у жадных  инвесторов высокие шансы попасть в ситуацию отраженную в другом не менее легендарном меме из Саус Парка (Aaaaand it's gone). 

( Читать дальше )

Фьючерс пополняет список доступных инструментов срочного рынка Московской биржи. Инвесторы смогут более активно реализовывать арбитражные стратегии и диверсифицировать портфель.

Рассказываем про новый фьючерс подробнее: листайте карточки и читайте пресс-релиз.

( Читать дальше )