Многие предпочитают продавать опционы и одновременно контролировать риски для бОльшей эффективности.

Из стандартных стратегий кратко разберем следующий кейс.


Начальная позиция — ПРОДАННЫЙ стрэддл на ЦС.

Чтобы эффективно компенсировать гамму проданных контрактов, необходима позиция в опционах, которая давала бы аналогичную динамику дельты, но с противоположным знаком.

Самый простой вариант — купить опционы того же типа, что и проданные ( например, если проданы Call-опционы, купить Call-опционы).
Чтобы результирующая сделка принесла прибыль, лучший вариант — контракты с меньшим временем экспирации, чем исходные. 

Однако вывод позиции на нейтральную гамму нарушит равновесие в дельте, поскольку придется учитывать этот показатель у вновь купленных опционов.
Компенсировать его уже придется наращиванием позиции в БА

После всех манипуляций трейдер получает дельта-гамма-нейтральную позицию.

Поэтому в таких системах редко говорят о чистом гамма-хеджировании, а применяют термин дельта-гамма-хеджирование. 

( Читать дальше )

Московская биржа предоставила частным инвесторам новый сервис умного подбора брокера, который позволяет сравнить условия обслуживания и сопоставить тарифы крупнейших российских брокерских компаний. Сделав выбор, пользователи могут открыть счет онлайн и начать инвестировать. Сервис доступен на сайте платформы Финуслуги.

Условия заключения сделок с производными инструментами важны для 21% опытных инвесторов. Они обращают внимание на комиссии за сделки со срочными контрактами и на более детальные параметры, например гибкий размер гарантийного обеспечения для фьючерсов и опционов. 25% опытных инвесторов хотят торговать через определенный торговый терминал, чаще всего называя QUIK и MetaTrader.

Подробнее: www.moex.com/n65470?nt=112


В связи с переводом Открытия в ВТБ у многих трейдеров возникают  вопросы — кем заменить его, какие тарифы и иные условия есть у других брокеров.

Иметь 2-3 брокера это нормально — для повышения надежности в случае  локальных технических сбоев, для разных стратегий, для диверсификации по рынкам и т.д.

( Читать дальше )

Больше скидок на ГО

Для более эффективного управления капиталом  добавили новые межконтрактные спреды (МКС):

📍 Фьючерс SPYF  — Фьючерс NASD
📍Фьючерс GOLD  — Фьючерс SILV
📍Фьючерс RTSM добавили в группу к RTS, MIX и MXI

Что это значит?

Напомним, что гарантийное обеспечение (ГО) — сумма, которая блокируется на счете при покупке или продаже фьючерсов.

Межконтрактный спред позволяет получить скидку на ГО для разнонаправленных позиций по контрактам, входящим в спред. Это сокращает размер необходимого капитала для торговли фьючерсами.

📌 Пример:

Вы купили фьючерс SPYF и продали фьючерс NASD. Так как контракты входят в спред, то вместо ГО по двум контрактам будет заблокировано большее из двух.


MOEX Derivatives  

Возможно, любителям опционов будет полезно.

ПСБ дал доступ в Квике к опционному калькулятору.

Остальное дело техники.

PS — Его тарифы на FORTS вполне приемлемые, если вы ищете альтернативу Открытию в связи с его закрытием )))

На смартлабе постоянно идут дискуссии, как заработать на акциях, облигациях, IPO, недвижимости, драгметаллах, крипте.
И что делать с заблокированными иноактивами.

На споте и фьючерсах всегда работает кэрри-трейд с 2-значной доходностью
smart-lab.ru/q/futures/

И лишь опционы остаются вне  бурных обсуждений трейдерской публики.
Но опционщики особо не горюют, знай себе торгуют в тишине и не стремятся к  широкой огласке  своих стратегий, которых  за 50 лет биржевого опционного рынка накопилось великое множество.

Потому что всегда можно  покупать самые дешевые страйки  и продавать самые дорогие страйки.
И этот алгоритм  работает безупречно, если вы освоились в океане НЕлинейности, волатильности, малой ликвидности и проникли в суть ценообразования опционов.
 
Речь идет не про зарубежные биржи, а про наш FORTS, который на сегодня вне санкций и конкуренции является надежной площадкой для реализации самых различных стратегий в рублевом пространстве.

Можно сколько угодно критиковать и пенять на его минусы, а можно спокойно и методично зарабатывать на деривативах, что наглядно видно на ЛЧИ-2023 ( см. статистику на срочном рынке на первой странице СЛ).

( Читать дальше )

Доброй ночи вам.

Тематика этого поста — про подход и способ выявления торговых систем, которые с наибольшей вероятностью будут работать в будущем, на неизвестных им прежде данных, а так же про понятие кросс-валидации в ML и его адаптации к трейдингу.

Итак, начнём.

Само понятие кросс-валидации пришло к нам из машинного обучения.





В классике, в машинном обучении, определение звучит так: кросс-валидация — это метод проверки качества модели, при котором данные разбиваются на несколько частей. Одна из частей используется как тестовый набор данных, а остальные части используются для обучения модели. После этого процесс повторяется несколько раз, каждый раз выбирается новый тестовый набор данных, пока все части данных не будут использованы как тестовый набор.

Давайте рассмотрим пример для ML, где мы используем 12-кратную кросс-валидацию для оценки качества модели. У нас есть набор данных, который мы разбиваем на 12 частей. Затем мы проводим обучение модели на 11 частях данных и тестируем на 1 части данных. Далее мы меняем тестовую часть и повторяем процесс обучения и тестирования. После завершения всех итераций у нас есть 12 наборов результатов (один для каждой части данных).

( Читать дальше )

Пока текущий спот на Si и фьючерсы падают в моменте, возросшая волатильность поясняет рост премий даже на самых дальних FOTM-опционах.
Это не будет длиться долго, поэтому такими возможностями надо пользоваться оперативно.
 С110000 весьма привлекательный страйк, и на сегодня своего рода бенчмарк возможного роста доллара на 2024 г.
Думаем о будущем и открываем позиции в нужную сторону по своим стратегиям.
Портфель на будущий год на FORTS пора формировать уже сегодня.
Рынок не ждет, не спит и живет по своим неписаным законам.
Присоединяйтесь!

18 октября построил арбитражную конструкцию на Си, продал 7 декабрьских фьючей по 98,38, купил 7 вечных по 97,38. Спрэд — 1 рубль.

 Целый месяц спрэд стоял как скала и не сужался! Сужаться стал только на днях. Сегодня закрыл конструкцию — продал 7 вечных фьючей по 88,46, купил 7 декабрьских по 88,9. Спрэд — 44 копейки. Заработал 56 копеек на контракт, но за месяц все сожрал фандинг и по итогу я в минусе. Минус 6000р примерно. Так что, так себе стратегия.

Всем, привет!
На днях был в Торговом салоне ГОЗНАКа по адресу Москва, Даниловский Вал улица, 1 ст1. (Московский монетный двор) с целью зарегистрироваться на их сервисе www.goznakinvest.ru/ онлайн покупок физического золота.
Сразу скажу статья носит информационный характер для тех, кто задумывался о покупке физического золота с целью инвестиций именно в ГОЗНАКе.
Почему именно ГОЗАК, а не СБЕР, потому что у ГОЗНАКа самый маленький спред между ценами покупки и продажи онлайн (около 5-7%).
Для того чтобы иметь возможность онлайн купить золото (слитки, монеты) надо пройти идентификацию. То есть приехать лично с паспортом по вышеуказанному адресу в МСК (или в Питере) и заключить пользовательское соглашение и согласие на обработку персональных данных.
Далее надо установить два приложения на смартфон:
1. Гознак инвестиции
2. Nopaper – удостоверяющий центр для неквалифицированной электронной подписи (НЭП)
Вот 2-ой пункт — это шляпа. Но без нее не совершить сделку. Там надо сделать фото лица и фото паспорта, как я не пытался искусственный интеллект не смог меня идентифицировать. Моё личико и фото в паспорте не совпадало. Пришлось обращаться в тех.поддержку.

( Читать дальше )

А вы знали что на TradingView есть огромное количество бесплатных индикаторов и стратегий по которым можно торговать самому? Можно легко настроить оповещения о новых сделках на ваш смартфон и торговать по ним прямо на аккаунте вашей биржи. Сейчас я все расскажу).

Регистрация на TradingView

Конечно же понадобится сначала пройти регистрацию на платформе и выбрать подходящий тариф подписки. Для первоначального тестирования нам вполне хватит и бесплатной подписки.

( Читать дальше )