Добрый вечер, коллеги!

Многочисленные посты на обозначенную тему заставляют меня пропустить несколько промежуточных ступеней и сразу обозначить ответ.
Ну т.е., когда я пришел на СЛ в 2018, я видел свою миссию в 2-х ракурсах
1. Приучить резидентов СЛ к использованию математики помимо арифметики
2. Пояснить, почему систематический выигрыш на рынке — это сложно

К моему сожалению, обе инциативы потерпели полное фиаско.
Поэтому сразу перейдем к резолютивной части.

0. Ручная торговля — это полная шляпа

Я ни в коем случае не хочу принизить результаты торговли руками, но их (практически) никогда невозможно повторить. Аналогично, никогда нельзя отличить успешного «ручного» трейдера от survival bias — для этого нужны тесты хотя бы на миллионе баров или сотне тысяч сделок, что слабо допустимо для человека. А, поскольку закон арксинуса никто не отменял (продолжительное пребывание счета в плюсе не имеет никакого отношения к положительности МО), сразу переходим к следующим пунктам.

1. 80% (условно) трейдеров торгуют маркетными ордерами

( Читать дальше )

Вот и прошла первая пятилетка на фондовом рынке. Много чего произошло за это время, но с другой стороны, помню как-будто вчера открыл брокерский счет в сбербанке и купил первые акции. Первыми были две акции (ГДР) Ленты по ~280 рублей, купил я их просто потому, что люблю подсолнухи :) Через пару месяцев закрыл по 240 - урок за 80 рублей по тому как закрывать убыточные позиции. Если бы не зафиксил, так понимаю сейчас бы потерял уже почти все)

Конец лета 2018 года — для меня это было началом не только инвестиционного пути, но переходом на 4 курс МИФИ. После летних подработок предвкушал как буду крутым инвестором, и есть в общаге буду не просто гречку, а возможно даже плов. 

План был следующий — минимально тратить, максимально инвестировать. Если поиграться с цифрами в калькуляторе, то выходит, что 1 рубль сейчас = через 20 лет 40 рублей (~20% доходность). И как тут потратишь на лишнюю пачку сухариков, когда в будущих ценах она стоит под касарь)

Подрабатывал курьером Dostavista, сижу мечтаю, что заработанные 500 рублей за заказ через 20 лет = 40к

( Читать дальше )

За полгода россияне зарегистрировали в Росреестре 218 тыс. частных домов общей площадью 30,4 млн кв. м. Средняя площадь дома составила около 140 кв.м.

   

Материалы стен:

Дерево — 32% домов и 27% площади.

Кирпич — 21% домов и 24% площади.

Прочие — 47% домов и 49% площади.

Лидеры по частной застройке:

ЦФО — 8,6 млн кв. м (28%)

Приволжье — 6.5 млн кв.м. (21%)

ЮФО — 4.5 млн. кв. м. (15%)

Прочие регионы — 10.8 кв.м. (36%)

Средние цены в этом году (под крышу):

Кирпич — 63 тыс. руб. / кв.м.

Газобетон — 53 тыс. руб. / кв.м.

Брус — 52 тыс. руб. / кв.м.

Нормальный каркасник — 45 тыс. руб. / кв.м.

Каркасник для бедных — 30 тыс. руб. / кв.м.

Выводы:

Технологии проектирования и строительства развиваются. Это — замечательно. Чем больше будет частных домов в России — тем лучше.


Если играете на бирже ради своего дома, напишите в комментах, что это будет за дом. Приветствуются самые смелые мечты!))


--------------------
Оригинал — в дзене с зеркалом в телеге

( Читать дальше )

Первый исход произошел в начале СВО: до 300 000 россиян покинули страну в первые несколько месяцев. Вторая волна началась, когда Владимир Путин объявил в сентябре о «частичной мобилизации», и молодые люди бросились на пограничные переходы, чтобы избежать призыва. Установить точные масштабы эмиграции сложно. Неудивительно, что Кремль не опубликовал данных по этому поводу. По независимым оценкам, цифра варьируется от 500 000 до 1 миллиона человек. Но новый анализ сузил этот диапазон (см. диаграмму).   

Re: Russia, аналитическая и политическая сеть, изучила различные оценки и доступные данные из стран, которые приняли большое количество русских эмигрантов. Они обнаружили, что с февраля 2022 года Россию покинули от 817 000 до 922 000 человек.

Крупнейшими странами-получателями были Казахстан и Сербия, в каждой из которых проживало по 150 000 эмигрантов. Однако россияне разъехались по всему миру, в том числе, по оценкам, от 30 000 до 40 000 человек, уехавших в Америку.

( Читать дальше )

Краткое изложение вчерашней переписки с телеграмма.

Человеку обещали 20% в месяц без усилий. Прошел какие то курсы у Резякова, когда тот с победным маршем ездил с «благотворительными сим Я нарами». В общем челик очень вдохновился — повесил на стену табличку со стратегией и принялся делать деньги на бирже.

Вход оказался настолько простым и понятным, что успех не заставил себя долго ждать.
На Д1 нужно увидеть разворотную свечку, потом на следующий день заходим на М5, ставим скользящую среднюю с периодом 165 и когда свечки находятся выше этой средней, нужно дождаться две свечки в противоположном направлении и входим на 60% от общего объема. А дальше дело ну как я люблю — (шляпа). Ждем закрытия дня, и все. Потом переходи на график Д1 и ждем пока свечечки одного цвета не сменятся свечечками другого цвета — это и будет наш выход. 

Короче до 2017 года человек стабильно и обильно сливал счета. Говорил что две сделки сделал, получил стоп, потом нельзя торговать, заходит вечером, а рынок улетел в его направлении, и все. Момент упущен, опять ловит стопы. Сказал что все дело в его плохой карме. Но что он подметил, что Резяков этот приехал на семинар на старой волге, а человек который собирал деньги сказал ему что за 8 лет так и не заработал ни чего на рынке и вообще ему нравиться больше другим заниматься.

( Читать дальше )

С огромным уважением отношусь к трудам Марламова Элвиса Таировича, но уже не однократно, исключительно по моему мнению, он делает выводы, которые не релевантны для большинства частных инвесторов Российской Федерации. Скорее они даже вредные в чем-то. Вот о чем я:

Пост навеян недавними размышлениями о судьбе Лукойла и Сбербанка в опубликованном видео, а также постом Тимофея Валерьевича Мартынова (https://smart-lab.ru/blog/933892.php). 

Возьмем для примера тезисы Элвиса о Сбербанке. Его мысль кратко — долгосрочные инвесторы, вложившиеся в январе 2014 г. в Сбербанк, в «твердой валюте-долларе» к 2023 ничего не наинвестировали, капитал остался на прежнем уровне. В доказательство своей позиции приводит такой график:

В чем он не прав: в том, что считает «доллар» правильной метрикой. При этом в прошлом году, наверное, вложениям в Сбербанк в 2014 нужно было давать наивысшую оценку? Но об этом он умалчивает.  

Правильная метрика — это ЭНЕРГИЯ, энергия людей, твоя энергия, наемных сотрудников, материалов и т.д. То есть то, что не является таким волатильным инструментом как доллар/рубль. 

( Читать дальше )

Элвис наконец-то выпустил очередное видео, где захейтил Лукойл и Сбербанк. Элвису спасибо за интересные мотивационные видео, которые дарят пищу для размышлений.

Если коротко, то в этом видео Элвис негативно охарактеризовал инвестиции в Лукойл, сказав, что это не инвестиции, а дивидендные спекуляции, но посыл такой, типа в Лукойл инвестировать не надо😁

Лукойл одна из немногих бумаг, по которой у нас в @mozgovikresearch уже давным давно стоит рейтинг «4» и на которую мы смотрим позитивно.
Первый раз наш позитивный прогноз по Лукойлу был опубликован еще 31 июля прошлого года. Вот скриншот из того поста



Естественно после бурного роста, потенциал акций сократился до +25% (наш таргет почти не изменился), но мы продолжаем смотреть на неё позитивно. Поэтому нам есть с чем поспорить с Элвисом..

Во-первых, наш прогноз по дивиденду Лукойла по итогам 2023 года составляет не 1000 руб, а 1165 руб. Причем этот прогноз стоит уже достаточно давно, еще когда весь рынок прогнозировал дивиденд 700 руб и ниже. При таком дивиденде потенциальная доходность составляет 17,7% и покажите мне хоть еще одну такую бумагу на российском рынке.

( Читать дальше )

     Предыдущие части моего ренко-анализа рублебакса — тута тама:

USC/RUB на 92,50? А Ренки-то не Против?

USD/RUB. Цель Поражена? Ренки не Врут!


     Смерть Тото Кутуньо (модератор, спасибо!) вчера меня немного отвлекла от рынка нашего насущного и прочих рублебаксов. Пора помянуть Человека и возвращаться в наше стадо смерть-лабовское.

     Меж тем, в паре доллар-рубель появляется интересная точка. Не скажу, что совсем уж и «G», но что-то венерическое от Венеры в ней есть. Мой Любимый Проницательный Читатель давно понял, что речь идёт за 95-й СуперСтрайк в долларе.



     Действительно, на глаз — отскок очень сильно небольшой. Как я называю это, «первоклассная коррекция». Ну, в смысле, плоская, как у первоклашки. Хоть даже нагнётся — а ейные «профили» едва различимы.

     Так вот, вырастет ли там, на месте этой плоскости, что-то? Аргументы ЗА и ПРОТИВ:

1. Да, рост продолжится глубоко за 95-й страйк, потому што. Да просто бакс должен всегда расти, и даже нечего тут рассуждать!

( Читать дальше )

     Так все-таки, в ленивой портфельной стратегии, как правильно — подкупать то, что упало, и продавать, что выросло, или наоборот? Можно и так, и так. Смотря что вы делаете. Дьявол в деталях.

     Например, новичку действительно имеет смысл ребалансить портфель раз в год на классах активов, покупая упавшее, продавая выросшее. Марковиц, ассет алокейшен, вот это все. Это классика и целое направление этой классики, в России прежде всего вспоминаются адепты этого дела Сергей Спирин и Павел Комаровский. Худого не скажу, можно и так. Получается, что инвестор как бы играет контртрендовую систему на самом длинном, годовом таймфрейме. Вот именно на этом фрейме — трендовости нет. Может даже, легкая контрендовость. Если повезет, удастся купить актив в провале, и продать на стадии пузыря. Если не повезет, просто снизите риски, лишней копеечки не добавите, ну и ладно.

     Да, важные пункты. Чаще, чем в раз в год, не суетиться. Ребаланс делается именно на классах активах, скажем: акции, облигации, золото. Не надо ребалансить «Сбербанк» с «Газпромом» каждый понедельник, это путь в никуда. Будете продавать лидера, покупать аутсайдера, убивая доходность и повышая риск.

( Читать дальше )

Сыпят в личку вопросы, типа сколько за год выходит, сколько в месяц подымаешь, какой депозит нужен для трейдинга, бывает ли просадка и т.д.

У меня есть знакомый, который в свое время купил американский подержанный трак, который начал приносить прибыль только через 5 лет. Т.е. 5 лет трак отбил себя полностью. И так же по его рассказам, есть куча примеров, когда трак продавали с 40% потерями, просто не пошло и все.
Одна моя знакомая открыла салон красоты. 9 месяцев она платила зарплату со своего дополнительного кеша, оплачивая аренду и т.д. В конце концов, она вышла из бизнеса с убытком в 40%.  
К чему все это. Есть прибыльная бизнес модель — которая на бумаге должна выглядит очень здорово и есть реальность, когда с двумя тузами проигрывают в покере. 
Один ларек с шаурмой заработал 100%, другой почему то -15% и таких примеров можно привести очень много.

То же самое в трейдинге. При условии что у Вас есть прибыльная система, а не вот это, я спрогнозировал и заработал, поймал тренд. Любая система имеет просадку. Нормальной просадка считается до 30%. Скажете много? Ну ок, чем меньше просадки, тем меньше и доходная динамика. 

( Читать дальше )