Избранное трейдера Scalper
Идею заимствовал у Дмитрия Новикова, топик http://smart-lab.ru/blog/286594.php
Сидеть и наблюдать за своими основными позициями просто так скучно, хотелось себя чем-нибудь развлечь. Вот и решил опробовать данную стратегию. В качестве базового актива (БА) были выбраны фьючерсы на Газпром и Сбер., чтобы не путались пробные позиции с основными, где инструменты RI и SI.
Вкратце стратегия такая: если хотите зашортить БА, то продаете, естественно, фьючерс, покупаете кол в деньгах или около и продаете дальний пут. Зачем, читайте первоисточник.
Возникает естественный вопрос, а не проще ли купить пут? Конечно проще, но с позицией, состоящей из купленного пута, вы ничего не сможете сделать хорошего, если БА начнет расти.
Пут быстренько обесценится, к тому же, тетта будет против него.
Как раз самая моя первая позиция по шорту Газпрома, открытая 23.11.2015 на весьма символическом объеме в 10 контрактов, это наглядно и продемонстрировала. БА начал бурно расти и позиция стала приносить убыток, который я решил не фиксировать окончательно, а попытался побороться. Хорошо выросли колы, которые и были откуплены с профитом. На следующий день была оставлена позиция из 10 проданных путов и 10 проданных фьючерсов, которая в совокупности представляла из себя позицию из проданных «голых» колов. Расчет был на то, что БА несколько отскочит, а проданные путы отдадут тетту и убыток будет несколько меньше. И то ли расчет был верный, то ли просто повезло, ведь 24.11.2015 был сбит наш бомбардировщик, рынок начал снижаться и позиция была тут же закрыта с прибылью (см. ниже).
Судя по вопросам, рассуждениям и понятиям, стоит начать все сначала. Повторение мать… хоть и скучно. Волатильность по понятиям. Ну формулки вы можете в Викопедии посмотреть, а я по пацански попробую. Вола это годовой показатель. Если цена, за год, изменилась со ста до ста десяти, то вола равна 10%. Или величина годовой свечки, кому как понятно. Историческая волатильность это кусочки годовой посчитанные по разным методикам. Это скользящая средняя. Так или иначе это история, а история не всегда нас учит. Можно предполагать, что если максимум волы был не более 35%, то либо выше не будет ни когда, либо скоро пиз-т, что мало не покажется. Кто во что верит. Более интересная волатильность, это предполагаемая, она же имплайд, она же придуманная, она же предмет торга. Вот на ней и хотелось бы остановиться. Назовем ее IV. Я уже писал про эффективный рынок.
В свете сказанного посмотрим некоторые популярные стратегии
Купленный стреддл. Очень популярная позиция. Когда покупается на одном страйке пут и кол.
Куда бы не пошла цена, всюду плюс. Но под ценой пропасть в 40 тыс. Это эквивалентно торговли фьючем на пробой. Ставим заявки на границы канала и ждем. Если пробьет и уйдет, то ок. Если будет ерзать и цеплять стопы, то будем проседать. Где тут риски и какие они? Обычно, все боятся Тетту. Она растет и постоянно капает. Но это 400-600 рублей в день. За неделю, в среднем набежит 3,5 тысячи. А вот вега 1800 рублей. И достаточно 3% изменения волатильности, что бы получить 5,4 тысячи. Поэтому, главная тут волатильность. Такие стратегии используют на минимуме волатильности. Например, по рублю тот самый случай. Вола на уровне 21%. Обычно она от туда отскакивает. Соответственно, декабрьские опционы предпочтительнее. Там вега больше, а тетта меньше. Обратная ситуация на ED (евра-доллар) там вола с 14 на 17% прыгнула за день. И теперь будет падать. Вывод. При покупке стреддла главный риск это волатильность. Поэтому покупаются они при максимально низкой воле. Ориентируются на среднею, историческую волатильность. И на динамику IV, на ее минимумы в моменте.
Данная статья MUSTREAD для всех!
Котировки второго уровня (Level II) до сих пор актуальны и для серьезного pennystock трейдера (и вообще для любого ), который хочет увеличить свою эффективность и прибыль, они являются незаменимым инструментом.
Level II позволяет увидеть текущие позиции в выбранной вами акции за пределами стандартных bid и ask, которые вы можете видеть в интернете на очередном сайте с реал-тайм котировками. Котировки второго уровня показывают, в каких местах и в каком объеме маркет-мейкеры и другие участники рынка размещают свои ордера на покупку или продажу. Данная информация особенно полезна, когда вы пытаетесь определить, где хорошая точка входа или выхода, в том числе и при торговле дешевыми акциями. Если стак имеет поддержку в виде большого Bid’а (далее бид), который вы видите благодаря Level II, то трейдер будет знать, где разместить свою заявку на покупку. И наоборот, если акция быстро растет, а вам необходимо выйти по хорошей цене, то данные LeveII покажут, где находится непреодолимая стена Ask’ов (далее аск), это и будет сигналом для установки лимитного ордера на продажу.
Меня попросили привести алгоритм проверки истории конкретного самолета. Привожу.
Итак, по какой-то причине, Вы решили переместить свое драгоценное тулово из точки А в точку Б посредством авиаперевозки. Вы рисковый человек, и не прочь воспользоваться услугами отечественных самолето-извозчиков. Удостоверьтесь, а не является ли, выбранная вами компания, еще и по совместительству, конторой по приемке международного металлолома.
Смотрим сюда:
nikitskij.livejournal.com/308534.html
После выбора авиакомпании и билета, вам понадобится регистрационный номер борта. (Возьмем для примера рейс Челябинск-Сочи через Ютэйр — сомнительный такой выбор)
Смотрим и выбираем номер рейса — UT-556: