Опционы в качестве стопов направленных интрадейных позиций. Практика применения.

Идею  заимствовал у Дмитрия Новикова, топик http://smart-lab.ru/blog/286594.php

Сидеть и наблюдать за своими основными позициями просто так скучно,  хотелось себя чем-нибудь развлечь.  Вот и решил  опробовать  данную  стратегию. В качестве базового актива (БА) были выбраны фьючерсы на Газпром и Сбер., чтобы не путались  пробные позиции  с основными, где инструменты RI и SI.

Вкратце стратегия такая: если хотите зашортить БА, то продаете, естественно, фьючерс, покупаете кол в деньгах или около и продаете дальний пут. Зачем, читайте первоисточник.

Возникает естественный вопрос, а не проще ли купить пут? Конечно проще, но с позицией, состоящей из купленного  пута,  вы ничего  не сможете сделать хорошего, если БА начнет расти.

Пут быстренько обесценится, к тому же,  тетта будет против него.

Как раз самая моя первая позиция по шорту Газпрома, открытая 23.11.2015 на весьма символическом объеме в 10 контрактов,  это наглядно и продемонстрировала.  БА начал бурно расти и позиция стала приносить убыток, который я решил не фиксировать окончательно, а попытался побороться.  Хорошо выросли колы, которые и  были откуплены с профитом.  На следующий день была оставлена позиция из 10   проданных путов и 10 проданных фьючерсов, которая  в совокупности представляла  из себя позицию из проданных «голых»  колов. Расчет был на то, что  БА несколько отскочит, а проданные  путы отдадут тетту и убыток будет несколько меньше.  И то ли расчет был верный, то ли просто повезло, ведь 24.11.2015 был сбит наш бомбардировщик,  рынок начал снижаться и позиция была тут же закрыта с прибылью (см. ниже).

Шортовые позиции по Газпрому открывались еще два раза, закрывались в плюс, но  с меньшим профитом. Были попытки открывать их чаще, но рынок не хотел продавать колы по приемлемой цене, а БА быстро убегал вниз.

В топике Дмитрия нечего не говорится о лонговой позиции, но, очевидно,  что ее можно создать аналогично, купить фьючерс, купить пут в деньгах и продать дальний кол. Продажа кола в данном случае, на мой взгляд,  не очевидна. Но если управлять позицией и оставлять ее на следующий день, проданный кол вполне пригодиться.

Таким образом, за период с 23.11.2015 шортовые позиции по Газпрому открывались три раза, и трижды открывались лонговые позиции по Сберу. Как ни странно, все эти позиции, каждая объемом в 10 контрактов,  принесли прибыль.

Правда, последняя позиция по лонгу Сбера (см. ниже), открытая 03.12.2015,  еще не закрыта, но она преобразована таким образом, что ее отрицательная дельта и положительная тетта  должны в понедельник еще увеличить профит.  Хотя, посмотрим.

Профильность осуществленных сделок, на мой взгляд, может быть объяснено одним из следующих:

1. Просто повезло.
2. Система имеет существенно большую вероятность выигрыша.
3. Система не плоха, плюс мастерство исполнителя.

Мне лично, больше нравится последнее объяснение.

Надо заметить, что фьючерсами Газпрома или Сбера я не торговал уже очень давно, поэтому, на мой взгляд, знание  уровней поддержки или сопротивления, а также  какие-либо индикаторы, показывающие перепроданность или перекупленность БА,  могут увеличить вероятность прибыли.

 И все же вопросы, на которые я не знаю пока ответа, остаются:

1. Действительно ли эти стратегии способны генерировать прибыль на долгом периоде времени?
2. Масштабируемы ли они, с учетом ликвидности опционов таких базовых активов, как Сбербанк и Газпром?  Сколько максимально контрактов можно использовать в позиции?

Ну и последнее.  К топику Дмитрия Новикова  был оставлен комментарий (цитата):

«Мангуст не против знания веги, тетты и прочих параметров опционов, но в реальной торговле это не главное. Главное это просто угадать направление движения с приемлимым риском, а тетты и веги в действии это нагон тумана на работу. Именно это пытаюсь показать всем альтернативной опционной позой, простой покупкой без всяких вег и тетт.».

На мой взгляд, 99% трейдеров, входящих в позицию, знают, куда пойдет рынок, а 5% не знают. Но именно эти 5% и получаю прибыль.

Всем профита.