Благодаря инвестициям в российские дивидендные акции, мой средний ежемесячный пассивный доход превысил 37000 рублей.В этой статье расскажу и покажу, как и за счёт чего он формируется.

Пассивный доход на фондовом рынке

Что такое пассивный доход? Это деньги, которые регулярно получает человек, не прилагая для этого никаких усилий! Для создания пассивного дохода я использую фондовый рынок. На рынке есть два основных способа создания такого дохода:

• В акциях за счёт дивидендов
• В облигациях за счёт купонов

Для себя я выбрал именно акции.

Почему я выбрал акции для создания источника пассивного дохода?

Есть много исследований, доказывающих, что акции приносят инвесторам больше прибыли на длинном горизонте, чем облигации.

Чтобы не быть голословным, приведу такую таблицу сравнения доходностей:

В ней отображены данные по доходности в период 2003-2023г портфелей, состоящие из разных долей акций (индекс Мосбиржи полной доходности MCFTR) и облигаций (индекс корпоративных облигаций полной доходности RUCBITR).Подчеркну, что акции сравнивали не с ОФЗ, а с наиболее ликвидными и надёжными корпоративными облигациями следующих компаний:Сбербанк, Газпромбанк, РЖД, Газпромнефть, Норникель, Транснефть и др.

( Читать дальше )

Так получилось, что мы с Анатолием параллельно посмотрели отчет Диасофта.
Сразу отмечу, что отчет Диасофта за 12 мес представляет немного интереса.
12 мес у компании заканчиваются 31 марта.
Интервал с 1 января по 31 марта характеризуется слабой активностью продаж.
А сокращенный отчет за 9 месяцев по 31 декабря уже давно был опубликован.

В целом отчет не принес ничего нового.
Оценка Диасофта в существенной степени зависит от будущих темпов роста.
Количество законтрактованной выручки за квартал выросло несильно — с 18,6 млрд до 19,2 млрд.
Это опережающий показатель, который помогает нам предвидеть будущие доходы.

В свою консервативную модель я закладываю следующие темпы роста выручки:

( Читать дальше )

     Итоги инвестиционных портфелей за 3 этап конкурса:

Евгений	https://smart-lab.ru/blog/1028927.php	95955,6
Слухач	https://smart-lab.ru/blog/1028980.php	92569,15
DNN	https://smart-lab.ru/blog/1028974.php	95676
Глеб Врач	https://smart-lab.ru/blog/1028998.php	91674

     Данные с учётом полученных дивидендов. Общая таблица баллов в итоге следующая:

	баллы
	1 этап	2 этап	3 этап	4 этап	итого
Евгений	2	2	4		8
Слухач	4	4	2		10
DNN	1	3	3		7
Глеб Врач	3	1	1		5

     Продолжается приём заявок для участия в 4 этапе.

Условия конкурса.

     Половина конкурса уже завершена. Идёт приём заявок для участия в 3 этапе.

     Две недели назад стартовал конкурс портфелей. 2 Этап конкурса закончен. Количество полученных баллов распределились следующим образом:

	портфель	баллы
Евгений	99001,2	2
Слухач	100986,4	4
DNN	99023,2	3
Глеб Врач	97983,4	1

     По результатам 2 этапов уже определились промежуточные лидеры, которые не факт, что победят.

	баллы
	1 этап	2 этап	3 этап	4 этап	итого
Евгений	2	2			4
Слухач	4	4			8
DNN	1	3			4
Глеб Врач	3	1			4

     Для участия в конкурсе в 3 этапе конкурса достаточно составить портфель из акций на 100К рублей, написать в посте аргументы по причинам выбора, поставить тег «конкурс» и оставить комментарий с ссылкой на свой пост.

( Читать дальше )

     Прошла неделя и уже можно подвести промежуточный результат. Итоги первой недели получились интересные


     Неделю назад был начат новый конкурс. Он разделён на 4 этапа. Первый этап закончен. Участвовать можно во всех этапах. Результаты 1 этапа и распределение баллов получилось следующим:

Участник	ссылка на пост	размер депозита	баллы
Евгений	https://smart-lab.ru/blog/1023873.php	101084,3	2
Слухач	https://smart-lab.ru/blog/1024364.php	112647,6	4
DNN	https://smart-lab.ru/blog/1024465.php	100858,05	1
Глеб Врач	https://smart-lab.ru/blog/1024496.php	102210	3

     Напомню, для участия в каждом этапе нужно делать отдельный пост с инвестированием 100к рублей в акции с аргументацией. Полные условия тут.

     Вкратце условия простые:
     Конкурс состоит из 4 этапов. Участвовать желательно в каждом, если, конечно, вы хотите победить.

• Приём заявок на 1 этап заканчивается 03.06.24 в 9:00 утра по Москве

( Читать дальше )

Рассказываю как бесплатно получить доступ к аналитике профессионалов. 

     Прошёл уже месяц с окончания предыдущего конкурса. Я надеюсь все, кто получил призы, — довольны. В этот раз будет не легче. Я бы даже сказал сложнее, потому что рынок, знаете ли, падающий.

Конкурс на Смартлабе

     Победителю лично оплачу приз — 1 месяц аналитики от Мозговика.
     Количество призов зависит от количества участников:

• До 15 участников включительно — 1 приз (за первое место)
• До 30 участников включительно — 2 приза (по одному за 1 и 2 место)
• Свыше 31 участника включительно — 3 приза (по одному за 1, 2 и 3 место)

     Дополнительно 1 месяцем аналитики от Мозговика будет награждён лучший пост-прогноз. Он будет выбран по окончанию всего конкурса, методом независимого голосования самих участников, которые займут по итогу конкурса каждое 3 (3, 6, 9 и т.д.) место в таблице результатов. (им будут разосланы письма, в ответ на которые они проголосуют за более понравившиеся им пост-прогноз. Срок на ответ — 24 часа после отправки им письма)

( Читать дальше )

Закончил наконец вдумчивое чтение 28-страничной стратегии Синары.
Представляю вам на суд её основные тезисы.

👉Таргет IMOEX = 3700

👉Если бакс 120, а ставка ЦБ = 8%, то IMOEX будет 6200.

👉Тормоза для рынка: высокие ставки, отток денег на IPO, навес от редомициляции

👉Индекс будет расти по 2П24

👉IMOEX P/E 2024П = 4,2, на 20% ниже среднего значения в доковидные времена

👉Январь +1 трлн дивидендов (GMKN,LKOH,SIBN,TATN, ROSN), на рынок акций вернется 50-100 млрд.

👉Дивиденды суммарно 2023: 3,5 трлн руб, из них 2,5 трлн руб нефтегаз

👉Дивдоходность IMOEX 9,6%-10,4%.

👉Самый большой навес >60% от уставного капитала = YNDX, HHRU, QIWI, TCSG,POLY 

👉Бюджет 2024 будет сбалансирован.

👉Заимствования ОФЗ 2024 = 4,1 трлн руб.

( Читать дальше )

Наш коллега Анатолий вот уже месяц как ушёл в детальный разбор акций строительных компаний. Человека потеряли, а тем временем, у меня большие сомнения в том, что строительный сектор сейчас достоин внимания инвестиционной общественности. По этой причине я решил опросить вас, и задал вопрос — как дела на рынке недвижки — на смартлабе (75 комментариев) и в моей телеге (62 комментария).

👉Предыдущий опрос реального бизнеса показал, что население в целом впало в режим жесткой экономии
📉SberIndex — цена квадратного метра в Москве и СПБ достигла максимума в сентябре 2022 и после этого снижается: 
 
👉В январе на рынках СПБ, МСК, МО разрешения на строительство = +6-8%( по РФ -19%)
👉Объем выдачи ипотеки в январе 2023 упал в 4 раза г/г
👉Предложение новостроек МСК и СПБ сейчас почти в 2 раза выше, чем в 2020 (ссылка)
👉Россияне стали больше стремиться купить ИЖС, чем квартиру (ссылка)

📉Sberindex — потреб расходы -1,6%г/г (и это даже номинально!)
👉Спрос на новостройки в январе 2023-го по сравнению с декабрем 2022-го упал на 32%, а по сравнению с январем прошлого года — на 60% (пруф)👉Авито: в январе-феврале 2023-го квартирами в новых домах интересовались на 35,9% реже, чем год назад, вторичкой — на 10%📉

О падении спроса говорит и снижение поискового трафика по целевому запросу «купить квартиру»

( Читать дальше )

Умение правильно читать финансовую отчетность компаний — очень полезный навык для инвестора.

В этой статье разберем ключевые моменты, ошибки и нюансы при чтении бухгалтерских и финансовых отчетов компаний.

Какие бывают финансовые отчеты?

Финансовые отчеты можно классифицировать по:

• Периоду: квартальный, годовой
• Типу: бухгалтеский (РСБУ, GAAP), финансовый (МСФО, IFRS)
• Достоверности: аудированный, неаудированный

Квартальные и годовые отчеты финансовые отчеты

Здесь название говорит само за себя. Квартальный финансовые отчет содержит промежуточные данные, например только за 2 квартал текущего года, а годовой — данные за весь год.

В квартальных отчетах также часто присутствуют данные за весь период с начала года. Например, в отчете за 3 квартал, будут данные за 9 месяцев с начала года:

из квартального отчета компании Лукойл

( Читать дальше )