Избранное трейдера Евгений
Закончил наконец вдумчивое чтение 28-страничной стратегии Синары.
Представляю вам на суд её основные тезисы.
👉Таргет IMOEX = 3700
👉Если бакс 120, а ставка ЦБ = 8%, то IMOEX будет 6200.
👉Тормоза для рынка: высокие ставки, отток денег на IPO, навес от редомициляции
👉Индекс будет расти по 2П24
👉IMOEX P/E 2024П = 4,2, на 20% ниже среднего значения в доковидные времена
👉Январь +1 трлн дивидендов (GMKN,LKOH,SIBN,TATN, ROSN), на рынок акций вернется 50-100 млрд.
👉Дивиденды суммарно 2023: 3,5 трлн руб, из них 2,5 трлн руб нефтегаз
👉Дивдоходность IMOEX 9,6%-10,4%.
👉Самый большой навес >60% от уставного капитала = YNDX, HHRU, QIWI, TCSG,POLY
👉Бюджет 2024 будет сбалансирован.
👉Заимствования ОФЗ 2024 = 4,1 трлн руб.
Почти год назад после начала СВО публиковал инвест идею в НМТП: тогда и сейчас она кажется очевидной, хотя и дала порядка 20% годовых за год (с дивидендами) — НМТП — есть ли перспективы у российского нефтеналива?
Основные тезисы были:
👉 России нужны новые логистические маршруты в дружественные страны (товары пойдут с Балтики на Юг и Восток)
👉 Европейцы будут отказываться от российских товаров (трубопроводы под угрозой)
👉 Рост перевалки через нефтеналивные порты неминуем
Все тезисы успешно выполнены, а акции не выросли в 2 раза, как например ДВМП — давайте разберемся более глубоко, что за бизнес внутри НМТП и какие у него реальные перспективы на горизонте 3+ лет?
Нынешнюю просадку на российском фондовом рынке использую для ребалансировки портфелей. На днях перекладывался в облигации и изучал доходности гособлигаций.
Для меня вложения в ОФЗ прежде всего:
✔️ Защитный актив, который сохраняет деньги при турбулентности на финансовых рынках.
✔️ Компенсирует потерю от инфляции.
✔️ Снижают общий риск портфеля.
✔️ Средство накопления денег для последующих вложений в другие активы при удобном случае.
То есть это не столько способ заработать, сколько возможность сохранить капитал как часть подушки безопасности и как денежный запас для будущих приобретений.
Годовая доходность ОФЗ достигла 10%!
Во многом этому способствовало неоднократное повышение ключевой ставки Банком России, которая достигла уровня в 9,5%. Ну а та в свою очередь обусловлена высокой инфляцией, которая по официальным данным достигла 8,7%.
Напомню, что год назад из-за низкой ставки доходность облигаций не превышала и 5%.
Умение правильно читать финансовую отчетность компаний — очень полезный навык для инвестора.
В этой статье разберем ключевые моменты, ошибки и нюансы при чтении бухгалтерских и финансовых отчетов компаний.
Какие бывают финансовые отчеты?Финансовые отчеты можно классифицировать по:
Здесь название говорит само за себя. Квартальный финансовые отчет содержит промежуточные данные, например только за 2 квартал текущего года, а годовой — данные за весь год.
В квартальных отчетах также часто присутствуют данные за весь период с начала года. Например, в отчете за 3 квартал, будут данные за 9 месяцев с начала года:
из квартального отчета компании Лукойл