Мои родители всю жизнь работали на севере и откладывали деньги для меня и моей сестры, вкладывались в моё образование, я регулярно в школе выигрывал все олимпиады, я думал, что я умный, хотел двигать науку. Мои родители утонули на кануне развала СССР, всё что они копили сожрала инфляция, как и у большинства советских людей, я по окончанию школы остался один с несовершеннолетней сестрой, которая залетела от дага, даг закономерно свалил, я сестре помогал как мог, а мог финансово я мало, но зато я ей полностью оставил квартиру родителей, не претендуя на свою часть наследства, где сестра до сих пор живёт. Я думал то, как мои родители потеряли всё что они копили, не коснётся меня, я ведь умный, а ещё я упорный.

В январе 2014 года, видя, как майдауны разносят свою страну, сразу понял, что это приведёт к падению рубля раза в два, потому что, когда соседи жгут свои хаты, неминуемо сгорит и твоя хата. Встала задача спасти деньги что накопил с 2009 года. В юани не захотел вкладываться т.к. спред был грабительским, что то в районе 10-15% от вкладываемых денег. В баксах держать побоялся, ибо начитался статей на афтершоке про не именуемый конец бакса. Решил купить квартиру, заодно пристроить маткапитал. Так как на покупку не хватало около ляма, я взял ипотеку. После покупки квартиры цены на квартиры стали закономерно падать, потому что лох — это судьба, а рубль, как и предполагалось обвалился, каждый месяц я платил квартплату за квартиру, в которой не жил, платил ипотеку, ещё тратился на ремонт, приходя в магазин считал, что лучше купить, яйца + спагетти или картошку + лук + морковь или молоко + рис, но меня грела всё время оправдалка, ведь я купил квартиру не для перепродажи, а для своей любимой дочурки, вот она окончит школу, а я ей ключики от квартиры. Но квартиру мне стали топить, сначала соседи, потом управляющая компания, судится с ним я был не в состоянии, я на тот момент чуть не умер то ли от инсульта, толи от инфаркта, всё перенёс на ногах, но слабость чувствовал везде в теле. Вообщем продал я квартиру, устал я делать ремонты после потопов, устал платить квартплату за то чем не пользуюсь, продал до истечения срока в 5 лет, но т.к. продал по той цене что купил, думал, что налогов мне не будет, наивный я чувак, налоговая насчитала мне налоги на доход моих детей, ведь согласно условиям предоставления маткапитала я должен выделить им доли в квартире, ну я и выделил им доли от души, а когда эти доли были проданы мои дети получили “доход”. Итого я потерял маткапитал, он ушёл полностью строителям и банку, я потерял примерно 500тысяч что вложил в ремонт, я потерял проценты уплаченные по ипотеке, я потерял квартплату за несколько лет, мои деньги обесценились инфляцией. Что дальше произошло? Ну да, через полгода квартиры стали дорожать в цене.

     Сбербанк больше не смог скрывать какие акции сегодня больше всего интересует молодёжь. Теперь мы можем утолить своё чрезмерное любопытство. Берём бутерброды, два стула и садимся читать.
     Первое, на что хочу обратить внимание, так это намёк на 12 августа – международный день молодёжи. Значит, люди уже подшофе и могут поведать нам что-нибудь интересное.  
     Очень жаль, но в Сбербанке за людей не считают индивидуумов с возрастом 36+. Может, конечно, они имели ввиду молодёжь, но ващет я себя старым не признаю, пока могу стоять на ногах. А устану – буду стоять на руках!
     Общая раскрываемая тенденция возрастного разделения подсчитана как:

• 18-20 лет – 18%
• 21-24года – 29%
• 25-29 лет – 21%
• 30-35лет – 32%

     Остальных просто объединили в группу, что составляет такое же количество счетов. Получается 50% счетов открывается людьми до 35 лет, а другие 50% более престарелыми людьми.
     Интересно то, что средний женский портфель на 15% больше, чем мужской. Что примерно равно 150к рублей к 130к рублей соответственно. И указывает на плохую работу налоговых органов.
     2,3кк счетов принадлежат сегодня молодым пенсионерам инвесторам, что равняется 47% от общего количества действующих брокерских счетов в Сбербанке. И если 50% мучжин и 53% женщин совершают сделки несколько раз в год, то четверть каждого пола совершают сделки раз в квартал, около 15% раз в полгода, а особо рисковых у нас оказалось 9% мужиков и 6% девушек. Они лудоманят несколько раз в месяц, а потом бегут плакать на форум, что у них всё пропало, дайте копеечку на 3 корочки хлеба.

Спойлер – в этот раз Грааля не будет. Просто для вашего и нашего удобства мы решили вынести посты «за жизнь» в отдельную рубрику «Грааль забесплатно», чтобы они не смешивались с публикациями результатов портфеля и анализом эмитентов.

Хоть эта статья и не претендует на «граальность», надеемся, она все же будет кому-то полезна. Сегодня мы хотели бы поделиться нашим подходом к фундаментальному анализу публичных компаний. Тема, конечно, неоднократно освещалась на Смартлабе, поэтому мы решили сфокусироваться не на фундаментальном анализе вообще, а на том, как мы проводим его на регулярной основе в рамках реализации нашей инвестиционной стратегии.

Цель анализа

Фундаментальный анализ часто ассоциируется с процессом поиска недооцененных акций и «стоимостным инвестированием» по заветам Бена Грэма и Уоррента Баффета. Инвесторы анализируют компании и в случае, если «справедливая стоимость» существенно выше текущей цены, добавляют акции в портфель.

Наколхозил на днях журнал сделок в в Google таблицах — вроде получилось неплохо. (Спасибо товарищу knavs за помощь). Так как ничего подобного на форуме не нашлось, а подобный софт платный, пришлось делать самому. Кроме стандартной информации google позволил прикрутить следующие данные:

Локальный минимум актива в период сделки

Просадка в % в период сделки

Локальный максимум актива в период сделки

Недополученная прибыль в % от максимума в период сделки после продажи

Финансовый результат, включая перевод в годовые проценты

Справочно MIN,MAX, Тек. цена после продажи

Самое главное: по гиперссылке причины входа, выхода, комментарии к сделкам (узнал о себе много нового). 

Таблица сделана в одну строку. Поэтому её можно легко переделать без потери форматирования. Разделил валюты сделок, т.к. формулы получения данных с MOEX отличаются. Вообще для MOEX вбивать html запросы вручную довольно утомительно. Комиссии, налоги и прочее не заводил, т.к. это именно журнал анализа сделок, а не журнал отчетов. При желании к данным можно прикрутить какие-то графики доходности сделок или красиво сгруппировать ячейки по видам данных. Вообщем до красивостей руки не дошли.   

Если кому пригодится — на здоровье. Если найдете ошибки в формулах, пишите. По сделкам с акциями США на MOEX вылез досадный дефект — цена сделки может оказаться вне диапазона, который транслируется с NYSE (добавлять коррекцию вручную неохота). 

Ссылка на таблицу: Журнал сделок

Акции компании торгуются на минимумах за последние 4 года, ниже котировки были лишь в 2014-2015 годах, когда были судебные тяжбы с АФК «Система», но так ли все плохо на текущий момент?

За 1 кв.2021 года по МСФО чистая прибыль ( ЧП) компании вышла на положительную сторону и составила 7,7 млрд. рублей.

В аналогичном квартале прошлого года, то же был плюс, но весь он сформировался за счет положительных курсовых разниц, операционная прибыль была в минусе.

VisualCapitalist опубликовал красивую и информативную графику по американским дивидендным аристократам, и я с удовольствием перевёл её для вас:

Дивидендные аристократы США в июне 2021 года — это целых 65 компаний из индекса S&P500, и все 65 компаний непрерывно каждый год повышают свои дивиденды на протяжении как минимум 25 лет.

Это легче сказать, чем сделать, ведь компаниям приходится распределять эти дивиденды ежеквартально, независимо ни от чего. Я лишь отмечу, что чтобы иметь этот статус сегодня, компании должны как минимум с 1996 года не только не прекращать выплаты дивидендов, но и каждый год повышать их. А за это время мы увидели: пузырь доткомов, ипотечный пузырь и мировой финансовый кризис, мировой локдаун и вирусную пандемию. Чтобы выплачивать и приумножать дивиденды в такие разные по своей сути кризисы, необходима очень устойчивая бизнес-модель.

Какие-то компании из списка известны во всём мире — Coca-Cola, Pepsi, McDonalds или Procter&Gamble. Какие-то компании хоть и являются очень крупными, но их деятельность сконцентрирована только в США, и нам эти названия мало о чём говорят — Expeditors International of Washington или People's United Financial.