Реальная доходность индекса S&P500 опустилась до -1,63% годовых. Это минимум с 1980 года.
Реальная доходность — это дивидендная доходность минус инфляция.
Инфляция в США по итогам мая составила 5%, что соответственно опустило доходность индекса на минимум.

Чтобы реальная доходность выровнялась, необходимо одно из двух:
1. либо инфляция упадет и доходность нормализуется.
2. либо вслед за инфляцией вырастут процентные ставки, фондовый рынок упадет и тогда его дивидендная доходность вырастет.

Если же ФРС будет продолжать сохранять политику без изменений довольно долгое время, инвесторы, добро пожаловать в новую реальность долгосрочной девальвации ваших сбережений.

Вернулся к теме, наконец. Продолжаю разбор. У Курпатова есть пересечения с моей книгой, вот одно из них:

"… знание, понимание, информация и навыки — это ключевая ценность для качества жизни, для потенциальной успешности...  Желать успеха, игнорируя труд познания, анализа, мышления, — значит обрекать себя на страдание, разочарование и регулярные фиаско" — думаю тут Курпатов очень личное мнение высказывает, справедливое для него лично, потому что мы понимаем, что счастье вероятно не коррелирует со знанием. Но в моей книге есть похожая идея.

«гедонистическая беговая дорожка: мы нуждаемся в постоянном увеличении количества удовольствий, доходов и т.д. в противном случае у нас возникает ощущение что мы несчастливы»

«Несчастными нас делает не страдание само по себе, а когда мы начинаем жалеть себя» — интересная мысль, надо подумать.

«Нет никаких шансов сознательно заставить себя что-то делать»

«Идеальная продолжительность сна человека — 7 часов»

«Цифровая зависимость лишает нас способности думать. Это вопрос траты нашей психической энергии. Инфа завладевает нашим вниманием и мы ее переживаем.»

Идея с наличием ментора в жизни любого великого человека. «У каждой яркой личности в биографии всегда найдется тот, о кого она когда-то натерлась до самого блеска». 

( Читать дальше )

Сегодня:
Выбираешь инструмент. Изучаешь график. Применяешь ТА. Читаешь новости. Читаешь смартлаб. Смотришь ютуб. Оцениваешь риски. Рассчитываешь капитал. Ловишь удачный момент на минутках. Встаешь в позу.

Завтра:
Не смотришь на график и ничего не читаешь. Меняешь направление вчерашней позы.

Даешь прибыли течь. Через неделю покупаешь жене сапоги.

Это точно работает.

    Да такое в первый раз, с этим ещё не сталкивался.

Нет никаких запущенных программ , всё закрыто, хотя раньше квик прекрасно работал и при просмотре роликов параллельно.

Это решаемо или это запрет на торговлю .

Фьючерсы на нефть и бензин продемонстрировали второй подряд недельный рост, поскольку начинает сбываться ожидавшееся в летнее время в северном полушарии увеличение спроса на энергоносители в целом и топливо в частности.



Фьючерсы на нефть марки WTI в Нью-Йорке выросли почти на 5% за прошлую неделю, что принесло наибольший недельный выигрыш с середины апреля. Ряд данных на этой неделе подтвердил уверенность рынка в том, что более широкие масштабы проведения вакцинации от коронавируса и ослабление карантинных ограничений высвободят отложенный спрос этим летом.

К тому же нефть получает дополнительную поддержку благодаря медленно продвигающемуся возобновлению ядерной сделки с Ираном и осторожному подходу альянса ОПЕК+ к восстановлению добычи. Между тем, мировой эталон нефти сорта Brent завершил неделю выше психологической отметки в 70 долларов за баррель впервые за два года, приблизившись к техническому уровню, который может стимулировать дальнейший ценовой рост.

( Читать дальше )

Уже вроде 3-й раз такое.
Был немного на первом месте.
Счет болтает плюс минус 50%



( Читать дальше )

Мой дорогой друг, тебе нужны советы по рынку? В интернете и на смартлабе их навалом. В целом, они выглядят примерно так:

Как видишь, не все советы — лажа. Иногда советники из интернета угадывают рынок. Через пару лет ты научишься обходится без них. А еще через несколько лет сам начнешь давать советы))

Третьего дня нашел замечательный сайт True Size, на котором можно легко сопоставить реальные размеры стран, искаженные натягиванием глобуса на плоскость. Естественно, первым делом оттащил Россию к экватору, где искажения размеров минимальны. Запилил ролик и вот что получилось:



Оказывается Россия не такая уж и гигантская. Это просто большая страна. Забавно.

Сразу захотелось оттащить к экватору российских чиновников))

     А вот интересно, академическая наука – она совсем-совсем не признает существование трейдинга? И он там вроде астрологии и снежного человека, сказки для бедных?

     Я не говорю даже, как в российских вузах – у нас, кажется, это не особо проходят (хотя меня как-то занесло выступать к студентам на предмет «интернет-трейдинг», думаю, это скорее исключение). Но вот в США инвестиции на фондовом рынке – национальная идея, спорт популярнее бейсбола. Там, конечно, изучают наследие Марковица, ассет алокейшен, разные индексы, наверное, отдают дань уважения Баффету, Боглу, вот это все. Насколько знаю, вполне академически изучают моментум на акциях, Фама-Френч это терпел и нам велел.

     Но вот именно трейдинг как использование серийного статистического преимущества, будь то сезонки или трендовость? Это в Гарварде можно или почитают за мракобесную паранауку?

     Причем я здесь не спрашивал бы Гарвард, есть это или нет. Мне как-то ясно и без него: я лет семь с этого живу, плюс знаю людей, куда успешней меня. И даже понятно, почему успешнее: я все же слишком лентяй и чересчур литератор, они же трудолюбивые мономаны в правильном направлении. Если наука не верит в их существование, с них не убудет точно; скорее уж убудет с науки.

( Читать дальше )

Григорий Исаев на своей странице в Facebook капнул поглубже инфраструктуру самой популярной криптовалюты.

Публичная настоящая война визионера с холдерами битка — это не то, что кто-то мог прогнозировать еще месяца два назад, но менее развлекательным процесс от этого не становится.

Казалось бы, почему твитты какого-то одного чувака, пусть даже такого влиятельного, могут так сильно воздействовать на котировки «новой мировой глобальной валюты» и «цифрового золота»?

На мой взгляд, дело в том, что основная фундаментальная проблема большей части крипты, но особенно битка, на данный момент так и не решена. Вокруг BTC нет никакой настоящей экономики, которая могла бы оплачивать все его довольно большие расходы.

Чтобы распределенная сеть продолжала работать в таком масштабе — кто-то должен тратить каждый год большие деньги на майнинг — закупка оборудования, энергия и т.д.

Затраты на поддержание сети — это в чистом виде отрицательный кэрри. Гениальность конструкции заключается в том, что этот кэрри минусовой напрямую не виден холдеру.

Пока идут притоки, которые абсорбируют продажи майнеров этот кэрри текущим юзерам незаметен. Но как только притоки снижаются/разворачиваются — продажи начинают ударять по рынку.

Из-за того, что нет нормальной экономики вокруг (и не предвидится пока никакой, кроме активной торговли самим активом и деривативами на него, амбиции битка как валюты давно похоронили), в такой системе очень тяжело достичь какого-то равновесного состояния.

Равновесие могло бы быть достигнуто только при условии того, что плата за транзакции уравновешивает примерно хотябы косты на поддержание сети.

Но никому как средство платежа биток особо не нужен, кроме краевых случаев теневой экономики, и то тут предпочтительнее гораздо стейбл коины всякие типа того же тезера.

В итоге Биток не имеет на данный момент состояния равновесия — он все время либо сильно инфлируется притоками, либо дефлируется когда они останавливаются/разворачиваются.

В теории даже при текущем объеме транзакций равновесие возможно, но для этого сеть должна очень сильно деградировать либо еще очень сильно вырасти расходы за транзакции, что окончательно прибьет амбиции на глобальное секьюрное средство платежа, catch 22.

Добавим сюда рефлексивность спекулятивно-инвестиционной активности/интереса и цены и становится понятно, почему по сути биток давно уже стал гиперспекулятивным активом, который движется в основном на аппетите участников к риску.