В этом посте хотелось бы развить некоторые идеи, которые в выходные поднял Тимофей Мартынов в своих размышлениях о нище- и богатобродах.  А тема ведь очень интересная.

Предлагаю оставить за скобками первую группу людей, которые сколько зарабатывают, столько и тратят. Вне зависимости от размера заработка люди живут на все. Еще умудряются взять кредит из будущих доходов на текущее потребление. Разговор не о них.

Гораздо интереснее поговорить о второй группе – средних людях с регулярным доходом и сбережениями. Людях, которые уже имеют постоянный денежный поток. Как этим людям оптимизировать управление собственными финансами?

На мой взгляд, излишняя концентрация на денежном потоке может уменьшить такой важнейший показатель, как доход на вложенный капитал. Безусловно, линейные или нарастающие платежи получать ну очень приятно. Только зачастую ценой этого будет понижение дохода на капитал.

Как мы помним, доходность определенного подхода к инвестициям зачастую обратно пропорциональна комфорту от его реализации. Мы выбираем комфортную линейность дохода – получаем падение отдачи от капитала.

Сегодня появился топик, где сравнивается «по успешности» шорт и лонг, как возможные действия спекулянта.

Мне такой подход кажется методологически неверным, я полагаю, что одно дополняет другое, поэтому решил разместить отрывок из моей биржевой брошюры.

Возможность играть выбранный инструмент  в обе стороны — это базовое торговое преимущество спекулянта перед инвесторами.

Причинность и геометрия рыночных движений на росте и падении различна.

Играя на понижение, мы продаем взятые в долг у брокера акции по высокой, как мы полагаем, цене, чтобы откупить их по более низкой цене и вернуть брокеру, положив курсовую разницу в свой карман.

Однако это обоюдоострое оружие, которое легко обратить против себя.

Именно поэтому надо  проговорить сильные и слабые стороны шортовой позиции.

Минусы шорта:

• Ø Реинвестирование не происходит автоматически как при лонгах на росте.

Если реинвестировать прибыль от шортов в них же (увеличивая шорт по мере движения цены в вашу сторону), то доход потенциально также безграничен, как и у инвесторов, но у них прибыль реинвестируется автоматически.

Стоит ли подбирать ОФЗ на распродажах иностранцами как замену вкладам с уменьшающимися ставками?

До какого уровня могут дойти доходности в моменте?

В каких выпусках в основном сидят иностранцы (вряд ли они вкладывались в 10-20 летние?)

Если не жалко плюсиков — плюсаните для рейстинга.

Закончился 2016г., в самом разгаре весенние месяцы, а это значит, что пришла пора посмотреть в сторону инвестиций связанных с дивидендными выплатами. По сравнению с информацией за 2015г., опубликованной год назад здесь избранные порталы поменялись. Итак актуальная подборка ресурсов по этой тематике:

1. Ресурс http://smart-lab.ru/dividends/ Cобрана доступная информация по дивидендам российских компаний, регулярно обновляется. Есть новости по дивидендам, прошлая доходность. Удобно представлена прогнозная и подтвержденная информация. Рекомендован!
2. Ресурс http://www.dohod.ru/ik/analytics/dividend пожалуй самый информативный в плане подготовки к сезону новых дивидендных выплат. Большой объем информации. Регулярно обновляется. Есть аналитика по оценке стабильности выплат дивидендов, описание политика, прошлые выплаты и т.д.

Поговорим о пассивном доходе
Итак, имеем анонима с доступом к западным рынкам, и суммой, которую хочется вложить, чтобы получать пассивный доход.
Продвинутый смартлабовец, знающий о существовании скринеров, введет в условия поиска «dividend yield > 10%», и получит список эмитентов, которые платят нехилые по нашим временам 10 процентов дивидендов и даже больше !
В голове пронесутся мысли «сейчас вложу 12 тысяч зеленых, и буду получать 100 долларов в месяц, ничего не делая, куплю пиджак, машину — и в Сочи !
Тут наш индивид обрадуется, и нажмет кнопку „buy“ конечно.

Целью этого поста является объяснить, почему покупать такие активы, в большинстве случаев, не стоит, и что надо покупать вместо них.
Итак, давайте посмотрим на список эмитентов с высокой дивидендной доходностью, которые обычно вылезают из таких скринеров
Их, в большинстве случаев, можно разделить на несколько групп

1. Обыкновенные акции ущербных корпораций.

Инвестиции – это способ превратить работу в долг. Инвестор часть своей работы превращает в долг общества перед ним и относит расчет по долгам в будущее, извлекая сегодня только процент.

• Актив должен приносить стабильный доход
• Регулярное поступление наличности на счёт важнее потенциала роста цены акции. Поток наличности можно свободно использовать: реинвестировать и потратить на жизненные нужды.
• Я не покупаю никакие акции в надежде на их рост. Я покупаю их доходности.
• Чистая прибыль компании должна расти ежегодно не менее чем на 10%. Если прибыль не растет или сокращается в течение 2-3 лет, то надо задумываться о том, чтобы продать такие акции. Важно также разбираться в структуре прибыли.
• Ориентирован на 5-10 кратный рост цены акций. Дергаться при +30% росте цены не имеет смысла, можно пропустить сотни процентов прибыли.
• Краткосрочный срок инвестирования у Олега = 3 года.
• Бессмысленно говорить о методикам оценки, сравнительных коэффициенты (мультипликаторах) и прочих системы инвестирования, потому что у каждого времени есть своя методика.
• Надо смотреть чтобы доходы компании покрывали регулярные обязательства
• Надежность акции оценивается через показатель цены акции/активы, приходящиеся на 1 акцию. Особенно важен в условиях дефляции. В условиях инфляции — важен индикатор цена/прибыль.
• Не стоит инвестировать в компании, за которыми нет активов
• Покупайте акции минимальные по к-ту P/B и покупайте их для диверсификации портфеля

Добрый день всем. Я опять с вами и хочу на примере (на «живых» цифрах) рассказать вам, как правильно рассчитать сумму НДФЛ, которую вы сможете вернуть за убыточные годы, как получить вычет по ценным бумагам.

Итак, вспомним основные правила:

1) Сальдировать убытки по операциям с ценными бумагами и ФИССами можно в течение десяти лет;

2) Сальдировать убытки можно только по той прибыли, которая также получена от операций с ценными бумагами и ФИССами.

Пример 1

Гражданин за 2013 год получил прибыль, а вот 2014 год принес убытки. Можно ли ему вернуть налог за 2013 год, если прошлый год получился убыточный?