Когда мы говорим о инвестициях в Китай, то чаще всего мы обсуждаем гонконгские акции или юань, как будущую резервную валюту. Однако, сам Китай усиленно добывает золото и обладает громадными запасами металла.

🎙️Президент China National Gold Group Сун Жаоксу отметил в центральной партийной газете «Жэньминь Жибао»: «Увеличение золотого запаса должно стать одной из ключевых стратегий Китая независимо от того, требуется это для экономической безопасности государства или для ускорения интернационализации юаня». 

Китайцы наращивают производство как в своих золотодобывающих регионах, так и импортируя сырье при падении внутреннего потребления золота, удивительно не правда ли? 

 Золото защищает вложения при дальнейшем ослаблении рубля, так как базовые активы номинированы в долларах США. Именно поэтому держу в своем портфеле биржевое металлическое золото, номинированное в рублях. Можно использовать вечный фьючерс на золото в отечественной инфраструктуре. 

Друзья,

Денежная база в узком определении
включает в себя выпущенные в обращение Банком России наличные деньги и
остатки на счетах обязательных резервов кредитных организаций в национальной валюте, депонируемые в Банке России.
Более 90% отсюда — это нал.
С 8 по 15 сентября, рост за неделю 0,4% (за год, рост 25%),

В августе наличка не увеличилась.
В сентябре — опять, как всегда.
Рост денежной наличной массы сейчас около 25% в год.

Думаю, что рубль никуда не денется и долгосрочно будет слабеть.
Остаётся только открытым вопрос КОГДА ?

Напоминаю от том, как растёт денежная масса М2
(доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
в России (красный график) и в США (зелёный график).
Судя по выступлению Пауэлла, в США до конца 2023г. уменьшение денежной массы будет продолжатся.

Доллар прижали, бюджетное правило вернут в следующем году, индекс корректируется, новые облигации размещаются, а я сделал важный шаг к статусу квала, пополнил свой портфель новыми бондами, китайскими и российскими акциями, а также я рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

Рубль

Рубль за неделю укрепился с 96,81 до 96,25 рублей за доллар. В 2024 году будет расчёту параметров бюджетного правила, исходя из базовой цены на нефть — 60 USD. Также с 1 октября у нас будут новые экспортные пошлины с привязкой к курсу. Возможно, это поможет стабилизировать, а то и укрепить рубль. Эксперты называют от 90 до 94 рублей за доллар к концу года.

«Инвестировать — значит расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем», такое незамысловатое определение дает инвестициям лауреат Нобелевской премии Уильям Шарп.

Когда вы захотите инвестировать (расстаться с деньгами) и купить что-то нужное, то сразу подумайте, а как вы будете это продавать обратно?

В инвестициях нужно учитывать такое понятие как «Ликвидность». Что это такое? Это то как быстро и безболезненно вы сможете выйти из актива в деньги. Максимальной ликвидностью обладают сами деньги. В нашем случае, рубли.

Валюта чуть менее ликвидна. Вам нужно поменять одни бумажки на другие (вы никогда не находили это занятие странным?)), это займет время и подгрызет комиссию. В этой операции обмена рублей, например, на доллары и обратно, вы познакомитесь с понятием спреда. Разницы между покупкой и продажей. На табло банка вы увидите, что покупают они доллар по 88, а продают по 99. Обмен валюты занимает время и забирает комиссию на спреде.

Иногда я ставлю себя на место российских миллиардеров.
Поверхностно кажется конечно, что они меряются друг с другом рейтингом в списке Форбс.
ну или длиной яхты.

А на самом деле конечно должны меряться объемом полезных дел, которые совершили для российского общества.

Как думаете, кто в этом смысле из миллиардеров преуспел?
Кто из миллиардеров больше всех безвозмездной пользы принес нашему обществу?

Разморозка санкционочки (вспоминаем предысторию)

Как вы, наверное, знаете, с начала сентября Тинькофф начал потихоньку позволять своим клиентам покупать друг у друга на внебиржевом рынке фонды FinEx, заблокированные после февраля 2022 года. Продавать их можно всем (если фонды были у вас на счету в Тинькофф Инвестициях на 21.11.2022), а покупать – только квалифицированным инвесторам.

На текущий момент для таких операций доступно уже 9 фондов из 22. Теперь можно воочию наблюдать, каким образом рыночек оценивает реальную стоимость этих ETF в условиях крайне туманных перспектив разблокировки. Сделок там не супер-много – но те, которые есть, проходят по ценам в диапазоне 30–40% от расчетной «справедливой» стоимости содержимого фондов.