Про многочисленных американских дивидендных аристократов написано уже немало, и каждый сам волен решать нужны ему эти «скучные» акции с див.доходность около 3% в портфеле или нет. Для тех, кому они интересны, есть два пути. Первый — это самостоятельно выбрать наиболее интересные (с Вашей точки зрения) акции. Используя нужные параметры (например, классические для США 25 лет непрерывно повышающихся дивидендов), Вы получите длинные выборки, которые придется изучить поименно, чтобы отсеять компании с теми или иными изъянами (опять же по Вашему мнению).

Также можно купить всю выборку сразу или воспользоваться экспертизой акул инвестиционного бизнеса за сравнительно небольшую комиссию. Существует масса подборок хороших дивидендных акций, как американских, так и других стран. На рынке можно найти (и купить) разные биржевые фонды (ETF), инвестирующие в дивидендные истории. И методики отбора эмитентов у них различаются. Но основной критерий в виде стабильных и высоких дивидендов у всех подобных фондов на первом месте. Просто каждый добавляет свои, так сказать «авторские», фильтры. А некоторые просто повторяют какой-нибудь из «аристократических» индексов, например S&P 500 Dividend Aristocrats (тот самый, в котором 25+ лет роста выплат).

Выбор дивидендных ETF велик, вот лишь некоторые из наиболее крупных фондов (таблица составлена по данным сайта ETFdb.com):

( Читать дальше )

Эту книгу я прочел раньше, чем Телеграм Артема Сенаторова. И должен сказать, что из двух, она мне понравилась больше.

Почему больше? Это можно понять хотя бы по числу оставленных заметок на полях. Больше заметок — больше мыслей вызвала книга.
Кроме того, мне и без этого показалось, что тут чуть больше тонкостей.

В самом начале книги мне понравилось лирическое отступление о том, что можно зарабатывать деньги 2 путями:
1. создавать ценность и продавать ее 
2. создавать актив, который создает ценности и продает их
Типа 1 — это ремесленник, а 2 — это уже предприниматель. Для меня актуально, так как я обычно привык все делать сам своими руками, а не создавать активы. Этот момент заставил меня задуматься.
Хороший бизнесмен — это тот, кто вообще сам никакой ценности не создает, а использует для этого других людей, то есть создает активы.
Создавайте активы, а не ценности, если ваша цель — развитие бизнеса.

Идеи по телеге:

( Читать дальше )

Самое огонь выступление на конференции смартлаба на мой взгляд)))
Разбудили немного людей под конец конференции
 
Сергей Нужнов — частный инвестор в облигации. В этом интервью он рассказал, как он анализирует облигации и как принимает решения. Выступление на 26 конференции смартлаба.

Полное видео: https://play.boomstream.com/w1JCncLE
Блог Сергея на смартлабе: https://smart-lab.ru/my/chem1/
Все видео с конференции смартлаба: http://confa.smart-lab.ru/20181006

Иностранные вложения в государственные облигации США неумолимо снижаются все последние годы. Все большую роль на рынке госдолга начинают играть резиденты (домохозяйства, банки и нефинансовый сектор — отмечены синей линией на графике):

(Доля владения государственными облигациями США в % от общей величины долга для ФРС (черная линия), нерезидентов (красная линия) и резидентов (синяя линия))

При этом вложения домохозяйств в трежерис по своему абсолютному значению $2,28 трлн (красная линия на диаграмме) превзошли стоимость аналогичных гос. облигаций на балансе ФРС, которая составляет $2,24 трлн.

( Читать дальше )

Любые вложения в ценные бумаги — это риски. Их уровень инвестор выбирает сам, покупая определенные активы и составляя из них портфель. Гособлигации, или госбонды, — инструмент, который подходит разным инвесторам. Он может быть низкорискованным или высокодоходным — это зависит от государства-эмитента и особенностей самой бумаги.

Рассказываем, как выбрать подходящие гособлигации и где их купить.

Как выбирать гособлигации

В основном на цену облигаций и их доходность влияют рейтинг государства-эмитента, тип бондов и срок до их погашения, ключевая ставка в стране и ситуация на рынке. Рассмотрим каждый фактор подробнее:

Кредитный рейтинг государства. Присваивают его международные рейтинговые агентства — Moody’s, Standard & Poor’s (S&P), Fitch, DBRS. Происходит это так: они анализируют финансовое положение эмитента и текущую задолженность, оценивают будущие доходы, сравнивают с конкурентами, а потом выдают рейтинг.

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток!

В последнее время появилось  большое количество постов, осуждающих ЦБ РФ в части его действий по поддержанию макроэкономической стабильности. Как правило такие посты часто сопровождаются утверждениями, что наш Центральный Банк — агент влияния запада и работает на ЦРУ, а не на нас с Вами.

Считаю, что большая часть этих утверждений не соответствует действительности и готов доказать это на цифрах:

1. Суверенный долг страны сократился с пика 733 млрд. долларов в 2014 году, до 520 млрд. долларов в 2018 (-29%);
2. Суверенный долг номинированный в долларах США упал с 449 млрд. долларов в 2014 году, до 273 млрд долларов в 2018 (-39%);
3. С 2006 года банк нарастил (и продолжает наращивать) объём монетарного золота в резервах с 389 до 1 891 тонны, то есть в 4,86 раза;
4. Если сопоставить темп роста запаса золота 4,86 раза с темпом роста денежной массы (М2) в 6,01 и сопоставить эти показатели с мировыми, то можно сделать вывод о том, что на текущий момент рубль является одной из наиболее обеспеченных валют по золотому паритету;

( Читать дальше )

Госкомпании – никогда не были “lowhanging fruit”, как про них написано в отчете. Их основной бенефициар – государство. В случае с Газпромом — владеющий пакетом акций более 50%. Операционный денежный поток Газпрома по определению не принадлежит миноритариям или подрядчикам (судя по качеству аргументов из рисеча, в том числе по проекту Алтай — выводы про неприлично большую коррупцию при реализации инвестпрограммы не менее неприлично сильно притянуты). Он принадлежит государству. Хорошо это или плохо — другой вопрос.Цели государства как акционера обычно радикально отличаются от целей частных инвесторов. Руководство страны использует операционный денежный поток для реализации геополитических и внутриполитических амбиций и, как ни странно – финансирования социальных программ или развития депрессивных слабозаселенных регионов.



( Читать дальше )

За продолжительное время моей разнообразной деятельности, связанной с рынком ценных бумаг, инвестициям и трейдингом накопилось большое количество различных мыслей, материалов, мнений, фишек, источников информации, понятных форм объяснений и прочего добра по разным связанным с инвестициями темам. Многое из этого практически невозможно узнать из учебников, обучающих материалов брокеров и инвестиционных компаний, ютуба, и форумов. Более того упор именно на ту информацию, на которую сложно наткнуться в сети начинающим, но которая имеет решающее значение.

В написание данной публикаций я исхожу из того что читатель понимает базовые понятия, связанные с такой ценной бумагой как облигация или хотя бы имеет представление о них (для остальных стоит начать с учебных материалов для получения базовых понятий и набора определений).

Здесь же речь пойдет о практических вещах:

( Читать дальше )