Трамп продлил отсрочку на введение расширенных тарифов с 9 июля до 1 августа … для того, чтобы потом продлить до 1 сентября, далее до 1 октября, потом до 1 декабря и так до бесконечности  – это единственная смысловая нагрузка от непрерывного потока бреда и клоунады от 7 июля.

 На выходных Трамп анонсировал письма счастья и генератором случайных чисел разослал по рандомным странам:

 •  Япония – текущая ставка 25% vs 24% от 2 апреля при 4.19% от совокупного импорта по всем странам в соответствии с собственными расчетами;

•  Южная Корея – 25% vs 26%, доля в импорте – 3.54%;

•  Таиланд – 36% vs 37%, 2.08%;

•  Малайзия – 25% vs 24%, 1.63%;

•  Индонезия 30% vs 32%, 0.93%;

•  ЮАР 30% vs 31%, 0.58%;

•  Камбоджи 36% vs 49%, 0.34%;

•  Бангладеш 35% vs 37%, 0.27%;

•  Казахстан 25% vs 27%, 0.21%;

•  Лаос 40% vs 48%, 0.06%;

•  Тунис 25% vs 28%, 0.03%;

( Читать дальше )

📈ГМК Норникель +2.9% Рост на фоне ралли на рынке цветных металлов👉 Цены на платину выросли на 7% и обновили максимумы почти за 11 лет👍

📉Диасофт -2.8% Снижаются после публикации отчётности👉Выручка ₽10,05 млрд (+10% г/г) Чистая прибыль ₽2,39 млрд (-21,64% г/г). \
Топ-менеджмент Диасофта предложит СД снизить базу для выплаты дивидендов до 50% от EBITDA 
Обычная история. Много обещаний на IPO, которые потом быстро забываются🤷‍♂️

📉OZON -1% ФАС проверяет законность действий маркетплейсов по предоставлению скидок на товары продавцов за собственный счет — глава ведомства Максим Шаскольский😳

📈Сегежа + 0.6% Выручка СЕГЕЖА в 1кв 2025г увеличилась на 8% год к году и составила 24,6 млрд рублей. В результате дополнительной эмиссии Компанией было привлечено 113 млрд руб. Средства, полученные от размещения новых акций, направлены на сокращение долговой нагрузки Группы в три раза, что позволит Компании стабилизировать финансовое положение, снизить размер процентных расходов, а также восстановить свободный денежный поток. Финансовый эффект от сделки будет отражен в финансовой отчетности Компании за первое полугодие 2025 г🧐

📉ВТБ -1% Максимальный объем готовящейся допэмиссии ВТБ составит 1,2 млрд акций, цена размещения будет определена в сентябре, заявил первый зампред правления банка Дмитрий Пьянов. Госкорпорация «Агентство по страхованию вкладов» (АСВ) до 11 июля переведет принадлежащие ей привилегированные акции ВТБ в государственную казну, чтобы образовать единый пул государственного владения🤔

📈Лента +1.3% Заключила соглашение о приобретении торговой сети «Молния» (ООО «Молл») в Челябинской области. Сумма сделки не раскрывается, она будет финансироваться за счет собственных средств «Ленты». В периметр войдут 5 гипермаркетов, 18 супермаркетов, 49 магазинов у дома под брендом Spar. ФАС уже одобрила сделку🧐

📈ВК +0.6% VK завершил размещение допэмиссии акций, в ходе которой привлек 112 млрд рублей. Компания разместила по закрытой подписке 345 млн 29 тыс. 240 акций, или 97,48% от общего объема выпуска. Участниками закрытой подписки стали ЗПИФы, пайщиками которых являются ключевые российские акционеры VK. Привлеченные в рамках допэмиссии средства направлены на снижение долговой нагрузки🧐

1. Вчера индекс МБ еще раз потестил нижнюю границу сужающегося треугольника и поехал потихоньку к верхней в районе 2800-2815. Сегодня откроемся там

2. Увеличенную долю акций держу

3. На Ближнем Востоке эскалация. Ее решение упирается в тупик — первопричины требуют  капитуляции одной из сторон или смены политической элиты и курса. Что без наземной операции невозможно. Помним героическую победу над хуситами, которая закончилась ничем. Сейчас выкатили ультиматум. Наблюдаем. Переход в более жесткий военный формат ведет к непредсказуемым последствиям. Тем временем подаются внятные сигналы — в виде китайских бортов в Иран и пылающие танкеры в проливе.

4. G7  как и ожидалось закончилось провалом. Трамп быстро укатил. Попытка Зеленского поймать его за рукав  с призывом «Двй миллиард» — провалилась. Санкций России на этом фоне как то серьезных так и не выкатили. При этом Трамп жестко проехался по международной Эммануэль: " Макрон «всегда всё путает» и “понятия не имеет, почему я сейчас направляюсь в Вашингтон, но это определенно не имеет никакого отношения к прекращению огня”, это нечто “гораздо большее”. 

( Читать дальше )

Итак, что мы имеем с «очень маленьким счетом» в тиньке. Щас слишком быстро вышел из шорта нефти, а так-же очень помешал поздний старт фьючерсов сегодня, мне было ясно что нефть вниз, но доступа к торгам не было до девяти утра… Только тогда смог закрыть остаток лонга.

Но тем не менее, четыре сделки, и все мало того что прибыльные, но еще и «сразу прибыльные», без пересиживания убытков.

В среду лонг сбера, в пятницу лонг нефти. 1/4 лонга закрыта утром сегодня. Далее шорт Роснефти, и шорт нефти(последовательно).

Суммарно прибыль на маленький счете более 15%.

В чем главное отличие того что делал до, в этом году, и терял деньги?

А) сразу короткий горизонт трейдов, грубо говоря не отходя. Не то чтобы прям пялясь в экран, но тем не менее. Ну и небыло целей держать месяцы-недели, где со всякими трампами много что может изменится за час, а потом обратно и так много раз.

Б) Ликвидность. Часть сделок так же делал на большом счете, успех сильно хуже. При экстренном выходе выходит проскальзывание + утекает время. Половину РН сегодня крыл в таком режиме. Пока крыл рубля полтора проползла.

( Читать дальше )

Доходности с начала года:

• Личный счет (4%)
• Клиентский счет +4%

Беда пришла откуда ее не ждали. Сейчас уже почти все восстановилось, но в моменте пришлось сесть покопаться.
Взяли под арест двух главных акционеров, на которые приходится почти 80% доли и я решил посмотреть возможные причины и что делать с облигациям в этом случае.

Для начала прикинул как вообще выглядела сделка:

Данные из открытых источников.

Акционеры ДУК — Константин Люльчев и Виктор Мясников с ТГК-14 давно работают. Первый был чледом СД с 2014 по 2020 г., второй СЕО ТГК-14 с 2015 по 2017 г., т.е. понимание работы бизнеса точно есть.

Вроде бы никто не запрещал LBO, но тут как бы компания сама за себя платит. Пока получается что на ДУК лежит долг в 3,2 млрд руб. за долю.

Влияние сделки на ТГК-14

Сделка была в начале 2022 года, по истечению 3-х лет можно сопоставить результаты работы новых владельцев. Положительный эффект явно есть


( Читать дальше )

‼️🔥 4 ГОДА ПОДРЯД ТАРИФЫ ДЛЯ НАСЕЛЕНИЯ БУДЕТ ИНДЕКСИРОВАТЬСЯ СУЩЕСТВЕННО ВЫШЕ ИНФЛЯЦИИ!
Помимо того, что это нанесёт удар по уровню жизни россиян, это ещё и перечеркивает возможность быстрого смягчения ДКП. Забудьте о низких ставках!

30 апреля Минэк опубликовал обновленный прогноз 2025-28 (https://economy.gov.ru/material/directions/makroec/prognozy_socialno_ekonomicheskogo_razvitiya/scenarnye_usloviya_funkcionirovaniya_ekonomiki_rf_osnovnye_parametry_prognoza_socialno_ekonomicheskogo_razvitiya_rf_na_2026_god_i_na_planovyy_period_2027_i_2028_godov.html). В этот же день Минфин озвучил некоторые цифры обновленного бюджета-2025г (https://minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=39696-na_zasedanii_pravitelstva_rossii_odobreny_izmeneniya_v_pokazateli_federalnogo_byudzheta_na_2025_god).

Сегодня мы расскажем Вам об этом подробно, но начнем наш рассказ с одного из самых трэшевых решений, принятых правительством, а именно, о повышении тарифов на регулируемые услуги для населения.

ЖКУ вместо ожидаемых 5.4% подорожают в 2026г на 9.8% (в этом году — на 11.9%, как и ожидалось).

( Читать дальше )

Вчера все внимание инвестиционного сообщества было приковано к рекомендации Набсовета ВТБ выплатить дивиденды в сумме 25,58 рублей на акцию. В это же самое время руководство банка отметило необходимость нарастить капитал на 1,7 трлн рублей. Только вот глава «синего» банка забыл добавить, каким способом они его будут наращивать.

Может быть допэмиссия?
Вариант вполне пригодный. Очередная допка позволит нарастить норматив достаточности капитала до 2029 года в размере до 11,75 (сейчас Н20.0 завалился на 9,9%, а выплата дивов «отнимет» еще порядка 1,1%). Также это позволит нивелировать эффект от «ненулевой антициклической надбавки» в 0,25% от взвешенных по риску активов, которая начнет действовать с 1 июля 2025 года.

В теории надбавка создаст некий буфер капитала, призванный повысить устойчивость банков. Написал это и поймал себя на мысли, что оправдываю возможную допэмиссию ВТБ. Ни в коем случае!!! ВТБ сам загнал себя в угол, теперь пусть и выбирается сам, например, продав непрофильные активы. В сети ходят слухи о потенциальной сделке по продаже страховой компании Росгосстрах, хотя я не назвал бы актив непрофильным.

( Читать дальше )

Наконец-то настало время пойти уже на завод! Но не для того, чтобы отдохнуть от тяжёлой офисной работы за станком, а для того, чтобы дать господам немного денег. Смотрим свежий выпуск химзавода.

Предыдущие обзоры: ЯТЭК, Роделен, Селигдар, Кокс, Дельта Лизинг, ЮГК USD, АФ Банк. Дальше — больше, не пропустите.

Объём выпусков — 1 млрд. 2 года. Ориентир купона: до 25,5% (YTM до 28,7%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A- от НКР (ноябрь 2024).

Полипласт — холдинг, специализирующийся на выпуске наукоёмких химических продуктов собственной разработки для различных отраслей промышленности. Основные товары — химические добавки, применяющиеся при производстве некоторых строительных материалов, таких как товарный бетон, железобетонные изделия и строительные растворы.

• Выпуск: Полипласт БО-04
• Объём: 1 млрд
• Начало размещения: 18 апреля (сбор заявок до 15 апреля)
• Срок: 2 года
• Купонная доходность: до 25,5%
• Выплаты: 12 раз в год
• Оферта: нет

( Читать дальше )

Дивидендный сезон всё ближе, значит каждые уважающие себя аналитики должны успеть сделать свои прогнозы, и лучше, если сразу до конца года. Цифра выкатила своё видение, посмотрим.

Полезное про акции и дивиденды:

• Обогнал рынок на 110%. Инвестировал 10 лет только в акции Сбера и Лукойла — что из этого вышло? NEW
• Отстал от рынка на 90%. Инвестировал 10 лет только в акции Газпрома и ВТБ — что из этого вышло? NEW
• Пошаговый гайд как богатеть на дивидендах
• Свежий топ-6 лучших дивидендных акций от Сбера
• Разборы: Яндекс, Транснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Займер

• Ожидаемый дивиденд: 36,3 ₽
• Ожидаемая дивдоходность: 25%

ИКС 5

• Ожидаемый дивиденд: 696 ₽
• Ожидаемая дивдоходность: 21% (без учёта ранее объявленного спецдивиденда в размере 648 ₽)

Лента

• Ожидаемый дивиденд: 206 ₽
• Ожидаемая дивдоходность: 14%

МТС

• Ожидаемый дивиденд: 35 ₽
• Ожидаемая дивдоходность: 16%

ЕвроМедЦентр

( Читать дальше )