Индекс МБ сегодня

1. Вчера индекс МБ еще раз потестил нижнюю границу сужающегося треугольника и поехал потихоньку к верхней в районе 2800-2815. Сегодня откроемся там

2. Увеличенную долю акций держу

3. На Ближнем Востоке эскалация. Ее решение упирается в тупик — первопричины требуют  капитуляции одной из сторон или смены политической элиты и курса. Что без наземной операции невозможно. Помним героическую победу над хуситами, которая закончилась ничем. Сейчас выкатили ультиматум. Наблюдаем. Переход в более жесткий военный формат ведет к непредсказуемым последствиям. Тем временем подаются внятные сигналы — в виде китайских бортов в Иран и пылающие танкеры в проливе.

4. G7  как и ожидалось закончилось провалом. Трамп быстро укатил. Попытка Зеленского поймать его за рукав  с призывом «Двй миллиард» — провалилась. Санкций России на этом фоне как то серьезных так и не выкатили. При этом Трамп жестко проехался по международной Эммануэль: " Макрон «всегда всё путает» и “понятия не имеет, почему я сейчас направляюсь в Вашингтон, но это определенно не имеет никакого отношения к прекращению огня”, это нечто “гораздо большее”. 

5. Открытие ПМЭФ. Рано или поздно в этом году заявят о запуске Силы Сибири 2. Международная повестка такова — что  реализация этого проекта — неизбежна. Сейчас или осенью во время визита ВВП в Китай

6. Близится история с дивами в ВТБ. Если допка будет — то ее выкуп будет каким либо фондом, а не государством. Красная линия — сохранение доли государства на уровне выше 50%. Это значит что предел допки — 24% пакета акций +. Это примерно 120 млрд. Может быть и меньше. При этом проблема достаточности капитала может быть закрыта ВТБ и за счет собственных сил. В частности — работа с заблокированными активами, ставка на пакет ЦБ и ОФЗ, которые дадут банку существенный рост прибыли при снижении ставок к концу года, начало цикла снижения ставок позволит существенно увеличить прибыль и по основной деятельности банка. Грамотное управление резервами, продажа непрофильных активов также даст 0,3-0,4 капитала. так что вилка допки на мой взгляд от 60 до 120 млрд. руб. Т.е при планах прибыли на 2025г. в 500 млрд. — дивиденд за 2025г. составит 23 руб. Допка на 120 млрд. уменьшит его на 1/4 — т.е к 17,25 руб. Допка на 60 млрд. — к 20 руб. Ждем

7. Пока же смотрим зону 2800-2815 и часть усиленных позиций можно сокращать в ожидании выхода из проторговки

8. В целом пока пила — объемы не большие

9. Итог — откроемся к 2800-2815 и смотрим реакцию мишек — и будет ли она

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST