1. Вчера индекс МБ с учетом отсечек сургутов и транснефти отметил по сути 2800, после чего наконец пошел в откат, закрывшись ниже 2767

2. Сегодня отсечка акулы — сбер. Он вчера попытался отметить 330. Максимум был на 329.23. Влияние отсечек роснефти, сбера и аэрофлота сегодня суммарно около 55 пунктов. В 10 часов открытие индекса в районе 2695

3. И можно начинать разгон под ставку ЦБ

4. ОФЗ отыграли уже снижение ставки до 17%. Там пока пауза. Позиции удерживаю

5. Сипа продолжает целить в район 6450-6500

6.  А мы пока продолжаем боковичок. Получать дивы и купоны

7. Триггеры на рост прежние. Ждем 

8. До дня Х осталось 47 дней

9. Итог — откроемся в район 2700-2690 и попытка закрыть неделю 2700+ для разгона на следующей под заседание ЦБ

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

1. Вчера индекс МБ открылся расчетно к 2750 и попытался уйти к указанной цели дня — 2767. Пока не прошел

2. Спекпозиции сокращены в частности ГП 115.2-122,7

3. Хорошо идет ВТБ. Решение уйти в отсечку в нем и усилиться по 71 на дивгэпе было верным. Мнение по нему и допке указывал. Сейчас основная позиция в данной бумаге

4. Сегодня день прокладка — сам пока за откат. Но посмотрим

5. Вечером метрики по инфляции. ОФЗ новый годовой хай. Ждем ЦБ и ставку 18

6. 17-18 июля серия основных отсечек. Основная — сбер. Их суммарное влияние на индекс порядка 75 пунктов

7. До новой серии сериала — 48 дней

8. Сегодня режим наблюдения

9. Итог — сегодня до вечера в режиме наблюдения. Вечером оценка инфляции. Базовая инфляция продолжает снижение — текущая — нарастающим итогам на 01.07 — 3.9. Держать при этом ставку 20% непозволительная роскошь. Ждем ставку

10. Удачи

1. Вчера индекс МБ закрыл день резким выносом

2.  Как и ожидалось санкции пшик. Все закончилось выносом нефтянки. До конца августа эскалация на фронте. В  конце августа — осенью переход к мирным трекам снова

3. Рынок по сути у нас стал песочницей 1 игрока. Под истерию о 500% санкциях давление и высадка. Хотя по сути все было понятно, чем закончится

4. Пока боковик продолжается

5. 17-19 июля основные отсечки. Потом поток прибывающих дивидендов и заседание ЦБ

6. Вчерашняя клоунада с санкциями кстати дает возможность ЦБ двинуть ставку на 2 базисных пункта вниз, так как снимает геополитическое и санкционное давление до конца лета. Ждем

7. Сегодня откроемся к 2750 и потестим 2767

8. Пока же можно сократить усиления под адские санкции

9. Итог  — откроемся к 2750. Спекдобавки можно сократить или закрыть. Влияние дивотсечек в ближайшие 3 дня порядка 75 пунктов. Жду поступления дивов и купонов для реинвестирования. И ждем цену размещения  допки ВТБ в сентябре

10. Удачи


t.me/ATOR_INVEST

( Читать дальше )

1. Прошлую неделю индекс МБ закрыл ниже 2666

2. Аккуратно и неумолимо давят под снижение ставки ЦБ

3. Ещё пережить отсечки сбера, сургутов и К

4. Используют тему эскалации на СВО и 500% пошлин. Пошлины в таком размере я не жду. Они не остановят СВО и лишены смысла. Китай как покупал, так и будет покупать российские энергоресурсы. А удар по экономике США и ЕС будет более ощутимый. Пока это часть внутриполитической игры и попытка создать инструмент давления. Конгресс может принять их, а введение Трампом под большим вопросом. Будет давать крайние даты и хмурить брови. По факту — ни одного вопроса до сих пор не решено. Да объявят новый пакет военной помощи, который тоже не изменит ситуацию. 

5. Но в моменте эскалация. Генсек НАТО едет в Вашингтон, Лавров возвращается из Пекина. Сегодня нас ждет интересный день. По факту пшика по санкциям — резкий взлет. Надо понимать, что у Запада нет рычагов, чтобы поменять ситуацию в пользу Украины. Так что пока до осени РФ медленно, но верно будет добиваться поставленных целей и снижать пространство для компромисса.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ удержал 2700 пунктов сделав вялую попытку отскока

2. Сегодня дивгэп ВТБ. Его влияние на индекс порядка 10 пунктов

3. Что касается ВТБ, то плечевиков, закупавших на дивы наказали… Див гэп ожидаю меньше чем сумма дивов — НДФЛ, т.е выше 71,2. Что дальше?
Рынок опасается допки, но ее размер будет незначительный — около 80 млрд. рублей. Максимальное число акций по допке — 1,2 млрд. акций.  Т.е в худшем раскладе цена допки будет не ниже 66,6 руб. Число то какое… При этом, в 2023г. цена допэмиссии была равна 91,125 рубля, за эти 2 года капитал банка вырос почти на триллион рублей (+60%), поэтому лично я жду, что цена размещения в сентябре будет выше рынка (при текущих его значениях). Так что ждем конца июля (скажут количество акций) и сентября (скажут цену допки) Сам ушел на отсечку в акциях. Планирую добирать.

4. Скоро отсечка сбера — его дивгэп окажет влияние на индекс порядка 48 пунктов. Также влияние других бумаг добавит еще около 30-40 пунктов (ВТБ, Сургуты и др.)

5.

( Читать дальше )

1. Вчера индекс МБ оттестил нижнюю границу текущей проторговки

2. Ждем отсечек — на них к 20 числа еще при прочих равных примерно — 100 пунктов

3. Сегодня последний день перед дивгэпом ВТБ. Ухожу в бумаге

4. Вышли метрики по инфляции. Закономерно рост за счет повышения тарифов ЖКХ. В разрезе — нетарифные статьи в 0. 

5. Рост небольшой. Ожидаемый. Безусловно опосредованно перейдет и в другие статьи — но прийти к инфляции официальной 7% по году реально. Так что ЦБ 4 заседания в этом году и совокупное снижение ставки до конца года — 4% базовый сценарий. В июле жду 18

6. Рассмотрение санкций перенесли к 20 июля. Мнение прежнее — не рабочая дубинка, которой будут пугать и только

7. На украинском треке сигналом на резкое изменение ситуации полагаю станет перестановка Ермака на запасной путь. После этого процессы значительно ускорятся в положительном для нас ключе

8. А пока пила. Позы удерживаю

9. Итог — откроемся к 2715 и продолжаем незамысловатый танец «Вокруг да около. Нервных просим освободить вагоны»

( Читать дальше )

1. Санкциями пугают. Страшно? В конгрессе может и проведут. А Трамп не подпишет. У него итак есть полномочия ввести эти санкции без Конгресса — но почему то не делает. Наверное понятно почему. Пока отыгрывает внутриполитическую повестку. Будет инструмент, которым можно махать и долго что то рассказывать. Важны не слова — действия. Для меня маркер — что согласовали передачу 10!!! ракет Патриот. Хороший стеб. Пакет Байдена скоро заканчивается — и вот выйдет лм он в Конгресс с новым пакетом и покажет истинные приоритеты. А санкции 500% для толпы. А больше по сути вариантов нет. Что еще может сделать США?.. Да ничего вообщем то. Нужна ли нефть США по 100+?

2. Мы же пока продолжаем пилить свой затасканный боковик

3. По ЮГК по слухам было предложение о покупке доли владельца условно за 1,5… Он хотел 2. Видимо торговаться с государством нельзя. Иначе и 1 не получишь. 

4. А пока лето — видимо все что есть держим… Ближе к отсечкам в конце 20 чисел начнется основная игра перед снижением ставки

( Читать дальше )

1. Продолжаем пилу в ожидании катализатора

2. Вчера индекс достиг 2767 — простоял полдня на уровне и пошел к следующей точке в районе 2750

3. Пока режим набора. В ближайщие дни тест 2800

4. В целом мертвяк. К ставке попытка роста

5. Перед этим отсечки сбера, транснефти

6. Реинвестирование дивов

7. Факторы те же. Среднесрочно набор

8. Минибоковичок длится уже четвертый месяц. Переоценка будет стремительной. 

9. Итог — жду теста 2800 в ближайшие дни — потом отсечки основных и попытка роста к ставке в рамках текущей проторговки

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

1. В пятницу индекс МБ потестил 2790-2800 и сделал тест 2815. Закрышись чуть выше 2800

2. Пила продолжается

3. При этом видно, что рынок ниже уводить не хотят, а расти пока не дают

4. Ждут какого то катализатора. Что им будет — снижение ставки до 18%, начало ослабления рубля или комбинация факторов — скоро узнаем

5. Трамп продлил введение пошлин до 1 августа. Тактика вызывает вопросы, так как все время давать заднюю — история так себе

6. Продолжаем дивсезон. Этим летом дивов физикам упадет примерно 350 млрд. При общей капитализации рынка около 7 трилл. — сумма приличная. Вопрос куда они пойдут — в ОФЗ?

7. ОФЗ по текущим торгуются с учетом ожидания ставки 18%. Новые покупки тут пока не интересны. Таргет на конец 25г. прежний — 15-16% ставка. К осени 2026г. — целевой уровень 12-13%. При этом ставки по вкладам на конец года — около 13%. На осень 2026г. — 10%. Выгодно ли на них будет удержание значительной части капитала?

8. Сегодня видимо потестируем снова 2767. До заседания ЦБ осталось меньше 20 дней

( Читать дальше )