Продолжается весенний дивидендный сезон. Почти все компании уже рекомендовали дивиденды: 19 компаний с известными датами дивидендных отсечек и 2 компании без дат (Мосбиржа и ДОМ РФ).

Посмотрим компании, которые выплатят дивиденды в первой половине 2026 года (апреле, мае и июне). Все указанные дивиденды рекомендованы к выплате (не утверждены). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть скорректирована или отменена (как уже было у Мосэнерго например) по решению совета директоров компании.

1. Яндекс
Величина дивиденда: 110 ₽ (2,6%)
Стоимость акции: 4298 ₽
Последний день покупки: 24 апреля

2. Лукойл
Величина дивиденда: 278 ₽ (5,2%)
Стоимость акции: 5365 ₽
Последний день покупки: 30 апреля

3. Таттелеком
Величина дивиденда: 0,05725 ₽ (7,7%)
Стоимость акции: 0,741 ₽
Последний день покупки: 4 мая

4. Хэдхантер
Величина дивиденда: 233 ₽ (7,9%)
Стоимость акции: 2947 ₽
Последний день покупки: 11 мая

5. Банк Санкт-Петербург
Величина дивиденда: 26,23 ₽ (7,8%)
Стоимость акции: 338,44 ₽
Последний день покупки: 11 мая

( Читать дальше )

Уже 24 апреля состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. В среду вышли данные по официальной недельной инфляции, которая замедлилась до нуля, а годовая замедлилась до 5,77%. При этом инфляционные ожидания в апреле снизились до 12,9% после 13,4% в марте. Данные по инфляционным ожиданиям служат ориентиром для ЦБ при принятии решения о величине ключевой ставки.

Сейчас ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться. Например, самый выгодный вклад на 1 год сейчас можно найти под ставку 13,5%.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с точки зрения соотношения риск-доходность, которые могут вырасти в цене после снижения ключевой ставки и подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов и с погашением до 1 года, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A107RZ0

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю какая ситуация с банковскими вкладами. 20 марта ЦБ снизил ключевую ставку с 15,5 до 15%. 24 апреля вероятно будет еще одно снижение на 0,5%. По сравнению с мартом снижение процентных ставок по вкладам наблюдается у всех. Посмотрим вклады со сроком до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад "Мой Дом" при оформлении онлайн от 30 до 1499 тыс.₽ 14,2% (на 3 месяца), 13,3% (на 6 месяцев), 12,5% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 14,3% (на 3 месяца), 13,3% (на 6 месяцев), 12,7% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 14% (на 3 и 4 месяца), 13,1% (на 5 и 6 месяцев), 10,5% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутствии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 13,5% (на 3 месяца), 13,1% (на 6 месяцев), 11,5% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, Сбербанк и Газпром нефть представили отчеты, появились новые рекомендации дивидендов, прошли первичные размещения облигаций и вышли данные об инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Индекс Мосбиржи и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю вновь снизился с 2760 до 2725 пунктов. Причин снижения несколько: заявление ЦБ о том что на предстоящем заседании 24 апреля ЦБ может взять паузу в цикле снижении ключевой ставки и снижение цен на нефть на фоне перемирия на Ближнем востоке.

( Читать дальше )

Продолжается сезон отчетностей за 2025 год. Ранее разобрал отчеты Северстали, Новатэка, Яндекса, Сбербанка, Московской биржи, Россети Ленэнерго, ИКС5, МД Медикал групп и Роснефти. Смотрю отчетности компаний, акции которых есть у меня.

На очереди Россети Центр и Приволжье., электросетевая компания,
обеспечивающая передачу электроэнергии и технологическое обеспечение потребителей во Владимирской, Ивановской, Калужской, Кировской, Нижегородской, Рязанской, Тульской областях, а также в Республике Марий Эл и Удмуртской Республике.

Под управлением компании находится 294,1 тыс. км воздушных и кабельных линий электропередачи, свыше 1,5 тыс. подстанций 35-220 кВ, 69,9 тыс. трансформаторных подстанций 6-35/0,4 кВ и распределительных пунктов 6-10 кВ.

Согласно отчету по МСФО за 2025 г.:
— выручка 166,1 млрд. р. (+15,6% г/г);
— операционная прибыль 33,538 млрд.р (+54,7% г/г);
— чистая прибыль 23,558 млрд р. (+43 г/г);
— EBITDA 52,8 млрд р (+24,8% г/г);

( Читать дальше )

Начался весенний дивидендный сезон. 10 компаний рекомендовали к выплате дивиденды: Черкизово, Новатэк, ЦМТ, Яндекс, Банк Авангард, Лукойл, Таттелеком, Банк Санкт-Петербург, Хэдхантер и Т-технологии. У всех дивидендные гэпы весной.

Наиболее интересным с точки зрения дивидендной доходности будет дивиденды, которые будут летом. Несколько компаний уже представили отчеты за 2025 г., исходя из которых можно посчитать примерный размер дивиденда.

Посмотрим на компании, которые могут выплатить самые бошьшие дивиденды летом. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (использовал сервисы доход и смартлаб). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть изменена или отменена.

1. Интер РАО
Величина дивиденда (прогноз) — до 0,3138 ₽ (до 10%)
Стоимость акции — 3,094 ₽
Закрытие реестра — июнь

2. Россети Центр
Величина дивиденда (прогноз) — до 0,1 ₽ (до 12,2%)
Стоимость акции — 0,8198 ₽
Закрытие реестра — июнь

3. Россети Центр и Приволжье
Величина дивиденда (прогноз) — до 0,0719 ₽ (до 12,2%)

( Читать дальше )

Заканчивается месяц, пока написать про покупки акций и оптимизацию портфеля облигаций. Цель — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Все покупки/продажи с ежемесячными отчетами публикую на канале.

Купил следующие акции с 20 по 28 марта:
— 10 шт. Сбербанка-ап;
— 1 шт. Яндекса;
— 1 шт. ИКС5;
— 10 шт. Банка Санкт-Петербург;
— 8 шт. Новабев.

Снизил количество выпусков облигаций, при этом:
— купил выпуски АФК Система 1Р26, СТМ 1Р4;
— продал АФК Система 1Р28, ЛСР 1Р8, Каршеринг 1Р3.

Состав активов и ситуация на рынке

1. С 20 марта доля акций в портфеле не изменилась (57%), облигаций снизилась с 40,7 до 40,1%, золото 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась с 19,1 до 18%. Кстати, налоговый вычет за прошлый год подал 3 недели назад, ожидаю завершения проверки.

2. Индекс Мосбиржи на снова ниже 2700 пунктов несмотря на рост цен на нефть и ослабления рубля. Даже снижение ключевой ставки до 15% не помогло.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, Транснефть и НЛМК представили отчеты за 2025 год, появились новые рекомендации дивидендов, прошли первичные размещения облигаций и вышли данные об инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Индекс Мосбиржи и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 2864 до 2789 пунктов (-2,8%). Инфляционные и геополитические факторы не дают расти индексу уже вторую неделю подряд.

( Читать дальше )

В среду вышли новые данные по официальной инфляции: недельная инфляция составила 0,19%, неделей ранее было 0,08%. Годовая инфляция к 23 марта ускорилась до 5,99%.

С одной стороны данные по инфляции вышли без позитива. Но похоже у ЦБ в любом случае будет снижать ключевую ставку. В связи с этим сейчас могут быть интересны дивидендные акции, фонды денежного рынка уже не так интересны, у них доходности снизились (LQDT например за месяц показал доходность около 1%). Также можно рассмотреть фонды недвижимости, но там есть свои нюансы.

Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются облигации. Ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижение (например средняя ставка по вкладам на 1 год составляет менее 13%).

Наиболее доходными являются корпоративные облигации. Посмотрим какие сейчас есть интересные, которые подпадают под критерий максимально высокого рейтинга ААА. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. В марте доля облигаций в биржевом портфеле снизилась до 40,2%, акций осталась на уровне 55,9%. Доля ₽ временно выросла до 3,1%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 0,8%. Целевое значение активов на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 43 выпуска (-5 выпусков в марте). Начал сокращать количество выпусков, в планах надо сократить количество выпусков до 35, при этом оставив только выпуски без оферты.

3. В марте погасился выпуск Глоракса 1Р2. Далее ожидаю погашения ТГК-14 1Р1 и Каршеринг Руссия 1Р5. Всего в 2026 г. будет погашено 9 выпусков. В марте ожидается 2 оферты:
— 30 марта оферта-колл у Эр-Холдинга Б2-6 (купон после оферты установлен на уровне 15%, при этом компания погасит выпуск досрочно 25.03.2027, выпуск буду дальше держать).

( Читать дальше )