10 корпоративных облигаций с высоким рейтингом и доходностью от 16 до 19%

Продолжаю следить за рынком облигаций. В настоящее время того как ЦБ сохранил ключевую ставку стоимость некоторых облигаций немного снизилась, еще сохранилась возможность зафиксировать высокую доходность в облигациях с постоянным купоном.

Какие могут быть идеи на долговом рынке? Вполне рабочей идеей являются короткие облигации. Длинные ОФЗ только если верить в быстрое снижение ключевой ставки. Также одной из лучших идей является фиксация текущих доходностей с высокой доходностью к погашению.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с ежемесячным купоном доходностью к погашению от 16 до 19% (YTM) с рейтингом А и выше, без оферты. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. ЛСР 2Р1
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A10EYH5
Стоимость облигации: 96,3%
YTM: 19,28% (купоны 15,65%)
Дата погашения: 12.04.2029

2. Синара-Транспортные машины (СТМ) 1Р4
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
Рейтинг: А (RU) от АКРА
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость облигации: 101,79%
YTM: 18,3% (купон 17,85%)
Дата погашения: 10.03.2029

3. Село зеленое 1Р2
Один из крупнейших агрохолдингов России
Рейтинг: А (НКР)
ISIN: RU000A10DQ68
Стоимость: 100,99%
YTM: 17,7% (купоны 17,25%)
Дата погашения: 25.11.2027

4. Селигдар 10Р
Компания добывающая золото и олово
Рейтинг: ruА+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A10EC22
Стоимость облигации: 100,36%
YTM: 17,7% (купоны 16,65%)
Дата погашения: 03.02.2029

5. ПГК 3Р4
Первая грузовая компания — крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10EYV6
Стоимость: 98,9%
YTM: 17% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 09.09.2029

6. КАМАЗ БП20
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000А10EAC6
Стоимость облигации: 99,96%
YTM: 17,2% (купоны 16%)
Дата погашения: 06.02.2028

7. А101 1Р2
Застройщик недвижимости в г. Москве и Московской области
Рейтинг: А+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10DZU7
Стоимость: 101,2%
YTM: 17,2% (купоны 17%)
Дата погашения: 16.12.2027

8. Селектел 1Р8
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10FMY2
Стоимость: 102,04%
YTM: 16,2% (купоны 16%)
Дата погашения: 27.06.2029

9. Авто финанс банк 1Р15
Рейтинг: АА от АКРА
ISIN: RU000А10C6P6
Стоимость облигации: 102,28%
Доходность к погашению: 16,4% (купоны 16,75%)
Дата погашения: 09.07.2028

10. Позитив 1Р3
Компания, разрабатывающая ПО в сфере кибербезопасности
Рейтинг: ruАА (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BWC6
Стоимость: 104,12%
YTM: 16,1% (купоны 18%)
Дата погашения: 12.04.2028

Многие компании даже с высоким рейтингом имеют повышенную долговую нагрузку. Рейтинговые агентства часто с запозданием реагируют на изменение финансовых показателей компаний. Поэтому необходимо понимание и анализ соотношения риск-доходность. Мининимальная концентрация на одном выпуске тоже не помешает как и диверсификация внутри сектора.

Из перечисленных выпусков держу СТМ, Село зелёное и А101, а также другие выпуски ЛСР, Селигдар, Селектел, Авто финанс банк и Позитив. Все выпуски облигаций, которые держу можно посмотреть здесь.

Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем:
— показываю какие акции и облигации покупаю,
— делаю обзоры на ценные бумаги. 
Также есть телеграм-канал ((в поиске его также можно найти как @invest_amn), подписывайтесь туда тоже.