10 облигаций с ежемесячным начислением купонов, доходностью от 15 до 18% и погашением от 2 до 3 лет

Уже 11 сентября состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. В скорое снижение не верится, то цикл снижения ключевой ставки вероятно продолжится на ближайших заседаниях.

В настоящее время доходности многих корпоративных облигаций с постоянным купоном остаются высокими. Участники рынка опасаются невыплат купонов и дефолтов (особенно после Монополии, Евротранса и т.п).

Какие могут быть идеи на долговом рынке? Вполне рабочей идеей при любой ситуации могут стать короткие облигации. Ранее уже рассматривал:
- облигации с погашением до 1 года;
- облигации с погашением до 2 лет.
Здесь основная идея — фиксация текущих высоких доходностей до погашения.

Сегодня рассмотрим варианты с ежемесячным купоном, погашением от 2 до 3 лет с рейтингом А- и выше. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Синара транспортные машины 1Р4
Машиностроительный холдинг
Рейтинг: A (АКРА)
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость: 101,71%
YTM: 18,4% (купоны 17,85%)
Дата погашения: 10.03.2029

2. ЛСР 2Р1
Строительная компания, работает с 1993 года
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A10EYH5
Стоимость облигации: 98%
YTM: 18,1% (купоны 15,65% с амортизацией)
Дата погашения: 12.04.2029

3. Трансконтейнер 2Р3
Крупнейший оператор контейнерных перевозок
Рейтинг: ruAA- от Эксперт РА
ISIN: RU000A10F7V9
Стоимость: 100,49%
YTM: 17,5% (купоны 16,5%)
Дата погашения: 20.04.2029

4. Селигдар 10
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA от Эксперт РА
ISIN:  RU000А10EC22
Стоимость: 100,37%
YTM: 17,7% (купоны 16,65%)
Дата погашения: 03.02.2029

5. ПГК 3Р4
Первая грузовая компания — крупнейший частный оператор грузовых железнодорожных перевозок
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10EYV6
Стоимость: 98,9%
YTM: 17% (купоны 15,4%)
Дата погашения: 09.09.2029

6. Селектел 1Р8
IT-компания, которая специализируется на предоставлении услуг дата-центров и облачных технологий.
Рейтинг: ruA+ (Эксперт РА)
ISIN: RU000A10FMY2
Стоимость: 101,49%
YTM: 16,47% (купоны 16%)
Дата погашения: 27.06.2029

7. Авто финанс банк 1Р18
Частный банк
Рейтинг: AА (АКРА)
ISIN: RU000A10EQ34
Стоимость: 99,1%
YTM: 16,3% (купоны 14,75%)
Дата погашения: 14.03.2029

8. Новабев 3Р2
Производитель алгокольной продукции
Рейтинг: ruAА от Эксперт РА
ISIN: RU000A10E7G1
Стоимость: 101,19%
YTM: 15,6% (купоны 15,25%)
Дата погашения: 20.01.2029

9. РЖД 1Р-45R
Крупнейшая железнодорожная компания РФ
Рейтинг: ruAАА от Эксперт РА
ISIN: RU000А10СDZ5
Стоимость: 98,12%
YTM: 15,7% (купоны 13,85%)
Дата погашения: 24.06.2029

10. Сибур холдинг 1Р07
Одна из крупнейших нефтехимических компаний РФ
ISIN: RU000A10С8T4
Стоимость: 99,1%
YTM: 15,4% (купоны 13,95%)
Дата погашения: 11.02.2029

Что держу из перечисленного?
СТМ, а также другие выпуски ЛСР, Селигдар, Селектел, Авто финанс банк, РЖД. Все выпуски можно посмотреть тут.

Выводы
Конечно почти все компании имеют повышенную долговую нагрузку, по классике чем ниже доходность, тем ниже риски. Для любителей надежности есть ОФЗ. Высокий рейтинг также ничего не гарантирует.

При выборе облигаций обязательно нужно анализировать финансовые показатели компании, читать корпоративные новости, оценивать возможные риски. Диверсификация крайне необходима: небольшая доля на один выпуск, чтобы в крайнем случае минимизировать потери.

Подписывайтесь на мой канал в MAX, в нем:
— показываю какие акции и облигации покупаю,
— делаю обзоры на ценные бумаги. 
Также есть телеграм-канал ((в поиске его также можно найти как @invest_amn), подписывайтесь туда тоже.