Начался весенний дивидендный сезон. 10 компаний рекомендовали к выплате дивиденды: Черкизово, Новатэк, ЦМТ, Яндекс, Банк Авангард, Лукойл, Таттелеком, Банк Санкт-Петербург, Хэдхантер и Т-технологии. У всех дивидендные гэпы весной.

Наиболее интересным с точки зрения дивидендной доходности будет дивиденды, которые будут летом. Несколько компаний уже представили отчеты за 2025 г., исходя из которых можно посчитать примерный размер дивиденда.

Посмотрим на компании, которые могут выплатить самые бошьшие дивиденды летом. Данные основаны на прошлых выплатах и предварительных данных о финансовых показателях (использовал сервисы доход и смартлаб). Необходимо учитывать что величина дивиденда может быть изменена или отменена.

1. Интер РАО
Величина дивиденда (прогноз) — до 0,3138 ₽ (до 10%)
Стоимость акции — 3,094 ₽
Закрытие реестра — июнь

2. Россети Центр
Величина дивиденда (прогноз) — до 0,1 ₽ (до 12,2%)
Стоимость акции — 0,8198 ₽
Закрытие реестра — июнь

3. Россети Центр и Приволжье
Величина дивиденда (прогноз) — до 0,0719 ₽ (до 12,2%)

( Читать дальше )

Заканчивается месяц, пока написать про покупки акций и оптимизацию портфеля облигаций. Цель — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Все покупки/продажи с ежемесячными отчетами публикую на канале.

Купил следующие акции с 20 по 28 марта:
— 10 шт. Сбербанка-ап;
— 1 шт. Яндекса;
— 1 шт. ИКС5;
— 10 шт. Банка Санкт-Петербург;
— 8 шт. Новабев.

Снизил количество выпусков облигаций, при этом:
— купил выпуски АФК Система 1Р26, СТМ 1Р4;
— продал АФК Система 1Р28, ЛСР 1Р8, Каршеринг 1Р3.

Состав активов и ситуация на рынке

1. С 20 марта доля акций в портфеле не изменилась (57%), облигаций снизилась с 40,7 до 40,1%, золото 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась с 19,1 до 18%. Кстати, налоговый вычет за прошлый год подал 3 недели назад, ожидаю завершения проверки.

2. Индекс Мосбиржи на снова ниже 2700 пунктов несмотря на рост цен на нефть и ослабления рубля. Даже снижение ключевой ставки до 15% не помогло.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи продолжил коррекцию, Транснефть и НЛМК представили отчеты за 2025 год, появились новые рекомендации дивидендов, прошли первичные размещения облигаций и вышли данные об инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Индекс Мосбиржи и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю снизился с 2864 до 2789 пунктов (-2,8%). Инфляционные и геополитические факторы не дают расти индексу уже вторую неделю подряд.

( Читать дальше )

В среду вышли новые данные по официальной инфляции: недельная инфляция составила 0,19%, неделей ранее было 0,08%. Годовая инфляция к 23 марта ускорилась до 5,99%.

С одной стороны данные по инфляции вышли без позитива. Но похоже у ЦБ в любом случае будет снижать ключевую ставку. В связи с этим сейчас могут быть интересны дивидендные акции, фонды денежного рынка уже не так интересны, у них доходности снизились (LQDT например за месяц показал доходность около 1%). Также можно рассмотреть фонды недвижимости, но там есть свои нюансы.

Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются облигации. Ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижение (например средняя ставка по вкладам на 1 год составляет менее 13%).

Наиболее доходными являются корпоративные облигации. Посмотрим какие сейчас есть интересные, которые подпадают под критерий максимально высокого рейтинга ААА. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю на облигационную часть своего портфеля, какие изменения произошли с предыдущего месяца, пишу о покупках и продажах, показываю состав портфеля: все выпуски с указанием даты погашения, величины купона, ISIN, наличия оферты, текущей доходности и рейтинга эмитента.

Основные моменты:
1. В марте доля облигаций в биржевом портфеле снизилась до 40,2%, акций осталась на уровне 55,9%. Доля ₽ временно выросла до 3,1%. Еще есть фонд золота GOLD с долей 0,8%. Целевое значение активов на 2026 г. следующее: акции 58%, облигации 40%, золото 2%.

2. Облигаций сейчас 43 выпуска (-5 выпусков в марте). Начал сокращать количество выпусков, в планах надо сократить количество выпусков до 35, при этом оставив только выпуски без оферты.

3. В марте погасился выпуск Глоракса 1Р2. Далее ожидаю погашения ТГК-14 1Р1 и Каршеринг Руссия 1Р5. Всего в 2026 г. будет погашено 9 выпусков. В марте ожидается 2 оферты:
— 30 марта оферта-колл у Эр-Холдинга Б2-6 (купон после оферты установлен на уровне 15%, при этом компания погасит выпуск досрочно 25.03.2027, выпуск буду дальше держать).

( Читать дальше )

Балтийский лизинг — одна из крупнейших негосударственных автотранспортных лизинговых компания, которая специализируется на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса.

24 марта Балтийский лизинг планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 2,5 года с амортизацией. Сбор заявок на данный выпуск компания уже проводила в феврале, тогда финальный купон составил 18,75%, но размещение перенесли. Посмотрим подробнее обновленные параметры выпуска, оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: БалтЛиз БО-П22
Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА
Номинал: 1000 ₽
Объем: не менее 500 млн. ₽
Старт приема заявок: 24 марта
Дата размещения: 27 марта
Дата погашения: 27 сентября 2028
Купонная доходность: не более 20,75% (YTM до 22,8%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 8,25% от номинала будет погашено в дату выплаты 19-24-го купонов, 9,25% в дату выплаты 30-го купона
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

( Читать дальше )

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Цель — получение максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Все покупки/продажи и ежемесячные отчеты публикую на канале.

Купил с 11 по 19 марта:
— 20 акций Сбербанка;
— 5 акций Транснефть;
— 5 акций Роснефть;
— 1 акция ИКС5;
— 18 облигаций Авто финанс банк 1Р18 (заявка на размещении);
— 500 паев фонда Gold. 
Продал акции Московской биржи и Совкомфлота.

Состав активов и ситуация на рынке

1. С 11 марта доля акций в портфеле выросла с 55,5 до 57%, облигаций снизилась с 42,2 до 40,7%, золота 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, выросла с 17,8 до 19,1%.

2. Индекс Мосбиржи на фоне роста нефти и ослабления рубля вырос выше уровня 2800 пунктов. Сегодня еще и заседание ЦБ, на котором узнаем новую ключевую ставку.

3. Продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD как защитный актив. Состав всех облигаций, актуальный на 25 февраля, можно посмотреть здесь, скоро будет обновление.

( Читать дальше )

Одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке в прошлом году стали корпоративные облигации. В этом году ситуация может повториться.

Уже в пятницу состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Базовый прогноз — снижение еще на 0,5% до 15%. Сейчас ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться (например сейчас средняя процентная ставка по вкладам в топ-10 банков составляет 13,87%).

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с точки зрения соотношения риск-доходность, которые могут вырасти в цене после снижения ключевой ставки и подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. Самолет Р13
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000A107RZ0
Стоимость: 99,87%
YTM: 23,3% (купоны 21%)
Дата погашения: 24.01.2027

2. Глоракс 1Р5
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.

( Читать дальше )

Раз в месяц смотрю какая ситуация с банковскими вкладами. 13 февраля ЦБ снизил ключевую ставку до 15,5%, 20 марта похоже будет еще одно снижение на 0,5%. По сравнению с февралем снижение процентных ставок по вкладам наблюдается у всех (за исключением некоторых вкладов на год). Посмотрим вклады со сроком до 1 года.

1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 1499 тыс.₽ 14,8% (на 3 месяца), 14,5% (на 6 месяцев), 12,8% (на 1 год); от 1,5 млн.₽ 15% (на 3 месяца), 14,5% (на 6 месяцев), 13,3% (на 1 год).

2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 13,5% (на 3 месяцев), 14,5% (на 4 месяца), 14,4% (на 5 месяцев), 13,6% (на 6 месяцев), 11% (на 1 год). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.

3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней или с надбавкой «новые деньги» при отсутствии у клиента в течение 90 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 14% (на 3 месяца), 13,6% (на 6 месяцев), 12% (на 1 год) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи и цены на нефть продолжили рост, появились новые рекомендации дивидендов, Татнефть и Сбербанк представили отчеты, прошли первичные размещения облигаций, вышли данные по недельной инфляции: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.

Индекс Мосбиржи и дивиденды

1. Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2854 до 2871 пунктов. Цены на нефть обновляют максимумы нескольких лет на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Акции нефтяных и газовых компаний растут.

( Читать дальше )