🐈‍⬛

О выпуске

3х-летний долларовый выпуск с доходностью до 8,25% в год. Без оферты. Квартальные выплаты. Свежий кредитный рейтинг А+ (АКРА)

Как кредитные рейтинги влияют на риски дефолта?

Раньше Полюс выпускал золотые облигации с привязкой к золоту, но оно так стремительно растёт, что рациональность этого выбора стала сомнительной. Но Новатэк задал новый тренд на стодолларовые облигации с расчётами в рублях, Полюс его подхватил, а вскоре могут перенять и другие. Посмотрим, почему этот выпуск один из лучших.

Если говорить про стодолларовые облигации, сейчас есть свежий пятилетний выпуск Новатэка. Также есть юаневые облигации, вот тут топ-10 юанек. Там есть: Русала, ГМК Норникель, Уральской Стали и Славянск ЭКО и другие. Я отвожу до 10% в портфеле под валютные облигации, так что интересно смотреть все новые выпуски в валюте. Ну и думаю, что скоро ещё что-то появится, не пропустите.

Объём выпуска — 150 млн долларов США. 5 лет. Ориентир купона: 6–6,5% (YTM до 6,8%). Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AAA от Эксперт РА (сентябрь 2023) и НКР (март 2024).

Полюс — один из пяти крупнейших золотодобывающих компаний мира. Действующие активы Компании включают в себя шесть месторождений, которые располагаются в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Якутии. Первое место по запасам золота в мире и в пятёрке мировых лидеров по объёму его производства.

Ловите мемас, пока коррекция коррекции проходит

Отсюда: t.me/igotosochi/1555

🐈‍⬛

О выпуске

Пятилетний долларовый выпуск с доходностью до 6,5% в год (+33% за 5 лет и это без реинвестирования). Без оферты. Ежемесячные выплаты. Высший кредитный рейтинг ААА от Эксперта (и это вам не МТС)

Как кредитные рейтинги влияют на риски дефолта?

Инфляция в России снова разгоняется, а значит можно посмотреть в сторону валюты. По вкладам в юанях ситуация довольно печальная, а вот в облигациях уже набралось довольно много интересных вариантов. Они ещё не так популярны, как замещающие, но для рядового инвестора выбор уже вполне достаточный. Посмотрел и выбрал самые интересные выпуски для тех, кто рассматривает не только наличный доллар.

В подборку попали надёжные ликвидные облигации в юанях сроком от 1 года, без оферт. Поэтому нет облигаций Сегежи и некоторых других, например, Норникеля с call-офертой или ЕАБР без ликвидности.

Ещё полезное про облигации:

• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных с доходностью выше 21%
• Топ-10 облигаций с высокой доходностью от аналитиков РБК
• 15 флоатеров с ежемесячным купоном и высоким рейтингом

Не пропустите новые обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал.

Интересные варианты облигаций с доходностью до 23% на 3-6 месяцев. Или лучше уж вклады?

Лето – период хорошей погоды, солнца, отпусков. Еще полгода назад все думали, что и ставки начнут снижаться и все заработают на долгосрочных облигациях, но сейчас есть версии, что ключевую даже поднимут. А от долгосрочных ОФЗ одни убытки

Многие наши коллеги и друзья ищут тихую гавань на 3-6 месяцев, чтобы период турбулентности и неопределенности пройти спокойно. Мы решили подготовить летний портфель. Хотя некоторые выпуски аккурат до нового года

Критерии отбора:

· срок 3-7 месяцев (с небольшим запасом)

· ликвидные

· доходность от 18,5% годовых

❗Мы призываем очень аккуратно относиться к низким рейтингам. Это высокий риск даже на короткий срок. Если вы в поиске высокой доходности и готовы рисковать – то максимально диверсифицируйтесь. Для себя мы ниже ВВВ- даже не рассматриваем

Продолжаю следить за тем, что происходит с ценами на недвижимость в Москве и в Сочи — самых дорогих городах России. Как думаете, где цены выросли сильнее? А что будет с ипотекой? Вот и узнаем. В прошлый раз я смотрел март–апрель. Изучаем, что произошло за месяц, думаем, что будет дальше.

Я живу в Москве и инвестирую с целью покупки квартиры в Сочи, о чём рассказываю в своём канале (подписывайтесь). Это ежемесячный обзор ситуации с ценами. Поехали.

Сочи (объявления)

Посмотрим сначала, какая ситуация по объявлениям (не по сделкам) в Сочи.

🐾Котайджест #33 за неделю 20-26 мая

📈Акции

Разобрали длину трендов последних лет: нельзя сказать что всё переоценено, но и о дешевизне речи нет. Если бы рынок облигаций давал 5-7-10% — понятно зачем сидеть в акциях. Но когда доходности такие вкусные 😋… Зачем?

Три простых поста, которые раскроют наши мысли:

• Наша философия инвестирования

• Почему мы не покупаем акции сейчас?

• Акции, которые нам нравятся

Наконец-то подъехал любимый контент — всё пропало, гипс снимают, клиент уезжает. И сразу на 100 пунктов уезжает вниз индекс Мосбиржи. Тут же: крах Газпрома, новые IPO и дно в ОФЗ. Зато рубль крепчает! Есть важные новости по льготным ипотекам, крипте, новым дивидендам и облигациям. Бережно собрал для вас в одном посте.

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Сильнейший рубль

Давно такого сильного рубля не видели — с января. Курс снизился с 90,95 до 89,52 рубля за доллар. Месяц ежедневных увеличенных в 10 раз продаж валюты Банком России продолжается (с 8 мая по 6 июня). Возможно, 89 — это предел, но есть шанс увидеть по 88. Посмотрим, что будет после 6 июня.

Сегодняшний курс будет вспоминаться с чувством ностальгии, поэтому не стоит брезговать валютными активами в портфеле, например, замещайками или юаньками. Если конкретно, то вот бонды Акрона и Новатэка.

Три правила, которые помогают. И наш модельный портфель

Правило №0. Инвестиции не должны отнимать время

Мы делаем посты и подборки для обычных людей, которые хотят сохранить. Наш подход – инвестиции должны быть пассивными:

•не нужна еженедельная балансировка

•не нужно смотреть ежедневно в приложение

Много времени? Развивайтесь профессионально, проводите время с семьей, съездите на море 🌴

Есть стратегии, где ребалансировка каждую неделю: постоянный скрининг облигаций, сравнение близких кредитных рейтингов, продажа облигаций с премией, покупка с дисконтом (не к номиналу, а к среднерыночному значению доходности). Способ подходит только профессионалам, т.к. помимо рейтинга нужно учитывать большое число факторов. Самый яркий пример – М.Видео все еще рейтинга А. Но главное, ловить микро-колебания — для очень больших счетов с низкими комиссиями

Не забывайте, что ваше время — тоже ресурс

Правило №1. Безопасность

Мы любим статистику и считаем, что рисковать надо осознанно. Поэтому, мы оцифровали риск в посте о связи дефолтности и кредитных рейтингов