Многие успешные в реальном секторе люди, когда дело доходит до торговли, показывают просто высший пилотаж неадекватности. Они начинают постоянно переворачиваться, сидеть в убытках и каждые 20 пп усредняться, раздувая свою позицию до львиной доли капитала, лишь бы выйти в «безубыток» или взять «законные» 10пп. прибыли как «премию за нервы».

В итоге их торговля превращается в хаотичное набивание барабанной дроби по клавиатуре, причем в это время они сами начинают напоминать барабанщиков рок-групп: красные глаза, слюна во все стороны и… как достойный финал… торжественное разбиение клавиатуры о монитор вместе с львиной частью депозита соответственно. Причем, как правило, люди, привыкшие управлять коллективом и обладающие пробивными способностями, ведут себя подобным образом очень часто.

Давайте попробуем разобраться, почему же это происходит и каковы психологические причины такого поведения?

От чего зависит успешность трейдинга? От знаний, от осведомленности по текущему новостному фону, от математических познаний или психологии? Конечно, важны все составляющие успеха: несомненно, нужно понимать разницу между акцией и опционом, знать, не началась ли (не дай Бог) где-нибудь война, уметь банально рассчитать планируемую прибыль-убыток и так далее. Но… это знают и понимают многие и многие, среди которых по-настоящему успешных трейдеров куда меньше.

( Читать дальше )

Рынки не существуют в изоляции друг от друга, они взаимосвязаны. Межрыночный анализ (intermarket analysis) изучает эти взаимные связи. Эти взаимосвязи представляются графически в виде соотношений.

Основа — взаимная динамика 4 основных классов активов: акций, облигаций, сырья и валют.

Дополнение — взаимная динамика отраслей.

Эта взаимная динамика классов активов различается в зависимости от текущей фазы рыночного цикла — инфляционной или дефляционной.

Знание «правильной» взаимной динамики помогает управляющему корректно определить фазу рыночного цикла и в соответствии с этим выбрать отрасли и секторы для инвестиций

Идеализированная схема бизнес-цикла:

1. Первыми на изменения в рыночном цикле реагируют облигации. Они начинают расти или падать.

Затем к ним присоединяются в середине цикла акции. Рынки сырья присоединяются последними.

( Читать дальше )

Никто не сомневается, что девальвация рубля напрямую связана с падением цены на нефть, ведь так? Бюджету РФ надо же откуда-то черпать доходы. А так как жижа дешевеет, то рубль следует опустить, дабы компенсировать потери. Как на этом можно заработать — мы сейчас разберемся.
 

Индикатор

 

Многие профессиональные трейдеры теперь смотрят не столько на цену нефти в долларах, сколько на ее эквивалент в рублях. Оно и понятно, ведь если нефть пошла вверх, то рублевая оценка бочки повышается. А значит следующим шагом будет то, что ЦБ начнет повышать и рубль. И естественно, на этом можно заработать шикарные деньги.

Или наоборот. Если нефть дешевеет, то ЦБ вынужден опускать рубль, что бы держать цену на уровне 3600-3700 рублей за бочку. Иначе с исполнением бюджета могут возникнуть большие проблемы, что правительство не может допустить.

Проблема только в том, что ни в одном терминале нет графика нефти в рублях. Везде доллары.

Но с помощью языка LUA, который мы применяем при разработке торговых роботов, был создан простой индикатор, который помогает рассчитывать искомую величину.

( Читать дальше )

Итак, настал тот час, когда я проиграл на бирже все свои и чужие деньги. 

    А также то, что я потерял себя. Я перестал ощущать реальность окружающего мира. В глазах стоит туман, сквозь который видно, как рушится мир. Я задыхаюсь среди людей. Ворот рубашки душит, галстук стягивает шею тугой петлей.  Душа — на грани взрыва. Чувство настолько интенсивное, что вы выбегаете на улицу, убегаете как можно дальше от людей, ищете темный тихий угол. Щель, куда можно забиться, чтобы никто не видел вашего позора. Вашего поражения. Чтобы никто не видел, как вы взорветесь слезами отчаяния. И вы, объятый пламенем, падаете в черную бездну, откуда никогда не выбраться. И, что самое обидное, это падение происходит под аккомпанемент восторженных криков: «Лузер, лузер, лузер!!!» В вашем направлении показывают пальцем. О вашем падении рассказывают друг другу смешные истории вчерашние хорошие знакомые. Еще чуть-чуть, и о вас начнут вытирать ноги. Вы ненавидите весь мир, и в первую очередь себя. Черная депрессия нарастает снежным комом, и вот уже не хочется жить. В этот момент наступает критическая ситуация. Озлобленность на окружающих людей может искоренить в сердце все человеческое… Вы рискуете потерять приветливость, радушие, добропорядочность, чувство юмора и способность веселиться.

( Читать дальше )

                 С начала 2015 года на российском фондовом рынке появился спрос на некоторые акции «второго эшелона». Всего лишь за несколько дней некоторые эмитенты вырастают на сотни процентов безо всяких видимых причин. Не было ни новостей, ни корпоративных событий, не появилось сколько бы понятного повода, из-за которого на акции возник такой ажиотажный спрос. Еще интереснее то, что спустя несколько дней, когда бурный рост котировок прекратился, на рынок также не поступило никакой информации о причинах роста. Любопытствующие участники торгов начали смотреть графики, однако, все, что оттуда видно, это всего лишь многолетний падающий тренд, в результате которого акции упали кто в 10, а кто и в 30 раз.

                Вот лишь несколько примеров. Привилегированные акции «ОМЗ» выросли на 300%, акции «РБК» на 60% за 2 дня (рост продолжается и сегодня), «Разгуляй» на 250%, «МедиаХолдинг» на 80% за 2 дня. И совершенно очевидно, что список будет только расширяться.

( Читать дальше )

Серый вторник

 Вчерашний день прошел под знаком умеренного снижения индексов.  В пятницу международное рейтинговое агентство Moody 's Investors Service снизила свою оценку суверенного долга России, но «черного вторника», которого ждали некоторые инвесторы,  не произошло. Был обычный «серый вторник. Наш рынок не в вакууме находится – на европейских фондовых площадках наблюдались позитивные тенденции. Министры финансов стран еврозоны одобрили предложенный правительством Греции план реформ – помощь  продолжится еще как минимум четыре месяца. Чтобы произошел черный вторник нужны завышенные ожидания по отношению к нашему рынку. Тогда он будет хрупким к негативу. А сейчас инвесторы трезво оценивают ситуацию — завышенных ожиданий нет. Можно сказать, что на рынке остались самые стойкие бойцы и если котировки поедут вниз (мы ожидаем такого сценария) эти бойцы будут покупать акции в расчете на дивидентный подъем. И я, кстати, не исключаю, что скоро на рынок прибудет новая генерация бойцов – российские фонды привлекли к себе внимание ростом на 20% — 35% от декабрьских минимумов. Это является прекрасным показателем.

( Читать дальше )

«Я покупаю акции, когда лемминги бегут в другую сторону». (Уоррен Эдвард Баффетт)

Уоррен Баффетт, февраль 2015, Тульская область

Перед самыми выходными Moody's понизило рейтинг России до «мусорного», прогноз негативный.

Berkshire Hathaway Inc (компании Уоррена Баффетта) принадлежит 24,669,778 акций (11.5% капитала) Moody’s Corporation.

Баффетт – погнал леммингов в обрыв!

Мусорный рейтинг на ровном месте может вызвать хаос, обвал котировок российских акций и взлет доходностей долгового рынка.

Самый удобный момент — войти «большим и умным деньгам» в наш рынок, и Баффетт через офшоры (чтобы не привлекать внимание) сделает это.

«Дорогие» Exxon, ConocoPhillips, Phillips 66 и Suncor Energy – Баффетт продал в конце 2014 года, чтобы купить «дешевые» Газпром, Лукойл, Газпромнефть, Татнефть и Нижнекамскнефтехим…))

( Читать дальше )

 

 

Для начала, вот вам самое типичное проявление тильта.

Особенно порадовало недоумение в глазах человека на 1.07 ))
Я думаю многим знакомо. Сидишь и думешь что же мать вашу я делаю.

Теперь попробуем разобраться, что же происходит на самом деле у нас в голове. 
Наш мозг устроен так, что мы постоянно думаем что всё контролируем. Некоторые моменты в старых воспоминаниях замещаются другими, более удобными для мозга фрагментами. Это подтверждают многие исследования в области криминалистики, когда все свидетели просшествия дают разные показания. Так же наш мозг любит придумывать причину для некоторых наших поступков. У большинства процент таких поступков стремиться к 90% от всех действий. Мы крайне импульсивны. Сколько аварий на дорогах просходит из-за того что кто-то не хочет просто подумать головой. Да, я уже чувствую волну негодования в ваших умах. Я не такой, это не про меня… Всё верно! Вы не такие! Сейчас! Но вот определённые обстоятельства накаляют вас, сильнее, ещё сильнее и вуаля — сделка открытая не по системе. Мы привыкли думать что я сейчас и я 5 минут назад это один и тот же человек. Но наше сознание это сумма всех моментов времени прожитых нами. Мы не осознаём этого, как человек который выпил и думает что ему можно всё мы продолжаем торговать, не замечая что способность рационального восприятия ситуации исчезла. В мозг начинает поступать норэпенифрин, (нейромедиатр блокирующий рациональную часть мозга) запускается примитивная часть мозга. Отвечающая в основном за так называемый рефлекс «Бей или беги». И вот этой частью мозга вы совершаете большинство сделок, взглянув на которые потом, просто ох#@^%&те! Серотонин снижается, удовлетворённость жизнью падает.

( Читать дальше )