Введение

Есть миф, что риск на сделку или максимальный убыток за день должен составлять не более 2% счета. Я долго думал, почему именно эта цифра, и, кажется, нашел ответ, изучая более глубоко критерий Келли. 

Критерий Келли — это формула маней-менеджмента, которая помогает вычислить оптимальный риск на 1 сделку / ставку / игру, так, чтобы счет в долгосроке рос максимально быстро.

Если брать слишком большие плечи, уйдем в минус. Если рисковать слишком мало, счет будет расти слишком медленно.





Вот симуляция, которая наглядно демонстрирует преимущества использования этой математики:



( Читать дальше )

Банковский сектор во всём мире просто в штопоре. На Дойче банк вообще смотреть страшно, такое ощущение что он труп. В Италии и Испании уже паника. В Италии сегодня влили 50 ярдов в фин. систему но надолго не помогло. Кредитный рынок трещит по швам. Премии за риск растут по всем фронтам. На долговом рынке Еврозоны первые намёки на коррекцию. Ставки на повышения ставки ФРС в этом году уже упали до нуля ))) теперь начинают закладывать новое КУЕ )))

Завтра парламент Великобритании рассмотрит петицию и возможно, объявят новый референдум, хотя верится с трудом. Но пока документы на выход из ЕС никто не готовит.

Все ждали действий от Центробанков, но никто ничего не делает. Ещё 1-2 дня ожидания и будет ещё одна волна паники. Должны вмешаться ЕЦБ и ФРС.

Пока индекс ММВБ стоит выше отметки 1800 пунктов, про панику пока не думаем, но если пробьём этот рубеж, то .....

Рынок сейчас очень опасный и непредсказуемый, поэтому лучше стоять в стороне.

… «все кина не будет — электричество кончилось»...
… «нефтяной бобик сдох» — так и льготно ипотечный бобик сдох при таких %% ставках...
В данной статье вы не найдете предложения властей снизить цены и простимулировать рост покупок недвижимости… они будут делать все строить эстакаду, может школу рядом построят, какое-нить место работы создадут, если получится… но не снижение цен! — такая политика властей в строительном секторе на сегодня! Ну что же подождем… жизнь и не такие тенденции ломала...

Москва почти сравнялась с Подмосковьем по ценам на жилье, и теперь составляет ему конкуренцию – спрос в области снижается, заявил президент Ассоциации застройщиков Московской области Андрей Пучков.

Подмосковье было всегда чем-то вроде дискаунтера, перехватывая спрос, который «выдавливался» из столицы за счет недостаточного предложения или же высоких цен. Однако сейчас ситуация меняется. В Москве появляются новые проекты, квартиру в которых можно купить за 3-4 миллиона – за такую же сумму продается жилье и в ближнем Подмосковье, отметил Пучков.

Он добавил, что субсидированная ипотека, которая помогала поддерживать спрос со стороны населения, перестала помогать. «Доходы населения продолжают падать. Субсидированная ипотека при существующей процентной ставке уже не поддерживает спрос на желаемом уровне в апреле-мае почувствовали это », — сказал Пучков.

( Читать дальше )

У меня есть ежедневник, в который на протяжении нескольких лет я записывал мысли, приходившие в голову в результате общения с трейдерами. Каждый раз, когда меня посещала мысль по принципу “надо не забыть”, то я фиксировал её. Сегодня хочу поделиться некоторыми из них. Какие-то могут показаться спорными, но каждый из нас видит и воспринимает мир по своему.

И так: 

1. Обязательно надо иметь отдушину, чтобы сбрасывать стресс и адреналин. Это может быть спорт, книги, музыка, живопись, одним словом всё, что угодно, лишь бы помогало. Да, бухать, конечно, тоже можно, но тут надо аккуратнее, дабы качество не перешло в количество.

2. Стиль торговли должен соответствовать вашей личности и образу жизни. В противном случае когнитивный диссонанс будет методично разрушать нервную систему и убивать торговлю, сводя на нет любые положительные результаты.

3. Медитация – наверное, кому-то и помогает, но я таких людей на своём пути не встречал. Возможно, просто не владеем этой сложной техникой, или что-то неправильно делаем. 

( Читать дальше )

1. Евро — Бакс — в течении одной -двух недель (примерно плюс минус чего то там) успокоится… И начнет свое неуемное восхождение на Олимп ценовых уровней — 1.1950 — 1.2250

2. Золото в течении трех месяцев приступит к вялой подготовке к целям на  - 1150 -  1100

 Кто то скажет выборы в США и прочее… Ах да — выборы...

МИР на текущий момент готовится к КРИЗИСУ… Через год или два (скорее всего после чемпионата Мира по Футболу) наступит Финансовый (банковский) кризис — который ввергнет в депрессию Европу, Америку и всех кто захочет... 

Перед Кризисом:

 1. Евро\Бакс будет стоить 0.95 — 0.85

2. Золото около 1100 — 1050

3. Нефть -  70 -90...

4. СНПи 500  - обновит исторический  максимум и будет около 2150 — 2300

 

Кризис начнется неожиданно как всегда.  Не важно из за кого. Главное что это будет — и уже все что этому предшествовало — случилось:

1. В августе 2015 года обвал рынков из за падения рынка Китая.

2. Через два года Бриты уже будут вне ЕС (они фактически себя защитили частично)

( Читать дальше )

     Извиняйте, но сегодня без графиков.  И да, это НЕ ПРОГНОЗ! Я просто делюсь своими мыслями.  

      Итак, что мы имеем на текущий момент. Большие игроки явно не делали ставку на “Брекзит” поэтому им сейчас поздно заскакивать в рынок и отыгрывать эту тему, а также, значит им не столь интересен дальнейший негативный сценарий. Не стоит забывать, что на носу закрытие квартала и многие фонды захотят подрисовать свои балансы. Ещё стоит отметить один важный факт: объём ликвидности у фондов сейчас достиг почти в 300 млрд долларов —  это рекорд с 2001 года. Эти деньги для рисковых активов и они могут хлынуть в рынок в любой момент, как только появится повод. А повод уж точно появится.

     После прошедшего референдума теперь можно забыть про повышение ставки в США в текущем году. Единственное окошко для этого было в июле, но теперь про это даже никто не думает. В сентябре, перед выборами в США, ФЕД тем более повышать ставку не будет, да и дела в экономике к этому времени будут ещё хуже.  Поскольку ФРС будет вынужден смягчать риторику, ссылаясь на внешние риски, то для всех фондовых рынков это позитивный сигнал.  Ввиду такого расклада,  стоит покупать рисковые активы (акции) на любых коррекциях. Не исключено, что мы увидим даже обновление максимумов по американским индексам до выборов, если конечно, Д.Трамп не начнёт вновь набирать рейтинг. Кстати, после референдума ставки на Трампа выросли на 6%.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Учитывая, что рынок по индексу ММВБ находится вблизи своих максимумов 2016 года, сформированных после сильной волны роста,
стремился отбирать бумаги, имеющие визуальную недооценку.

При формировании данного портфеля акцент делал на бумаги, удовлетворяющие одному или нескольким критериям:
1. Сильно откорректировавшие относительно своих максимумов текущего года и, соответственно, отстающие от широкого рынка.
2. Находящиеся на важных уровнях поддержки на старшем фрейме и одновременно формирующие консолидационные модели на меньшем фрейме.
3. Сильно недооценённые впринципе.


Сургутнефтегаз

1. Обычка Сургута находится на уровне цен начала 2016 года.  

( Читать дальше )

Технический аналитик Core Spreads Сэнди Джеджа, который с удивительной точностью предсказал четыре обвала фондового рынка, рассказал, что нас ждет в 2016 году. Как и его коллеги, Джеджа анализирует биржевые графики, пытаясь выявить те или иные ценовые тенденции. Он прогнозирует активности на рынке и может предугадать направление движения цен, несмотря на то, что не знает, какие события станут тому причиной. Джеджа уверен, что в текущем году индекс Dow Jones (и не только его) ожидают три опасных периода. Внезапное снижение, по его мнению, произойдет в эти даты: 26−30 августа, 26 сентября, 20 октября. «Нас ожидают интересные времена. Мы имеем дело в вопросами на самых разных уровнях — от экономической неопределенности на финансовых рынках, включая рынок валют и сырьевых товаров, до роста цен на недвижимость», — заявил он. В 2005 году Джеджа предупредил инвесторов об обвале на рынке недвижимости — за 8 недель до того, как это случилось. В июле 2015-го он спрогнозировал неожиданную активность рынка и даже назвал точную дату — 18 августа. Тогда индекс Dow Jones потерял 2,198 пунктов (-12,5%) всего за четыре торговых дня. После этого Джеджа сделал еще один необычайно точный прогноз: в конце августа он предупредил еще об одном снижении — и снова в названные им даты Dow Jones упал на 991 пунктов (-5,8%). Сбылось и его прошлогоднее октябрьское предсказание. Он заявил, что 4 января настроение рынка изменится на медвежье — и рынки столкнутся с резким падением. Так и произошло. Dow Jones за 11 торговых дней потерял 1955 пунктов (-11,2%), остальные индексы также пережили серьезное падение.