На фоне волны дефолтов сектор ВДО позволяет зафиксировать повышенную доходность, однако требует более тщательного анализа финансовой устойчивости эмитентов, а также широкой диверсификации портфеля.

🛠️ ЭЛИТ СТРОЙ-002P-02

🔹Об эмитенте

ООО «Элит Строй» является материнской компанией для специализированных застройщиков, входящих в группу компаний «Страна Девелопмент». Группа осуществляет свою деятельность в Тюмени, Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.

🔹Согласно отчету компании по итогам 9 месяцев 2025 года (РСБУ):

• Выручка: 90,6 млрд руб. (рост в 3 раза г/г);
• Чистая прибыль: 1,8 млрд руб. (+56,9% г/г);
• Долгосрочные обязательства: 44,4 млрд руб. (+21,4% за 9 месяцев);
• Краткосрочные обязательства: 669,0 млн руб. (-81,7% за 9 месяцев);
• Чистый долг/EBITDA: 4,9;
• ICR: 1,5.

🔹Параметры выпуска:

• Планируемый объем: 1 млрд руб.;
• Номинал: 1000 руб.;
• Ориентир купона: 25,5% (YTM 28,71%);
• Выплаты купона: 12 раз в год;
• Срок до погашения: 1,5 года;
• Рейтинг: BBB- от Эксперт РА;

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Хватит вам уже терпеть всякие мусорные А и А+, перейдем к рейтингу повыше. Сегодня у нас 10 облигаций с фиксированными купонами на 1 год и более.

Пока у нас ставочка такая, что можно себе формировать вторую зарплату не вставая с дивана, необходимо всего лишь иметь свободные денежные средства. А уж выбрать точно есть из чего.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Рейтинг АА-, АА

✅ Ежемесячные купоны (ну почти)

✅ Отсутствие оферт 

✅ Отсутствие амортизаций

✅ Выпуски на один год и более

В чем прикол моих подборок про облиги? Все они направлены на получение, желательно, ежемесячного купонного дохода. Понравился эмитент, процент по купонам, срок? Отлично. Пошли изучили финансовое здоровье, если все ок, можно проинвестировать на небольшую котлетку.

АО Авто Финанс Банк БО-001Р-16

● ISIN: RU000A10D9K0

● Рейтинг: АА

● Цена: 102,5%

● Купон: 16,65% (13,68 ₽) 

● Дата погашения: 14.02.2028

● Купонов в год: 12

● ТКД: 16% (YTM: 16,3%)

( Читать дальше )

Будет 2 див гэпа в понедельник, Лукойл и Роснефть, в сумме дадут -2% по индексу. В этот день начнётся хорошее ралли, за неделю индекс вырастет до 2850.

Основной вклад внесут див бумаги, в ближайшее время начнутся советы директоров по многим эмитентам💪

В новый год с новыми дополнениями. Теперь в таблице есть бумаги из рейтинга AAA.
В очередной раз потратил много часов для улучшения таблицы. Буду рад вашим реакциям ❤️

Сама таблица находится тут: t.me/philippovich_bonds/1338

На листе с лучшими бумагами вы найдёте 33 бумаги с рейтингом выше BBB+, дюрацией от 30 до 190 дней и YTM выше 16%, то есть ключевой ставки

Да уж. С нынешним рынком у нас вновь открывается возможность закупиться качественными активами по низким ценам. Главное- знать, что покупать.

Как пользоваться таблицей:

1️⃣ — Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска и находите с самым высоким YTM

2️⃣ — Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.

3️⃣ — КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.

( Читать дальше )

Одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке в 2025 году стали корпоративные облигации. Сейчас продолжается цикл снижения ключевой ставки: ЦБ снизил ставку с 16,5 до 16%, при этом ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижаться (например средняя ставка по вкладам на срок 6 месяцев составляет 14,57%, на 1 год — 13,5%).

Годовая инфляция продолжает снижение, но с 1 января будет увеличен НДС, срок дальнейшего снижения ключевой ставки может сдвинуться вправо.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации, которые подпадают под критерий ежемесячных начислений купонов, рейтинга А- и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. Наличие амортизации указано в названии в скобках.

1. Евротранс 3 (А)
Сеть заправок под брендом «Трасса»
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A1061K1
Стоимость: 93,32%
YTM: 25% (купоны 13,6%)
Дата погашения: 14.03.2027

2. Балтийский лизинг БП19 (А)
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях, а я продолжаю искать для вас самые отборные выпуски. Сегодня у нас 10 облигаций с рейтингом BB+ и выше и с очень хорошей доходностью, естественно не забываем и о рисках.

Карабкаемся вверх по облигационному баобабу рейтингов в нашем облигационном казино. Ранее разбирали дно кредитного качества (ВВ и ниже). Сегодня отобрал лучших уже из не самых худших.

⚙️ Из каких параметров приготовлена подборка? 

✅ Отсутствие оферт 

✅ Купоны без амортизаций.

✅ Выпуски на один год и более.

В чем прикол моих подборок про облиги? Если вам интересен регулярный, а еще лучше ежемесячный денежный поток, ну вот чтоб прям сейчас баблишко капало, то вы выбираете любую из представленных компаний и идете искать ее финансовые показатели. Если вас все устраивает, то приобретаете и получаете купоны.

🎄 ВЕРАТЕК-01

● ISIN: RU000A10A0H8

● Цена: 95,3%

● Купон: 26% (64,82 ₽) 

● Дата погашения: 03.11.2027

● Рейтинг: BBВ-

● Купонов в год: 4

● Текущая купонная доходность: 27,2% (YTM: 32,6%)

( Читать дальше )

     Первый же день IPO уже дал сигнал к выкупу акций Глоракс с рынка через год.

     Прекрасный день, для того чтобы посмеяться над нашими IPO. Без лишних предисловий, покажу результаты за последние пару лет. Точнее уже показал (см. выше). Беспощадные современные российские IPO никогда не заставляли оставаться равнодушными ни одного человека, кто имеет какие-то смежные или прямые дела с биржей. Это могут быть слёзы, смех, сожаление, возмущение, негодование, злость и т.д. Глоракс — компания, которая сегодня разместилась, уже успела потерять почти 1,5% от цены размещения.
     Напомню, что цена размещения составила 64 рубля, а сегодня в течение дня эта цена опускалась ниже, в моменте теряя более 5%. 
     Я не буду тут уже писать что там с компанией, долгом и так далее, ибо этого уже написано много. Но расскажу про интересное.

     Дело в то, что Глоракс предложила оферту. По ней акции будут выкуплены у держателя через год с доходностью 19,5%. Это событие наступает в случае, если в одном из 365 календарных дней средневзвешенная цена акций будет ниже цены IPO.

( Читать дальше )

29 октября 2025 года на форуме Blockchain Life в Дубае Павел Дуров представил свой новый проект — Cocoon (Confidential Compute Open Network). Это децентрализованная и конфиденциальная вычислительная сеть, призванная изменить подход к работе с искусственным интеллектом. Запуск основной сети запланирован уже на ноябрь этого года.

Cocoon задумана как ответ на растущую централизацию мощностей ИИ в руках крупных корпораций. Главная идея — создание открытой экосистемы, свободной от контроля со стороны правительств или регулирующих органов.

Проект реализуется на блокчейне The Open Network (TON), а для расчетов в системе будет использоваться внутренняя криптовалюта Toncoin (TON).

Модель работы сети можно представить в виде двухсторонней платформы:

• Со стороны поставщиков мощностей: Владельцы мощных видеокарт (GPU) смогут подключать свое оборудование к сети Cocoon, чтобы сдавать в аренду свои свободные вычислительные ресурсы.

• Со стороны потребителей: Разработчики моделей искусственного интеллекта получат доступ к распределенному пулу вычислительных мощностей, чтобы запускать свои нейросети и приложения без необходимости инвестировать в дорогостоящую серверную инфраструктуру.

( Читать дальше )

На этой неделе рынок акций обновляет годовые минимумы: новые санкции, геополитическая неопределенность, вероятное повышение НДС и жесткая денежно-кредитная политика — все эти факторы не дают повода для роста в краткосрочной перспективе. Кто-то скажет, что для долгосрочных инвесторов это повод для покупок — с этим можно согласиться. Сам тоже точечно покупаю. Но нужны другие активы.

Судя по информации ЦБ весь следующий год будет продолжаться жесткая денежно-кредитная политика. Что кроме акций? Можно рассмотреть фонды денежного рынка, но у них доходности снизились (ставка RUSFAR, от которой зависит доходность фондов снизилась до 16,32%). Можно рассмотреть фонды недвижимости, но там есть свои нюансы.

Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются облигации с погашением до 2 лет. Ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижение (например средняя ставка по вкладам на 1 год составляет уже 13,4%).

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 24% (YTM), которые подпадают под критерий погашения до 2 лет, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

( Читать дальше )

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт