Простой, на первый взгляд, вопрос про высоту свечек, масштабируемость и самоподобие при некотором углублении приводит к необходимости сделать выбор между парадигмами EMH или FMH.
   
   Приняв FMH, можно найти конструктивное решение — выйти на рыночный фрактал, типовой базовый элемент, который, просто по определению, является элементом простой иерархической фрактальной структуры, и вглубь, и наружу. 
    Некоторое представление об этой структуре могут дать мультифрактальный генератор Мандельброта и иллюстрации в моих комментариях и блоге.

   Как следствие, становятся понятны внешние частные статистические, вероятностные проявления этой фрактальности и внутренняя природа: дискретности уровней Фибоначчи, гармонических моделей, EWP. Собственно, это уже не столь интересно, поскольку фрактал автоматически порождает
новый ТА, с интересными, в том числе и неотстающими, индикаторами. Их много, поскольку фрактальные свойства рынка не ограничиваются лишь фигурой фрактала. Они разного назначения и разной мощности.

    
    Выборов приходится делать много. Вот еще один принципиальный: исследуем мы инерционные свойства
рынка или неинерционные.

    В первом случае к нашим услугам возможности матстатистики, понятия тренд, персистентность-антиперсистентность, с некоторой ограниченностью и издержками вследствие утраты деталей.
   
    Во втором случае надо признать конечность рыночных движений и важность деталей, отложить на время понятия тренд и таймфрейм и заняться нелинейной природой рыночного движения.

    Фрактал, как раз и есть графический эквивалент движения цены от экстремума до противоположного экстремума. В этом его сила. Но, чтоб его найти нужен другой математический аппарат.