ФундаМентальный анализ фьючерса на мясо от вегетарианца.

Live Cattle – Живой Скот

Feeder Cattle – Кормовой Скот

Lean Hogs – Скудные Свиньи

Milk Class III – Молоко Третьего Класса

(Done by Google Translate)

Скудных свиней как-то сразу исключил, не люблю связываться со скупердяями. Забирать молоко у школьников – тоже не вариант. А кормовой скот лично мне непонятен (скот кормят или скотом кормят? а если кормят скотом, то кого? Скот? Скот ест друг друга? Ужас! Nightmare! Temor! Orrore! 恐怖!). Поэтому, ничтоже сумняшеся, по методу исключения был выбран Живой скот:


Дальше стал выбор, что является менее аморальным: покупать или продавать Живой скот? Продавать живых существ явно не входит в мои планы, но и покупать значит способствовать росту цены на товар, и, получается, помогать индустрии мясоедения. Тут-то и пригодились мои знания об опционах. Начал думать какую бы конструкцию собрать, чтобы и не покупать и не продавать одновременно. Продажу волатильности оставим храбрым мясоедам, а мне подошла следующая позиция:


buy call 12000 1420$ February 2018, sell 2x call 12000 440$ December 2017.

В ней в случае резкого падения — мне не нужно ничего покупать, в случае плавного падения – заработаю, в случае стояния на месте – хорошо заработаю, в случае плавного роста – отлично заработаю, в случае резкого роста – будем работать. В общем, время на моей стороне, а достаточность свободной маржи (конструкция заняла всего 1200$ из 14000$ свободных) в случае реализации негативного сценария позволит поуправлять позицией с целью вывести её в плюс.

Надо сказать, что меня приятно удивила ликвидность: февральский опцион, чья экспирация будет через полгода, удалось купить за пару минут, встав чуть выше среднего между bid/offer. А продать декабрьские колы не составило вообще никакого труда. И тут сразу как кошмары из прошлого всплывают граненые стаканы Газпрома, дальние страйки доллар-рубль и весёлые картинки скучающих опционщиков:


картинка отсюда https://smart-lab.ru/blog/420208.php

Нравился ли мне российский опционный рынок? Да!

Хочу ля ля туда вернуться? Нет.

Ведь когда-то:

«…деревья были большими,

 но однажды все мальчики становятся мужчинами…».