ФундаМентальный анализ фьючерса на мясо от вегетарианца.
Во-первых, хотел бы сказать, что не ем мясо, рыбу впрочем тоже, и вообще продукты животного происхождения! И когда подбирал свою первую опционную конструкцию на американском товарном рынке, то автоматически пропустил вкладку «Meats», так как за 8 лет уже возникла привычка обходить мясо стороной. Нашёл интересные истории на софтах: какао, кофе, древесина. Но оказалось, что они торгуются на бирже ICE, подключение к которой стоит 115$ в месяц.
Вообще на данный момент и до конца этого года в моих целях на товарном рынке не стоит заработок – главное это набраться опыта, приноровиться ко всем нюансам американских американских опционов, но при этом желательно НЕ потерять, а если получится заработать, то вообще отлично. Поэтому в моих же интересах на текущий момент сокращать издержки и учиться торговать на тех инструментах, которые более доступны, в общем, мягко говоря, грубо выражаясь — зажмотил я 115$ и пришлось вернуться в мясной отдел, где в нём находились следующие товары:
Live Cattle – Живой Скот
Feeder Cattle – Кормовой Скот
Lean Hogs – Скудные Свиньи
Milk Class III – Молоко Третьего Класса
(Done by Google Translate)
Скудных свиней как-то сразу исключил, не люблю связываться со скупердяями. Забирать молоко у школьников – тоже не вариант. А кормовой скот лично мне непонятен (скот кормят или скотом кормят? а если кормят скотом, то кого? Скот? Скот ест друг друга? Ужас! Nightmare! Temor! Orrore! 恐怖!). Поэтому, ничтоже сумняшеся, по методу исключения был выбран Живой скот:
Дальше стал выбор, что является менее аморальным: покупать или продавать Живой скот? Продавать живых существ явно не входит в мои планы, но и покупать значит способствовать росту цены на товар, и, получается, помогать индустрии мясоедения. Тут-то и пригодились мои знания об опционах. Начал думать какую бы конструкцию собрать, чтобы и не покупать и не продавать одновременно. Продажу волатильности оставим храбрым мясоедам, а мне подошла следующая позиция:
buy call 12000 1420$ February 2018, sell 2x call 12000 440$ December 2017.
В ней в случае резкого падения — мне не нужно ничего покупать, в случае плавного падения – заработаю, в случае стояния на месте – хорошо заработаю, в случае плавного роста – отлично заработаю, в случае резкого роста – будем работать. В общем, время на моей стороне, а достаточность свободной маржи (конструкция заняла всего 1200$ из 14000$ свободных) в случае реализации негативного сценария позволит поуправлять позицией с целью вывести её в плюс.
Надо сказать, что меня приятно удивила ликвидность: февральский опцион, чья экспирация будет через полгода, удалось купить за пару минут, встав чуть выше среднего между bid/offer. А продать декабрьские колы не составило вообще никакого труда. И тут сразу как кошмары из прошлого всплывают граненые стаканы Газпрома, дальние страйки доллар-рубль и весёлые картинки скучающих опционщиков:
картинка отсюда https://smart-lab.ru/blog/420208.php
Нравился ли мне российский опционный рынок? Да!
Хочу ля ля туда вернуться? Нет.
Ведь когда-то:
«…деревья были большими,
но однажды все мальчики становятся мужчинами…».
Не знал, что пиломатериалы торгуются на айсе, всю жизнь они торговались на СМЕ, подписка на которую стоит 7$. Да и вообще, что такое 100$ за подписку на Америку? Тем более, что можно торговать и без подписки.
В целом: какая-то странная статья о том, как аморально есть котлеты, поэтому автор терзается в муках о том, шортить ли мясо?! Фигня какая-то! Хочешь сделать американцам плохо — отнимай у них деньги в трейдинге.
Дальше уже хозяин-барин)