ВТБ Май

Цена по акциям ВТБ, как и ожидалось, сформировала новый локальный минимум. И хотя на текущий момент выполнены все минимальные условия для завершения большой коррекции вниз, все же не исключено, что текущий отскок цены вверх может быть не более чем очередная коррекция перед продолжением снижения цены. Если данное предположение будет верно то, цена возобновит движение вниз и возможно с повышением динамики.

( Читать дальше )

Интересная раскорреляция сложилась между золотом и серебром. Золоту оказала (пока, по крайней мере) поддержку ее дневная трендовая, тогда как серебро коснулось своей недельной трендовой. Все движение по обоим металлам оцениваю как бычье ралли на медвежьем рынке, которое стартануло в 2015. После того, как оно будет завершено металлы пойдут на обновление лоев: золото на 860-910, серебро в район — 10. Это должно совпасть и с обрушением индексов и существенным укреплением бакса. 

Ниже 2 предварительные недельные модели по Эллиоту по золоту и серебру. Обе модели не предполагают обновление прошлогодних хаев. По ним все бычье ралли на медвежьем рынке описывается треугольником  А-В-С-D-E. Сейчас, если недельная трендовая серебра устоит, серебро ожидает многомесячное ралли вверх в район 20 в волне С в треугольнике. По золоту — в район 1330.

Раскорреляция по металлам как-то должна устраниться. Предполагаю, что за счёт замедления золота и ускорения серебра (если падение завершено). Серебро я прикупил вчера. 

( Читать дальше )

Удивляюсь просто, почему никто не пишет про то, что происходит с ценой на платину? Платина уже стерла весь рост сначала года и весь прошлогодний рост. Цена находится близко к лоу за многие годы. И АНАЛитеги в ведущих мировых СМИ будут мне впаривать про идею рефляции??? Да пошли вы знаете куда! Хрен бы два при рефляции, надвигающейся инфляции, платина бы стоила 900$ за унцию. Она летела бы наверх опережающими темпами. Цена на платину указывает на надвигающийся ДЕФЛЯЦИОННЫЙ ШОК! Драгоценные металлы очень чувствительны к надвигающейся инфляции или дефляции. Они дорожают в ожидании инфляции и дешевеют при дефляции.  Посмотрите на 10 летний график платины. Красноречивый график! Цена не отрывается от многолетнего лоу при том, что напечатали триллионы долларов, евро, йен, юаней, франков.  А при дефляционном шоке,  сиплый, который за полгода лишь раз закрыл сессию снижением на 1%, будет лететь камнем вниз. И нефть по 20! И евро ниже паритета! И судя по всему, это будет очень скоро. 

два цикловых эксперимента большого масштаба не претендующих на значимость.
Два построения биржевых крахов на гановском квадрате — одно от года первой краш — паники с тюльпанами
Второе  от создания NYSE.
Фиолетовым — биржевые крахи, серым депрессии после них. Красным войны.







Хорошо видно что частота повторения биржевых крахов ускоряется.
2017 год в зоне биржевого краха по обоим циклам. 



( Читать дальше )

Пока народ резвился на конфе, я аналитически анализировал рубель. Дневной график.

Общие ощущения что, возможно!!! что проход вниз практически иссяк или иссякает уже. 

На графике три сценария.
1. если мы закончили коррекционную 4-ю на 56, то нас ожидает поход к 90 к октябрю с выходом на 69-64 к новому году. Это самый резкий сценарий и даже по нему мы до лета под 60-ю.
2. тоже рост от текущих -симметричный волне падения в начальной фазе — выход на/за 60 к августу.
3. вдавливание в пол до 49---48,50  тогда не выход на перехай а ретест с откатом от 80 к 60 — 59.

оригинал по адресу invst.ly/3t1jm

В третий раз пишу пост для инвесторов — не торопитесь!

По мотивам постов: smart-lab.ru/blog/389022.php    и    smart-lab.ru/blog/380665.php 


Да, мы падаем уже ЧЕТЫРЕ месяца, но это ещё не финал! Многие уже забыли, а многие и не знают вовсе что такое падение 5-7-8 месяцев подряд! Финал падения всегда выглядит одинаково! Маржинколы, страх и крики — всё пропало! Сейчас ничего подобного нет. Америка может расти, Европа может расти, нефть может расти, а мы можем падать.

Три раза мы не могли взять отметку 2060 пунктов и тетерь тестируем минимумы года.



В понедельник техническая картина по российским индексам, да и почти по всем акциям, стала ещё более негативной.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Текущие темпы укрепления рубля самые мощные в современной истории России. В январе они достигали почти 30% к прошлому году (за счет эффекта низкой базы), а сейчас 17-18% Тенденция на укрепление рубля не прекращается с февраля 2016, но рост разделен на две фазы (февраль-май 2016 и с декабря 2016 по настоящий момент). От одной из самых слабых валют в мире рубль входит в рейтинг самых сильных валют.

Возвратное движение от экстремумов свойственно практически для любых активов по мере стабилизации страхов, волатильности и макрофинансовых параметров. Рубль не стал исключением. В 2014-2015 рубль претерпел сильнейший с 1998 года коллапс и вот уже более 13 месяцев укрепления и уровни двухгодичности давности.
Укрепление рубля имеет, как фундаментальную, так и спекулятивную основу. В широком смысле, курс рубля определяется ценой нефти, балансами трансграничных потоков и концентрацией спекулятивного капитала.

Далее по ссылке
spydell.livejournal.com/636744.html

То что рано или поздно рубль обвалится — мало у кого возникает сомнение.
Но вот когда? Далеко не факт что в этом квартале (и текущем контракте по си).

В посте Как такой сценарий монетарной политики ЦБ?  я писал, что в случае падения нефти ставку могут не понизить, а наоборот повысить.

Только бы сохранить кэрри трэйд на радость Анне Маркидоновой :)

Это косвено подтвердила самый лучший глава ЦБ:
«Мы считаем, что лучше делать последовательные небольшие шаги, чем сделать большой шаг, а после этого, если возникнут новые обстоятельства, идти на попятную, ведь никто не знает, что будет, например, с нефтью»

Останавливать кэрри трейд нельзя ни в коем случае и при малейшем риске остановки кэрри ЦБ будет влиять ставкой.

Полученные через ОФЗ займы идут на восполнение дефицита бюджета (т.е. по сути на проедание) + выплату процентов по уже взятым займам.
Кроме как через ОФЗ покрыть дефицит бюджета можно только девальвацией рубля.

( Читать дальше )

Собственно в теме указано соображение по дальнейшим инвестициям. Просто так ВЕСЬ ЭТОТ МАРАЗМ не закончится и нас ждёт очень резкое и глубокое падение фондового рынка, после которого ближе к «грунтовым водам» стоит уже на всю котлету затариваться дешёвыми активами. В метро СПб «стартовала» предвыборная гонка 2018, поэтому сейчас планомерно выходим в кэш, благо времени целый год и это можно делать в спокойном режиме. Впереди гиперинфляция, десятитысячная купюра и деноминация. Такой сценарий уже имел место в новейшей истории России и ничего не мешает его повторить.