А давайте я вас поздравлю с наступающим Новым Годом полезным постом. Про доллары!!! #$$$ (Для начинающих и самых маленьких)

Часто спрашивают, что делать сейчас, что покупать? Доллары, рубли, золото в слитках, тушенку, спички? Ответ, который правдив в 90% случаев — «да, хрен его знает».Но почему то он мало кому нравится, поэтому давайте чуть усложним. Вы же должны выглядеть круто!

Аксиома 1. Если вы хотите деньги сберегать в тумбочке, то всегда лучше копить валюту, чем рубли. Евро, доллары, пофигу, не угадаешь. Паритесь, покупайте 50/50. Лучше покупать в спокойные периоды, чтобы жулики из обменников на вас не наживались огромным спредом. На бирже все равно, когда покупать, там всегда курс рыночный.

Чтобы все вдруг не продали рубли и не купили доллары, придумали хитрую штуку, которая все делает не таким однозначным. За хранение долларах вы не получите ничего, или очень мало, а за хранение в рублях — 10-20%. Ставка уравнивает вопрос силы валют и делает почти равновероятным по длительному инвестированию получение прибыли. То есть, если бы вы всегда размещали свои рублевые сбережения под хороший процент, то скорее всего примерно столько же и заработали бы по сравнению даже с таким высоким, как сейчас курсом доллара, а может даже больше. Но есть риски полного краха в рублях. То есть, вы заработали 500% это круто, но завтра оп, и банка нет. И сразу не круто Смайлик «frown»!

Из этого следует еще одна аксиома.

Прогуливаясь, захожу в ресторан «Лукойл»

Привлекает вывеска: «Купи акции до 22.12. Попади в отсечку 24.12 и получи дивиденды за 9 мес в размере 65 руб на акцию».

При текущей цене в 2350 это 2,77% прибыли.

Итак, знакомлюсь с меню:

Очень низкий уровень долга Net Dept/EBIDTA = 0,11. Все долги компания может закрыть 10-й частью активов.

Коэффициент Р/Е=2,52 и  показывает, за сколько годовых прибылей окупаются вложения.

По уровню банкротства 5+ за финансовую надежность.

Коэффициент Р/В=1,51 и показывает уровень перепроданности.  Рыночная стоимость в 1,51 раза превышает стоимость активов. В идеале Р/В должен быть равен 0,7. Это будет недооцененность с  запасом прочности в 0,3.

Ради проверки: целевая цена  – 1106,85, индикатор Грэма – 1533,50, рыночная – 2350 руб. Перепроданность в 1,51 раза примерно сохраняется.

В итоге, цены в ресторане «Лукойл» мне кажутся высоковатыми, хотя сам ресторан очень привлекателен. Если бы он был единственным в городе, то цены были бы приемлемы. Но в городе есть еще такие элитные заведения как «Газпром», «Роснефть», «Башнефть», «Сургутнефтегаз». Буду ждать, когда ресторан «Лукойл» станет менее популярным. Он должен столкнуться с временными трудностями. Например, из меню исчезнет фирменное блюдо, официанты начнут хамить, а пьяный повар устроит танцы на банкетном столе гостей. Предполагаю, что после мелких неприятностей, цены в меню снизятся до приемлемых (целевых). Но в будущем ресторан должен восстановить свою популярность, а я буду хвастаться друзьям, что в нем когда-то обедал.

В общем, пока пропускаю посиделку в Лукойле и жду целевые цены.

Прошу высказывать свои соображения.

Скоро как пять месяцев торгуется ОФЗ-ИН 52001. Сначала я не обратил никакого внимания на данную бумагу, но потом, волей случая, стал разбираться, что же это такое за инструмент. Заинтересовала меня «зашитая» в него инфляция, ведь инфляция ещё не торговалась у нас на рынке. Захотелось посмотреть, как её торгует рынок. Поразбиравшись стало понятно, что тот расчет  доходности, которую даёт биржа, не совсем корректен, у них не учтен рост номинала бумаги для расчета купона. Для исправления этого была построена модель денежного потока по этой бумаге, подбираемой переменной в которой является уровень ожидаемой инфляции. Сразу отмечу, что Минфин поступил очень грамотно, он выпустил инфляционную бумагу сроки выплат купона и номинала, по которой совпадают с неинфляционной ОФЗ 26215. Такая синхронность позволяет нам сделать предположение, что данные бумаги будут иметь одинаковую эффективную доходность или постоянно стремиться снять арбитраж, если таковой будет возникать. Приняв, что доходность 52001 должна быть равна доходности 26215 модель подбирает уровень инфляции, который уравнивает денежные потоки по доходности. Таким образом, мы получаем размер инфляции, которую в тот или иной момент торгует рынок.

Получил отчет брокера по первым сделкам на СПБ. Только купив акции, Америка после моих покупок пошла вниз …((

Но как упали, так и вырастут.

Забавно, мне в комментариях пишут, что "инвестиции в американские акции зависят от курса доллара! Если будет 50 руб. за доллар я сразу получу -20%"…. АХАХАХ ))))

Еще бы про девальвацию доллара написали…

Во-первых, при 50 руб. за доллар – это будет -25% (если от 67 руб. считать), а во-вторых, мне тоже самое писали только «про рубль и российские акции», и в-третьих, слабый доллар – это плюс для американских акций. Я вкладываю не в доллар, я покупаю американские компаний, у которых половина выручки формируется за пределами США.