Как и обещал в этом топике Тест на внимательность и знание опционов, даю раскрытый ответ.

Дана простая опционная конструкция:


Вот пришло 17/11/2016 18:45:00 допустим цена БА 55000 (но можно любую другую)

Что имеем:


( Читать дальше )

Заканчиваю рассказ про жизнь опционной позиции в октябрьской серии на Сбербанк, начатый в конце сентября в этом посте.

Ещё 17.10.2016 в понедельник утром биржа & ко совершенно неожидано вдавили волатильность октябрьской серии.
Остаточный потенциал прибыли показался слишком маленьким, поэтому позиция была быстро закрыта.
На экспирацию выходили, имея на руках 30 синтетик и пачку купленных путов дальних страйков на тот случай,
если ЦБ вдруг отзовет лицензию у Сбера.

Прибыль позиции без учета комиссий составила +3 600 руб.
Комиссия биржи-брокера примерно (-1000) рублей.
Ещё около тысячи потрачено на тестирование торговли и проверку новой версии ТСЛаб.
=) У Вас, конечно, этих убытков не будет.
Итого по версии брокера Profit = 77 697 — 76 256 = 1441 руб что составляет

( Читать дальше )

В последнее время только ленивый не отметился, что ныне рубль — это самая тихая гавань. Вчера даже Морган Стенли, что-то  изрек в пользу рубля. Поскольку у меня все позы в рублях, самое время озаботиться валютными рисками. Вот такая поза:                                  gyazo.com/28e8c9c69f5972dc6dd57cfbc5ea75f2
Если уходим ниже 63, левую часть преобразую в стредл, если 63-64, что скорее всего, то не делаю ничего, если выше 65, снимаю компенсацию валютного риска.

В Москве похолодало, что особенно грустно на фоне войн в Сирии и в Украине.

Сижу в позиции.

Закрывать неприродная жадность не позволяет. Почему неприродная? Потому что приобретенная, как у пьяницы из  анекдота:

«Решила жена отучить мужа пьянствовать.  Купила много водки и налила ее в ведро.

Ведро поставила на кухню и кинула в него дохлую кошку.
Пришел муж домой, пошел на кухню...

Через некоторое время заглядывает жена на кухню и  видит:

Сидит муж, перед ним пустое ведро и дохлая кошка в руках.

Он ее выжимает и приговаривает:

-Ну кисонька, ну лапонька, ну еще сто грамм..... ».

 

А тем временем, до ноябрьской экспирации остается всего месяц, а до выборов в США и того меньше.  Скажите, при чем тут выборы? А при том, что волатильность и до них может вырасти (а может и не вырасти), а после выборов рынок вообще может рвануть в любую сторону (а может и не рвануть). Короче, позицию пора открывать, чтобы закрыть пораньше, не дожидаясь бурной реакции.

( Читать дальше )

Почему произошло значимое падение цены на нефть в 2014 году?

— Экономика Китая стала сжиматься
— ФРС обещала начать повышать ставку с 2015 года
— Снятие санкций с Ирана

В марте 2015 года ФРС пообещала не повышать ставку

Данной меры хватило экономики Китая до осени 2015 года
Китай начал ускоренно палить резервы для поддержания своей экономики

По этой причине ФРС не повысила ставку в сентябре 2015 года
когда все ожидали...

Спекулянты уже поняли что повышение ставки ФРС ждать не стоит
так как экономика Китая сжимается...
а стоит ждать стимулирования от Банка Китая
и начали в ноябре 2015 года покупать как в последний раз

Но неожиданно ФРС повышает ставку в декабре 2015 года
пустив экономику Китая под откос… как и цену на нефть

и тут понимаешь что задача ФРС и ЕЦБ удерживать активы в коридоре

В марте 2016 года ФРС опять пообещала не повышать ставку
и Банк Китая запустил QE тем самым цена на нефть пошла вверх

Но в с августа 2016 года Банк Китая прекратил QE

( Читать дальше )

Поясните пожалуйста доходчиво. Допустим есть 1 млн рублей. При долларе 63, депо равно грубо 16 000 долларов. Так вот я не хочу чтобы в течение года что-либо произошло с рублем и он стал стоить допустим 100 рублей, соответственно депо станет 10 000 долларов. Хочется за счет опциона застраховать свои риски. На нашей бирже самый дальний опцион это июнь 17 года, т.е. страховаться можно на полгода. Потом придется опять перекладываться (платить коммис, премию и тд.). На текущий момент премия по опциону SI-6.17 составляет около 5 000 рублей за контракт. Учитывая что 1 фьючерсный контракт Si это 1000 долларов, то нам необходимо 16 фьючерсов / или 16 опционов на SI (тк 1 контракт опциона = 1 фучерсу). Соответсвенно нужно купить 16 коллов SI страйк 63000 со сроком Si-6.17. Получается мы заплатим 16 * 5000 рублей = 80 000 рублей. 8% от депо за чуть больше полгода. В случае существенного роста курса доллара не факт, что пропорционально изменится премия. Грубо говоря курс улетит и будет 69-70 и наш счет соотвественно также должен увеличиться на 10% в долларах и стать около 1 100 000 рублей, премия должна увеличиться на 1250 рублей или 25% (чтобы мы могли не дожидаясь экпирации продать опцион и получить разницу). Однако премия может так не вырасти из-за того что премия не зависит напрямую от движения БА (важна дельта волатильность и т.д.). Соотвественно если премия не вырастет на нужную величину, то нам к экспирации необходимо будет попросить исполнить опцион (причем это надо сделать заранее, т.к. мы получим на счет фьючерсы на Si и потом их надо будет еще экспирнуть и получить реальные баксы на счет, либо продать фьючерсы и получить деньги на счет). Если доллар останется на месте, подрастет незначительно или даже упадет, то наш опцион сгорит, мы получим убыток в размере премии. То есть страховка от скачка курса стоит около 15% годовых от депо, так?. 

( Читать дальше )

Прежде чем стартуем (завтра), нужно сделать следующее:

1. Изучить мой курс по финансовой отчетности. Без умения пользоваться отчетностью этот курс можно даже не начинать. Отчетность — это база любого фундаментального анализа. Курс простой и понятный. Без воды, коротко и по делу.

2. Добавьте блог в читаемые, чтобы ничего не пропустить.

Кто околорыночный псих? Я!
Да именно, я! Меня с первого дня обвиняли на СЛ, что я околорыночник и я им стал! Почему я псих? Потому что я завел группу в которой набираю людей для обучения, а денег с них не беру! Сначала обучение потом оплата, если человек считает, что из меня гавно трейдер, гавно тренер, то он ничего не платит! Как Вам? Правда ведь псих? Никто еще такого не вытворял, а обычно когда люди делают что-то не обычное их психами считают.
Приглашаю в мою группу — кто еще хочет обучиться у меня на халяву! Тут все условия https://vk.com/vadimtrade

Зачем мне это надо? Да скучно мне стало, как стал торговать более среднесрочно! А так и время займу и людям помогу, так еще ну и может немного заработаю, а самое главное при этом моя совесть останется абсолютно чиста! А почему за совесть я свою боюсь? Потому что всем известно, дай некоторым самую лучшую систему торговли, отправь обучаться к лучшему трейдеру и это вообще не гарантирует человеку успеха на рынке, а значит за обучение трейдингу денег брать не красиво, ведь результат гарантировать невозможно! От души помочь это нормально, а вот брать деньги «не айс». Поэтому пусть платят те, кто реально начнут торговать лучше, пусть не сразу зарабатывать, но хотя бы их результат пусть улучшаться!
Посмотрим, что из этого выйдет, собралось 2 первых группы по 10 человек, в основном новички, на реале не торговавшие или сливавшие беспробудно!

S&P 500

Как и писал ранее, неудавшийся размах привёл к стремительному снижению. Коррекция началась. На самом деле она началась ещё 2-го сентября, когда я про это написал впервые. Тогда было уже понятно, что рост закончен, и эта последняя свеча вверх — вынос шортистов. Рисование сходящегося треугольника на протяжении месяца после начала падения, я конечно не ожидал. Зато ожидал чем это всё закончится. Тем более при таком индексе доллара по-другому и быть не могло.


US Dollar Index (D)

Предсказанный ещё неделю назад выход вверх окончательно состоялся. Думаю мы все недооцениваем силу и последствия этого движения. И то, что случилось с фунтом — только начало интересных редких событий. Скорее всего глубокое падение S&P 500 будет ещё одним цветком в этом осеннем букете.



( Читать дальше )

Продолжаю рассказ про жизнь опционной позиции, начатый в конце сентября в этом посте.

После "Алжирского лебедя" рынки пришли в движение.
Масла в огонь добавили вчерашние сообщения про готовность России к заморозке,
подписание Турецкого потока и прочие крупные и мелкие нежданчики.

Как следствие, позицию достаточно серьёзно пилит и держать её скажу честно
не так комфортно как хотелось бы.

В понедельник биржа & ко утопили котировки, что дало возможность выкупить
часть проданного.  Но потом все вспомнили про встречу в Стамбуле и
котировки вернулись. После чего поза была восстановлена.

Наблюдаю интересную картину: сделки с опционами Сбера делать объёмом
менее 10 лотов вообще нерационально. Но тогда включается убийственная математика:
при бид-аск спреде 10 рублей получается только на спреде потеря 100 рублей на круг.
Затем вспоминаем, что у нас вся прибыль в пике была

( Читать дальше )