📌 Решил обновить таблицу долговой нагрузки наиболее популярных компаний. Все 200+ компаний не влезли бы в одну читаемую картинку, поэтому отобрал только 76 компаний с капитализацией более 15 млрд рублей (+ Whoosh и М. Видео). Данные брал из отчётов за 9 месяцев 2025 г., в некоторых случаях за 1 полугодие 2025 г.

❓ СМЫСЛ ПОКАЗАТЕЛЯ:

• Показатель «Чистый долг/EBITDA» позволяет оценить способность компании вовремя погасить свои долги. Чем он выше, тем более вероятен дефолт или допэмиссия акций.

• По механике расчёта, этот коэффициент показывает, сколько лет нужно компании, чтобы погасить свои долги, используя свой текущий размер EBITDA.

📊 ЦВЕТОВОЕ РАНЖИРОВАНИЕ:

🟢 Зелёным цветом отметил компании с отрицательным чистым долгом – они зарабатывают дополнительную прибыль (процентные доходы) благодаря высокой ключевой ставке. Такие компании могут погасить все свои долги, используя только уже имеющиеся денежные средства.

🟡 Жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой. У этих компаний чистый долг меньше, чем годовая EBITDA, поэтому в большинстве случаев у таких компаний нет проблем с обслуживанием долга.

( Читать дальше )

ПРОГНОЗЫ ПО АКТИВАМ РОССИИ И В МИРЕ 2026 ГОДА

НАШИ ФАВОРИТЫ В АКЦИЯХ РФ

( Читать дальше )

Наши ребята в поте лица продолжают вываливать тонны видосов в Youtube, RUTUBE и ВК.
Вот подборочка последней годноты по эмитентам:

Северсталь: vkvideo.ru/video-53159866_456240331

Лента (беседу провел полубог и гуру анализа Анатолий): vkvideo.ru/video-53159866_456240324

Яндекс: vkvideo.ru/video-53159866_456240321

ДОМРФ: vkvideo.ru/video-53159866_456240325

ВсеИнструменты: vkvideo.ru/video-53159866_456240316

Инарктика: vkvideo.ru/video-53159866_456240315

Элемент: vkvideo.ru/video-53159866_456240329

Эталон: vkvideo.ru/video-53159866_456240310

Самолет: vkvideo.ru/video-53159866_456240306

Цифровые привычки (Беседу провёл я!): vkvideo.ru/video-53159866_456240326

МГКЛ: vkvideo.ru/video-53159866_456240314

Плюс (внебиржа): vkvideo.ru/video-53159866_456240320

Моторика (непублична): vkvideo.ru/video-53159866_456240332

Солар (непублична): vkvideo.ru/video-53159866_456240304

Надеюсь полезно!
Спасибо за внимание

Данный пост сгенерирован нейросетью на основе открытых источников. Галлюцинации нейросети не являются инвестиционной рекомендацией. Совпадение с реальной позицией Анара (Бабайкина) не гарантируется. Ознакомится с трудами Анара вы можете на литресе, его книги стоят пару сотен рублей (дешевле лота ОФЗ).

Введение: кто такой Анар Бабаев (Бабайкин) и его философия FIRE
Анар Бабаев, известный под псевдонимом Бабайкин, – частный инвестор и блогер, который достиг финансовой независимости и вышел на «раннюю пенсию» в 35 лет. Проще говоря, к этому возрасту его доходы от инвестиций стали полностью покрывать расходы, и необходимость работать отпала. С тех пор он пропагандирует философию движения FIRE (Financial Independence, Retire Early) – финансовой независимости и раннего выхода на пенсию. Бабайкин делится своим опытом в YouTube (канал «На пенсию в 35 лет»), Telegram и книгах («Фак Ю Мани», «На пенсию в 35 лет», «Психономика»), рассказывая, как ему удалось выйти из “крысиных бегов” и начать жить на доходы от капитала.

( Читать дальше )

Автоследование давно перестало быть нишевым инструментом и стало массовым сервисом, которым ежедневно пользуются тысячи инвесторов. Среди лидеров этого рынка в России — БКС и Т-Банк, две крупнейшие платформы, предлагающие на первый взгляд схожие услуги, но реализующие их по-разному.

Мой опыт взаимодействия с сервисами автоследования отличается тем, что я выступаю сразу в двух ролях. С одной стороны,  являюсь автором стратегий на обеих платформах. С другой —  подключаюсь к этим же стратегиям как инвестор, чтобы проверить, насколько корректно и удобно работает копирование сделок в реальных условиях. Таким образом, у меня есть возможность смотреть на сервис одновременно глазами управляющего и глазами подписчика.

В этой статье я намерен рассмотреть не рекламные обещания и не формальные описания условий, а внутреннюю механику работы автоследования. Где автору комфортнее работать и проще поддерживать стратегию? Где сделки копируются точнее? Где сервис лучше справляется с задачей прозрачного взаимодействия между управляющим и подписчиками?

( Читать дальше )

Высокая доходность по дивидендам выглядит привлекательно, но сама по себе не говорит о качестве бизнеса. Доходность часто растёт из-за падения цены, а значит, рынок уже закладывает риск. 

Как отличить сигнал от ловушки❓

• Покрытие дивиденда: смотрим, покрывает ли выплату свободный денежный поток. Если компания платит больше, чем генерирует, устойчивости нет.
• Payout и долговая нагрузка: высокая доля прибыли, направляемая на дивиденды, в связке с ростом долга — тревожный маркер.
• CAPEX и поддержание базы: сокращение инвестиций ради красивой выплаты ухудшает будущее качество прибыли.
• Разовые факторы: продажа актива или разовый всплеск цены сырья делают доходность временной.
• Див.политика и режим рынка: важны формула, триггеры пересмотра и чувствительность к циклу. Доходность без правил — случайность.

Рабочий алгоритм перед покупкой под дивиденды

1.  Считаем покрытие FCF: дивиденды / свободный денежный поток. Значение ≤ 1 — базовое условие устойчивости.

( Читать дальше )

EBITDA — один из самых востребованных показателей в корпоративных финансах. Он позволяет быстро оценить способность компании зарабатывать «операционный кэш» до учёта налогов, амортизации и стоимости долга. Но в этой простоте скрыта ловушка: неверная трактовка и непоследовательные корректировки превращают полезный инструмент в источник ошибок. Разбираемся, как говорить на языке EBITDA точно и по делу.

EBITDA: это что такое простыми словами

EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) — это прибыль до процентов, налогов, износа основных средств и нематериальных активов. Проще говоря, индикатор того, сколько бизнес зарабатывает на основной деятельности, если «временно забыть» о налоговой системе, структуре капитала и учетной политике по амортизации. В разговорной деловой речи иногда используют выражение прибыль EBITDA — оно указывает на ту же сущность, хотя корректнее говорить «показатель EBITDA».

Насколько важна EBITDA

• Помогает сравнивать компании из разных стран и с разной долговой нагрузкой.

( Читать дальше )

Прикольный момент. Сегодня рынок вернулся на уровни конца июня, начала июля. И как помните тот пост от 2 июля на счету у меня было 94 млн.

Сегодня рынок снова на тех же уровнях и снова 94 млн.

☝️Вот только через несколько дней придет 13 млн дивов от втб и были другие дивы.

13 млн это за вычетом налога. Так дивы 15 млн….

А это значит что на оставшемся на месте рынке мой депозит из за покупок перед выступлением Трампа прибавил 16%.

Что просто мегакруто :)

Слева скрин с тг канала от 2 июля, справа то что показывает приложение сбера сегодня.



А это то что писалось в нашем тг канале t.me/ProfitGate по текущей аналитике:

Ну что, в начале недели говорили вам, что опытные трейдеры никогда не продают позиции в таких ситуациях.

Крупные игроки покупали в выходные и в понедельник, так что рынок нам переставили повыше.

Сегодня рынок будет ждать статистику по инфляции в 19 часов.

Не знаю какое решение примет Набиулина по ставке у нас позже на неделе.

☝️Но крупняк пока либо удерживает, либо наращивает позиции, отбирая бумажки у самых неопытных игроков.

( Читать дальше )

📌 Решил составить таблицу долговой нагрузки наиболее популярных компаний. Все 200+ компаний не влезло бы в одну читаемую картинку, поэтому отобрал только 68 с капитализацией более 15 млрд рублей (+ IVA и Русолово). Где это возможно, учитывал отчёты за 1 кв. 2025 г.

❓ СМЫСЛ ПОКАЗАТЕЛЯ:

• Показатель «Чистый долг/EBITDA» позволяет оценить способность компании вовремя погасить свои долги. Чем он выше, тем более вероятен дефолт или внеплановая допэмиссия акций.

• По механике расчёта, этот коэффициент показывает, сколько лет нужно компании, чтобы погасить свои долги, используя свой текущий размер EBITDA.

📊 ЦВЕТОВОЕ РАНЖИРОВАНИЕ:

🟢 Зелёным цветом отметил компании с отрицательным чистым долгом – они зарабатывают дополнительную прибыль благодаря высокой ключевой ставке. Такие компании могут погасить все свои долги, используя только уже имеющиеся денежные средства.

🟡 Жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой. У этих компаний чистый долг меньше, чем годовая EBITDA, поэтому в большинстве случаев у таких компаний нет проблем с долгами.

( Читать дальше )