Копипаст | Как сэкономить на налогах от инвестиций в конце года.

Сальдирование (зачет) убытков — это ключевая налоговая стратегия для инвестора. Она позволяет использовать убытки от одних инвестиций, чтобы уменьшить налог на прибыль от других, что в итоге повышает общую доходность портфеля.

Вот подробное руководство, как это делать в конце года, с акцентом на российские реалии (для налоговых резидентов РФ).

1. Суть стратегии простыми словами

Вы фиксируете убыток, продавая актив (акцию, долю в ETF, облигацию), который упал в цене. Полученный убыток вы затем используете для:

1. Прямого зачета — погашения налога с прибыли от других сделок, реализованных в этом же году.
2. Переноса на будущее — если убыток больше текущей прибыли, остаток можно перенести и зачесть в следующих налоговых периодах (в РФ — в течение 10 лет).

Итог: Вы платите меньше налога, не теряя рыночной позиции (если хотите), и «монетизируете» свои неудачи.

2. Юридическая основа в России

• Налоговый период: Календарный год.
• Отчетность: Налоговая декларация 3-НДФЛ (подается в году, следующем за отчетным). Важно: С 2021 года для большинства брокеров действует механизм «ИИС / Брокер — налоговый агент». Если у вас только такой счет и нет других доходов, о которых нужно отчитываться, брокер сам посчитает и удержит налог. Но сальдирование он делает автоматически только в пределах одного брокера!
• Перенос убытков: С 01.01.2023 вступили в силу новые правила (ст. 220.1, 220.2 НК РФ):
• Убытки прошлых лет можно переносить на будущее и зачитывать с прибылью текущего года.
• Срок переноса — 10 лет.
• Переносить можно убытки, начиная с 2010 года (при условии сохранения документов).

3. Пошаговый алгоритм действий в конце года

ШАГ 0: Анализ и подготовка (ноябрь — начало декабря)

1. Запросите у брокера справку 2-НДФЛ (или аналог) с предварительными итогами года.Посмотрите на строки:
2. Финансовый результат (прибыль) от всех закрытых сделок.
3. Сумма убытков.
4. Брокер уже проводит сальдирование внутри вашего счета у себя.
5. Проанализируйте свой портфель:
6. Выявите активы в «красной зоне» (текущая цена ниже цены покупки).
7. Решите, хотите ли вы избавиться от этих активов навсегда или хотите сохранить рыночную экспозицию, временно заменив актив на похожий.

ШАГ 1: Фиксация убытка (до 31 декабря)

1. Продайте активы, по которым у вас бумажный убыток. Это нужно сделать в текущем налоговом году, то есть до 31 декабря включительно (дата заключения сделки T+n, но лучше не затягивать).
2. Документально убыток фиксируется. После продажи он появится в вашей годовой налоговой отчетности у брокера.

ШАГ 2: Зачет убытков против прибыли

1. Автоматически у одного брокера: Если у вас есть и прибыль, и убыток на одном брокерском счете, брокер-налоговый агент сам проведет зачет и удержит налог только с чистой прибыли(прибыль минус убыток).
2. Самостоятельно через 3-НДФЛ (если нужно): Это необходимо, если:
3. У вас счета у нескольких брокеров. Прибыль у одного, убыток у другого. В этом случае вы подаете декларацию, сводите финансовый результат и платите налог только с суммарной прибыли.
4. Вы хотите зачесть убытки прошлых лет. Вы указываете сумму переносимого убытка из прошлых деклараций в текущую.
5. У вас есть другие доходы (например, от продажи недвижимости, авто), против которых можно зачесть инвестиционный убыток.

ШАГ 3: Перенос остатка убытка (если убыток > прибыли)

Если сумма зафиксированных убытков больше суммы реализованной прибыли за год, остаток не пропадает.

• Зафиксируйте этот остаток в налоговой декларации за текущий год.
• В следующем (и далее в течение 10 лет) вы сможете указать этот остаток убытка для зачета против новой прибыли.

4. Критически важные детали и нюансы

1. Тикеры и валюты: Сальдировать можно убытки в одной валюте против прибыли в другой (рубли, доллары, евро). Курсовые разницы также являются объектом налогообложения.
2. ИИС типа «А» (с вычетом): На таком счете сальдирование также работает для расчета налоговой базы. Но помните, что получение налогового вычета (13% от внесенной суммы) и освобождение от налога на доход через 3 года — это отдельные льготы, не отменяющие логику зачета убытков внутри счета.
3. Дивиденды и купоны: Нельзя зачесть убыток от продажи актива против налога на дивиденды или купоны. Дивиденды/купоны — это отдельный доход, который облагается налогом у источника выплаты (как правило, 13%). Убыток можно зачесть только против прибыли от продажи активов.
4. Документация: Храните все отчеты брокеров и выписки. При переносе убытков на много лет налоговая может запросить подтверждение.
5. Время: Не оставляйте все на 30-31 декабря. Ликвидность может быть низкой, возможны технические сбои.

Пример (цифры условные)

У вас в портфеле:

• Прибыль: Продали акции Сбера, получили прибыль 100 000 руб.
• Убыток: Акции «Магнита» в падении. Нереализованный убыток -60 000 руб.

Ваши действия:

1. В декабре продаете акции «Магнита», фиксируете убыток 60 000 руб.
2. Брокер или вы в декларации сводите прибыль и убыток: 100 000 — 60 000 = 40 000 руб. — это налогооблагаемая база.
3. Налог к уплате: 40 000 * 13% = 5 200 руб. (вместо 13 000 руб., если бы не продали «Магнит»).
4. Вы сэкономили 7 800 руб. на налогах.
5. Если хотите остаться в ритейле, через 31 день можете выкупить акции «Магнита» обратно или сразу купить, например, акции X5 RetailGroup.

Итог:

Сальдирование убытков — это не столько про инвестиционные решения, сколько про эффективное управление налоговыми обязательствами. 

Это «гигиена» финансового здоровья инвестора. Регулярный (раз в год) аудит портфеля на предмет возможного tax loss harvesting — признак грамотного подхода. Если сумма значительная, стоит проконсультироваться с налоговым консультантом.