( Читать дальше )

Многие, десятилетиями активно торгующие на рынке, наверное, попадали в ситуацию долгого отсутствия доходности после хорошей прибыли («мотыльков», мечтающих быстро заработать сотни процентов и часто «сгорающих» из-за неподъемного «плеча», в расчет не берем).

Автор этих заметок и сам проходил через это трижды за почти 20 лет  торговли:

— 2005-2007 (Риск-Инвест->УК Фрост): 2005-июнь 2006 +262.2%, июль 2006-декабрь 2007 +8.2%;

— 2008-2013 (УК Фрост->Спектр-инвест->ИК Форум): 2008-июнь 2009 +226.2%, июль 2009-декабрь 2013 -4.7%;

— 2014-2017 (ИК Форум): 2014-февраль 2016 +204.2%, март 2016-ноябрь 2017 -15.6%.

Несколько замечаний

Во втором случае в июле 2009-декабре 2013  счет достигал и новых максимумов, выше конца июня 2009 примерно на 14,5% (4 апреля 2011-го), но итог всего периода был отрицательным. Хотя мог бы быть плюс, если б не упущенные возможности.

Третий случай, скорее, на  опыте коллег по компании, так как у автора в этот период не было ни взлета, ни падения, а были 15% годовых в среднем с разбросом по годам от 3% до 30%.  О причине этого я уже ни раз писал: в 2014 в моем портфеле не было Si, да и в 2015-м я в нем не преуспел по сравнению с коллегами. Хотя автор  поучаствовал  в этом «триумфе-падении» собственными средствами, подключившись  к автоследованию компании  в январе 2015- августе 2016 примерно на 1/3 портфеля.

( Читать дальше )

Друзья, я написал книгу про трейдинг! 

Если вы чувствуете, что уже не можете найти ничего интересного по теме трейдинга, эта книга для вас. Обращаю внимание, это книга НЕ вводного характера. Это книга для активных опытных трейдеров: в идеале для тех, у кого за плечами несколько лет торговли. 





Над этой книгой я работал около 6 лет. Я писал её, параллельно работая трейдером в Центральном Банке РФ. Пожалуй, я вложил в неё всю душу и весь свой опыт. Сначала я даже не думал о книге. Это была маленькая методичка для собственных нужд. Туда я вносил интересные мысли и полезные правила из других книг. Но постепенно эта методичка становилась всё больше и больше. Чужие книги про трейдинг оставляли у меня лишь разочарование, и я понял, что могу написать книгу ничуть не хуже. 

Уже подарил книгу нескольким знакомым. Прочитали залпом за несколько дней. Книга разделена на три части:
I. Техника торговли (технический анализ)
II. Управление рисками
III. Психология.

В книге я ставлю под сомнение многие общепринятые каноны в трейдинге, в ней огромное количество самонаблюдений. При написании книги я старался сделать её максимально оригинальной. Я старался не писать о том, о чем две тысячи раз написано в других книгах. 





На сайте издательства alpina книгу можно заказать со скидкой 15%, если ввести промо-код trading:
— https://www.alpinabook.ru/catalog/InvestmentsStock/453308/

( Читать дальше )

Немало написано книг и постов про то, как стать хорошим трейдером. Предлагаю свой взгляд на этот вечный вопрос.

Быть трейдером — это значит быть невозмутимым, особенно если выходят неожиданные экономические новости.



Это также значит иногда брать на себя слишком большой риск, чем можешь себе позволить



( Читать дальше )

  Приветствую товарищи! Продолжаю уже довольно долго разбираться со своими записями и это стало меня реально напрягать… Да кто-то скажет, что там знать то: прибыли — течь, убытки — режь и будет тебе счастье. Не спорю, может непосредственно в торговле и стОит всё сводить до «гениальной простоты», но трейдинг в целом всё же очень сложный и объёмный вопрос, с кучей нюансов, о которых может быть и не стоит помнить ежедневно, но всё таки знать необходимо..
  К сути: у меня реально очень-очень много различных записей которые можно разделить на тематические группы, в которых будут подгруппы, в которых будут ещё подгруппы и это только трейдинг, а есть ещё записи по людям, книгам, просто житейские наблюдения типа получение визы или там авторемонт… Я просто никогда не занимался базами данных, но я так понимаю именно она мне и нужна, что бы всё упорядочить и не возиться с ворохом бумаг, у меня хорошая память, но быстрая)) Если чем-то не пользуюсь — быстро уходит в забвение. Мне реально нужна БД, ежедневник хорошо справляется только с текущими бытовыми делами, не более.

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!

Сегодня рассмотрю очередную бумагу из своего портфеля и пока что последнюю – ВТБ.

ВТБ — вторая по величине банковская группа страны. Контролируется государством.

Я думаю многие слышали о том, что ВТБ поглотило несколько Банков, включая крупнейший коммерческий Банк в стране – Открытие (Открытие поглотил ЦБ, а также произошло объединение с группой ВТБ).Кто-то уже также слышал о том, что Открытие на протяжении примерно 4-х лет скупало бумаги ВТБ. Зачем… можно гадать сколько угодно. Я хочу верить, что Открытие планировало стать “несшибаемым” банком в нашей стране… но… не смогля я… не смогля… :)

Пробежимся по основным мультипликаторам компании. Расчеты проводились на основании отчета МСФО компании за 2017 год.














В целом у компании все не плохо, чувствует она себя превосходно. Не пугайтесь низкому ROA. Активы у компании огромные. Учитывайте, что это банковский сектор. У стабильных крупных банков ROA примерно одинаковая (от 0,8 до 1.5%).

( Читать дальше )

Добрый день, коллеги!
Честно говоря от этих данных я немного обалдел.
Только графики. Комментировать тут нечего. По Украине, реальные цифры после известных событий к сожалению ещё хуже.
Данные отсюда: Латвия, Литва,  Эстония и Украина.




( Читать дальше )

 Все кто приходит в эту индустрию хотят заработать денег. Много денег. Хотят разбогатеть и жить безбедно. Это нормально. Но к чему стремиться? Как выбрать верное направление для развития?
Многие слышали жизненную формулу: Школа-Институт-Семья-Работа. Какая формула на бирже? 
Допустим новичок состоялся, он победил своих бесов и стал стабильно торговать. И стал реально понимать, что:
а) депозит «разогнать» до миллиарда -это миф
б) рекламировать свою аналитику и реальную торговлю на подобных ресурсах, для привлечения капитала в ДУ-это тоже очень скользкий момент. Так как на законодательном уровне-все мерзко выглядит, да и больших сумм тебе вряд ли увидеть....
в) Форекс и его ПАММы-это «Г» и работать в этом направлении-это пустая трата времени...
г) ХеджФонд? звучит как то правильно, но для этого нужно заработать достаточно денег. Тут круг замкнулся..

В реальном секторе как то более понятно. Поставил ларек с шаурмой, поперло-открыл кафешку)) Поперло-планируешь ресторан. Поперло-планируешь сеть...

Кто что знает-пишите...

Я смотрю на таблицу дивидендов на Смарталабе (респект Тимофею за нее), и не могу понять: то ли лыжи не едут, то ли… со мной что не так.
Но со мной, вроде, все в порядке. Я сверился для этого со ставкими по депозитам Сбербанка.

Получается, миллионы людей у нас несут деньги под 4% годовых, а доходность 7-8-9% с перспективой роста капитала никому не нужна. Почему так?
Реестр Аэрофлота закрывается на той неделе, доходность 9%, по графику висит на 140 акция мертвая. Эту же акцию гнали на 220 год назад, все покупали и просили еще.

За весь свой торговый опыт в 10 лет я сделал один вывод: игра ведется против толпы идиотов. В игре против идиотов побеждает тот, кто перестает искать в их дейтсвиях логические посылы. Какой там эффективный рынок, вы чего. Эффективности тут нет, не было и не надо.

Так что держу Аэрофлот и не парюсь, хотя всякие там технические и прочие факторы кричат, что надо скидывать. Думаю, очень быстро гэп закроется, и в целом рынок выйдет вверх уже к августу, а дивденды получат бесплатно те, кто пройдет через реестр.

Бывший глава ФРС Бен Бернанке прокомментировал письмо Грега Йенсена, руководителя крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewaters, который разослал своим клиентам «зловещее предупреждение и ужасные оценки текущей экономической и финансовой ситуации в США».
 
Важно это потому, что Грег Йенсен в свое время предупредил о кризисе 2008 года. Вот и сейчас он пишет, что ФРС надувает последний пузырь Америки. Бен согласился с мрачным прогнозом Bridgewaters и даже обозначил сроки грядущей финансовой катастрофы, подчеркнув, что «это уже не мрачно, а страшно».



Речь идет о долларе, точнее о переизбытке ликвидности, возникшей из-за накачки экономики США дешевыми деньгами в попытке стимулировать рост промышленности и занятости. Однако «нынешние условия», напротив, требуют ужесточения политики ФРС. Более того, времени для этого остается все меньше и меньше.

( Читать дальше )