Уже в пятницу состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Большинство прогнозов склоняются на сохранение ключевой ставки, но вероятно еще одно снижение на 0,25%.

С одной стороны данные по инфляции выходят позитивные: несколько недель была зафиксирована дефляция. Но впереди индексация тарифов в октябре, поэтому о замедлении инфляции говорит рано.

Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются облигации с постоянным купоном. Ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижение (например средняя ставка по вкладам на 1 год составляет 12,4%).

Наиболее доходными являются корпоративные облигации. Посмотрим какие сейчас есть интересные варианты, которые подпадают под критерий максимально высокого рейтинга ААА. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

1. ПСБ 4Р6
Банк из топ-10 банков России
ISIN: RU000A10FJR2
Стоимость: 99,65%
YTM: 15,4% (купоны 14,2%)
Дата погашения: 16.12.2028

2. Фосагро 2П6
Крупнейший производитель фосфорных удобрений

( Читать дальше )

Всем здравствуйте! Хочу поделиться своей историей работы в сельском хозяйстве. В деревне я почти 10 лет. Держал свиней больше ста голов, были индюки, бройлеры, утки. Со временем перешёл на КРС (крупный рогатый скот): коровы на молоко, быки на мясо. В статье немного фото, так как они в основном на старом телефоне, а я его трактором переехал.

Сейчас у меня 15 дойных, 6 нетелей (это годовалые коровы, которые зимой отелятся, будут рожать), и 8 бычков. Ферма в пятнадцати километрах от дома, работаю я сам, без наёмных рабочих, три часа утром и два вечером.

Статья написана на интервью с Русланом Чернышковым, владельцем хозяйства на границе Волгоградской и Ростовской областей.

Как я стал фермером?

После универа я пошёл в армию, отслужил год, и за три дня до дембеля я попал в аварию. Дальше дорога в армию и органы была закрыта. Поэтому стал вопрос, чем заниматься.

У меня было 380 тысяч, это армейские деньги по случаю травмы.

Недалеко от моего дома, километрах в пятнадцати, мне предложили купить землю и дом. На границе Волгоградской и Ростовской области. Деревня там мёртвая, а мёртвых деревень в степи у нас много, поэтому цены копеечные. 

( Читать дальше )

Хит сезона — не акции, а облигации, которые дают предсказуемый денежный поток. Каждый месяц, как зарплата, но только не нужно ходить каждый будний день на завод. Аналитики из ФинУслуг не просто собрали такой портфель, но и посчитали, сколько нужно купить облигаций, чтобы получать тридцать тысяч каждый месяц. Но один выпуск из их подборки я всё же заменил (БЛ), стало действительно супер надёжно — AAA.

⚙️ Параметры: 4 супер надёжных выпуска корпоратов с рейтингом AAA и фиксированными ежемесячными купонами.

( Читать дальше )

25 число, мне нравится эта дата, впрочем, как и 10 число, потому что в эти дни нам на работе дают зарплату!

Уже больше 6,5 лет я практически полностью заливаю весь свой доход в рынок. И этот месяц — не исключение.

Сегодня делюсь, куда направил свежие60 000 ₽ и как сейчас выглядит мой портфель.

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой канал в MAX или Телеграм. Там много другого полезного контента.

Мой портфель

Не скрываю его! В отличии от других инвест-блогеров, я всегда показываю все данные по своим инвестициям (скрин из сервиса учёта прилагаю):

 

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Кто не успел, тот не опоздал, доходности длинных ОФЗ снова подросли, а цены откатились, а значит это  хороший повод обновить таблицу с купонами на каждый месяц года.

Сразу оговорюсь: в таблицах указана текущая купонная доходность (ТКД). Это отношение годового купона к текущей цене облигации, а не доходность к погашению.

📉 Что произошло с RGBI за последний месяц

RGBI – ценовой индекс государственных облигаций Московской биржи. Купонный доход он не учитывает, поэтому движение индекса показывает именно изменение цен ОФЗ.

За месяц картина получилась следующая:

• 24 июля RGBI закрылся на отметке 114,70 пункта;
• после снижения ключевой ставки индекс продолжил расти и 12 августа достиг локального максимума: 115,61 пункта 
• утром 24 августа индекс находился около 113,51 пункта.

Итого:  примерно минус 1% за месяц и около минус 1,8% от локального августовского максимума.

Если инфляция продолжит замедляться и рынок снова поверит в цикл снижения ставки, длинные выпуски могут заметно вырасти. Если усилятся инфляционные, валютные или бюджетные риски, доходности способны подняться еще выше. Веер вероятностей огромный, но все очень сильно зависит от одной операции на наших западных границах.

( Читать дальше )

Многие книги по инвестированию учат: «60% в акциях — для роста, 40% в облигациях — для защиты». Но работает ли такое распределение в реальности?

Я решил проверить это на исторических данных и готов поделиться результатами исследования с вами!

Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой канал в MAX или Телеграм. Там много другого полезного контента.

Распределение моего портфеля

Сразу покажу, у меня не классические60/40, а скорее 45/42/13 (скрин из сервиса учёта инвестиций прилагаю):

 

( Читать дальше )

Вы берете ипотеку. Банк зачисляет 5 миллионов на ваш счет. Стоп. Откуда они взялись? Из сейфов вкладчиков?

Нет.

Секунду назад этих денег не существовало. Их создала запись в банковской базе данных. И вы только что стали соучастником тайной операции под названием «эмиссия рублей».

Эта статья — не учебник экономики. Это детектив. Мы ищем того, кто на самом деле держит палец на красной кнопке.

15 минут чтения и вы навсегда измените взгляд на ипотеку и кредитки.

Глава 1. Миф о подвале и рептилоидах

Вы наверняка слышали эту историю.

Где-то глубоко, может быть даже под землей, стоит станок. Ночью приходит коварный чиновник (олигарх? рептилоид, нужное подчеркнуть), нажимает кнопку, и оттуда вылетают пачки хрустящих купюр. Именно их мы привыкли винить в росте цен на гречку, в дорогой ипотеке и в том, что купюра в 5000 рублей раньше кормила неделю, а теперь один день.

В этой картине мира есть жертва (народ) и злодей (тот, кто у станка). Это очень удобно. Такая позиция снимает ответственность и дает простого врага.

( Читать дальше )

Привет, друзья-бондовики, инвесторы и адепты пассивного дохода! Новая неделя — новый рейтинг корпоративных облигаций. Собрал самые доходные рублевые выпуски с фиксированным купоном + высоким рейтингом и разделил их по срокам до погашения. Погнали смотреть кто в топе и сколько обещает!

👋 Кто тут фанатеет от корпоративных купонов?

Меня зовут Лекс, и я веду канал «Пассивный доход» — подписывайтесь. 

Моя стратегия — доходная: я инвестирую в то, что приносит живые деньги уже сейчас, а не мифические иксы «когда-нибудь». Так сказать регулярный пассивный доход. Если коротко — дивидендные акции, корпоративные и государственные облигации, фонды недвижимости с выплатам.

Каждый месяц пополняю портфель на 30 000 рублей — бюджет пока позволяет только так, но регулярность — наше все 💪 Моя главная цель — получать денежный поток любыми способами. Все мои пополнения, покупки и полученный пассивный доход можно увидеть в моем публичном портфеле.

( Читать дальше )

Сограждане Смартлабовцы и Смартлабовчанки!!! В превеликой радостью я СООБЩАЮ ЧТО ГРААЛЬ НАЙДЕН!!! ГРААЛЬ- АЛЬТЕРНАТИВНАЯ СИСТЕМА ИНВЕСТИРОВАНИЯ!!! Я сейчас все расскажу!!! Мне сейчас пришла в голову идея!!! и я в первую очередь записала ее на бумажке!!! Нотариально зафиксированный скриншот!!                                                                                                                                                                                                         

( Читать дальше )

📌 В прошлый раз таблица долговой нагрузки для рынка акций набрала рекордное число сохранений в избранное, поэтому, как и обещал – сделал такую же таблицу для рынка облигаций.

📊 КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ТАБЛИЦЕЙ?

• Отобрал 103 компании на рынке облигаций, не имеющих листинга акций. Старался отбирать самые популярные среди инвесторов и с большими объёмами выпусков. Сейчас на рынке корпоративных облигаций около 660 эмитентов, поэтому с учётом таблицы акций разобрал примерно треть всего рынка.

• 🟢 Зелёным и 🟡 жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA ниже 2x); 🟠 оранжевым цветом – компании с повышенной долговой нагрузкой (2-2,4x); 🔴 красным цветом – компании с высокой долговой нагрузкой (2,5x-∞).

• Для сектора лизинга более применим показатель Долг/Капитал (нормальное значение до 8x), поэтому 20 лизинговых компаний выделил отдельно в конце таблицы.

• У некоторых компаний есть отчёты только за 2024 год – их пометил звёздочкой (*). Также выделил красным шрифтом компании, которые уже допустили дефолт или техдефолт – их Чистый долг/EBITDA выше 5x.

( Читать дальше )