Одним из управляющих предсказавших кризис 2008 года является Мартин Гилберт, генеральный директор Aberdeen Standard Investments, который контролирует активы в размере 736 миллиардов долларов и является крупнейшим активным управляющим Великобритании.

В своем последнем интервью он раскрыл несколько важных секретов инвестирования и поделился следующим опасным айсбергом который может встать на пути инвестора.





1) Не продавайте в момент максимальной боли — есть общие тенденции, проходящие через все кризисы. Фондовые рынки имеют свойство восстанавливаться.

2) Инвестируйте в то, что вы понимаете — продукты, которые банки распространяли в преддверии кризиса, были все более сложными и строились на еще более шатких основах.

3) Фондовый рынок это вода спускающийся с холма — если что-то, пытается заблокировать определенный маршрут, рынок рано или поздно пытается найти способ его преодолеть. Это, к сожалению, означает, что мы не можем понять недостатки посткризисного регулирования, пока оно не будет действительно проверено в следующем кризисе.

( Читать дальше )

Анализ золота, многим показался любопытным поэтому сделаем тоже самое по Сбербанку, всеми любимому и обожаемому!
Сбербанк в печали хочется отметить! Разберем по пунктам все аспекты, которые можно увидеть на акции!
1. Объёмы в горизонтальном срезе явно говорят о низком спросе на текущих уровнях

2. Вертикальные объёмы тоже не показывают каких-либо признаков кульминации текущего движения, существенного роста объёма нет ни на одном ТФ — Н1, Н4, Дневка


( Читать дальше )

Открываем одну тайну. Все смотрят количество открытых шортов и лонгов, какое-то их соотношение… И на этом основании делают прогноз возможного изменения цены...
Я в шоке. Вы вообще нормальные??????????

( Читать дальше )

Всем привет!

В данном видео наглядно покажу, что происходит в момент пробоя уровня.
И как определить заранее, что пробой неизбежен.

Итог сделки: +4500 руб.




( Читать дальше )

P.S. Окрашенные в голубой цвет пятна на глобусе — это не только вода — самая удивительная на свете жидкость минерал; не только огромные запасы энергии,  не только необычная экзотика морской флоры и фауны и кладовая разных продуктов и полезных ископаемых, но и, как принято сейчас говорить, «голубые дороги жизни», средства коммуникаций, пути общения людей между собой.
          Сегодня я вам расскажу про одного удивительного человека который не просто  создал  «ЛЕТУЧИЙ ГОЛЛАНДЕЦ» но и дал начало новым технологиям   и имя его Алексеев, Ростислав Евгеньевич  — корабел, создатель судов на подводных крыльях (ракеты, метеоры и т.д. которые до сих пор ходят и радует нас).

Как он создал свою РАКЕТу – дело было так, любил он скорость прям страсть как, занимался яхт-спортом и с того момента он задавался вопросом как увеличить скорость своей яхты. Много или мало но закончив институт и написав диплом на тему ,, подводные крылья как путь надводной скорости,, предоставив материал комиссии, те свою очередь оценили её по достоинству заявив, что мол данная работа тянет на диссертацию воодушевлённый герой от таких речей растаял, но путевку получил другую  был отправлен в Сталинград клепать танчики ибо война уже пришла, но наш герой не растерялся и здесь он был упрям, покруче некоторых баранов, что сам директор выделил на своем заводе  комнату и несколько стажёров для дальнейшего исследования. И вот война закончилась первая ракета построена в конце октября её спусти на воду и она своим ходом добралась до Казани к тому времени навигация была закончена  приковали ее к причалу до весны. Герой этой истории с полученными результатами начал отбивать пороги министерств чтобы запустили в массовое производства изделие, те в свою очередь положили болт и сказали подумаем. Тем временем пришла весна поняв что его кинули и как только открыли навигацию со своей братвой на Ракете погнал в Москву, так там должен выступать Хрущев.

( Читать дальше )

Прошелся сегодня по отчетности МСФО топ-10 публичных российских компаний в целях определить, дорог или дешев наш фондовый рынок и есть ли куда сейчас инвестировать)

На самом деле компаний 11, я не смог никого исключить, хотя Аэрофлот этого заслуживал:)) Но в России не так много интересных компаний, кроме нефтегаза и банков, поэтому оставил.

В целом — это либо самые дорогие компании, либо компании с наибольшим оборотов торгов (значит, интересные), ну и немного субъектива.



Зеленым цветом помечены позитивные факторы:
— недооцененность: P/BV (капитализация / собственный капитал) меньше 1,0;
— сколько годовых прибылей компания стоит: P/E (капитализация / чистая прибыль) меньше 5,0;
— высокая рентабельность: ROE (чистая прибыль / собственный капитал) больше 20%;
— дивидендная доходность выше ключевой ставки (7,25%).

В целом, пару выводов:

1. Частные компании оцениваются рынком как правило дороже, чем компании с долей государства 50%+. К примеру, НОВАТЭК стоит в 4 раза дороже, чем «должен», а Газпром — в 4 раза дешевле.

( Читать дальше )

1. Изучайте дневной таймфрейм, все крупные деньги его смотрят. Крупные деньги бывают умными и глупыми. Крупные деньги конкурируют между собой. Поражение крупного игрока проявляется на выходе из нескольких дневных консолидаций – ищите там точку входа (6).

Торгуйте внутри дня, ибо рынок изменчив и капризен, в этом ваше преимущество и слабое место крупных денег. 

2. Внутри консолидации торговля ведется от расширения границы диапазона. Торговля в диапазоне также обязательна к изучению. Хотя доходы тут будут меньше, а труд тяжелее — вы играете против маркетмейкера, но разницу прочувствуете хорошо.  С годами вы сможете выполнять меньше тяжелой работы, как и любой профессионал.   

( Читать дальше )

Добрый день!

Сегодня поговорим наконец про один из самых важных мультипликаторов - EV/EBITDA. Если вы еще не читали про EV - прочтите сейчас. Про EBITDA расскажу здесь. 

Вообще, личный совет — чтобы легче запомнить что такое EV, что такое EBITDA и что означает сам EV/EBITDA — просто держите в уме мультиликатор P/E (уж его вы обязаны выучить). 

EV/EBITDA — прямой аналог P/E, только более справедливый. 

Вот именно так это лучше всего и запомнить и далее уже можно раскрыть эту тему. 

P - это капитализация, то есть фактически стоимость компании и EV - тоже стоимость компании, но более справедливая

E  — это прибыль компании и EBITDA  - тоже прибыль компании, но более справедливая. 

Что такое EBITDA

EBITDA = чистая прибыль (E) + налог на прибыль + амортизация + (все процентные или иные не связанные с бизнесом расходы — все процентные или не связанные с бизнесом доходы).

( Читать дальше )

 Записал небольшое видео (4 минуты) по хеджированию рисков фьючерсами и опционами. Приятного просмотра

( Читать дальше )

В далеком 2013 году, Майтрейд выложил отличное видео, в том числе здесь на смартлабе (но позже, зачем-то удалил его). Мне видео очень понравилось — я сразу сделал конспект. Хотя с отдельными моментами я не соглашусь, но в целом описанная концепция работы крупного игрока мне очень импонирует. Отмечу, что ММ и крупный игрок не всегда одно и то же лицо, более того их интересы разнятся. ММ не нужны особо движения рынка, ему нужен флет, боковик — он работает как обменный пункт валюты, если все сильно упростить. Крупняк либо имеет цель срочно набрать позицию (дело горит) — отсюда импульс, либо медленно набрать позицию и нажиться на менее квалифицированных контрагентах.

Конспект собственно ниже.



( Читать дальше )