Высокие ставки пока никуда не делись. Да, Центробанк уже целый год снижает ключевую ставку, но посмотрите на доходность облигаций — особенно ОФЗ. Они всё ещё дают больше 10%.

 

Например, десятилетние ОФЗ сейчас можно купить с доходностью до 14,7% годовых. Для сравнения: за последние 20 лет российский фондовый рынок в среднем рос на 12,8% в год, и это с учётом дивидендов. Получается, что сейчас практически безрисковые инструменты приносят больше, чем акции.

 

📍 Как формируется доходность ОФЗ:

 

Доходность новых выпусков ОФЗ напрямую привязана к ключевой ставке ЦБ. Минфин, выпуская облигации, ориентируется на её текущий уровень и рыночные ожидания по её изменению.

 

Когда ЦБ повышает ставку, доходность новых и обращающихся на рынке ОФЗ с переменным купоном тоже растёт, чтобы оставаться привлекательными для инвесторов. Снижение ключевой ставки, наоборот, ведёт к удешевлению госдолга и снижению доходности по облигациям.

 

📍 Подобрал для вас ОФЗ под различные рыночные сценарии:

( Читать дальше )

Публикуем ТОП краткосрочных флоатеров из нашего свежего техмонитора.

Технический монитор — автоматический рэнкинг облигаций по заданным параметрам (дюрация, кредитный рейтинг, доходность, премия к кривой ОФЗ). Его можно использовать для поиска недооцененных бумаг на рынке в различных рейтинговых категориях.

Не является инвестиционной рекомендацией

Читайте нас в MAX

⚙️ Параметры: рейтинг AAA, с фиксированным купоном, с офертой и без неё.

С таким высоким рейтингом выбор не очень большой, но он есть. Другое дело — доходность невысокая, поэтому интересно смотреть длинные выпуски, чтобы зафиксировать купон при снижении ключа. Если оно будет. Итак, что в подборку попало?

▪️ИКС5 Финанс 3P7, AAA
• ISIN: RU000A10AHA3
• Погашение: 04.12.2034, ⚠️ офера 19.07.2027
• Доходность: 15,1% к оферте
• Цена: 98,9%
• Купон: 13,25%
• ТКД: 13,4%
• Купонов в год: 12

▪️Магнит 4P08, AAA
• ISIN: RU000A10C618
• Погашение: 12.09.2027
• Доходность: 14,9%
• Цена: 101,33%
• Купон: 14,95%
• ТКД: 14,76%
• Купонов в год: 12

▪️РусГидро 2Р07, AAA
• ISIN: RU000A10CC24
• Погашение: 26.07.2028
• Доходность: 14,97%
• Цена: 99,63%
• Купон: 13,85%
• ТКД: 13,9%
• Купонов в год: 12

▪️Сибур Холдинг 1Р07, AAA
• ISIN: RU000A10C8T4
• Погашение: 11.02.2029
• Доходность: 14,88%
• Цена: 100%
• Купон: 13,96%

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях, неделя прошла — новые размещения принесла. Давайте посмотрим на параметры и пробежимся по новым выпускам, коих на этой неделе организовалось четыре. Возможно, даже что-то вам и понравится. 

На предстоящей неделе один ипотечный агент, один выпуск для квалов и четыре выпуска для простолюдинов. Всех их объединяет лишь одно – наличие амортизаций в каждом из выпусков. 

А мы переходим к новым размещениям, возможно, кто-то уже скоро окажется в моей очередной подборке или в вашем портфеле.

💰 ДОМ РФ Ипотечный агент 1Р61 (ААА)

● Цена: 1 000 ₽

● Купон: КС + до 1,2%

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 30 лет (дюрация 3,23 года)

● Доходность: до 18,05% 

● Сбор заявок до: 16 марта

💰 НоваБев Групп 3Р3 (АА)

● Цена: 1 000 ₽ (по 50% в даты 30 и 36 купонов)

● Купон: 12-15%

● Выплаты: ежемесячно

● Срок: 3 года

● Доходность: до 16,08% 

● Сбор заявок до: 17 марта

💰 ТЕХНО Лизинг 1Р6 (ВВ+)

● Цена: 1 000 ₽ (по 7% в даты 24, 27, 30, 33 купонов, 70% в дату 36 купона)

( Читать дальше )

Базовый прогноз экономики РФ на 2026 год – снижение ключевой ставки ЦБ до 12–13%. И здесь потенциально кроется интересная инвестиционная возможность в ОФЗ:

ОФЗ способны вырасти в цене, как это было в 2025 году при снижении ставки с 21 до 16%. То есть помимо купонных выплат для пассивного дохода можно полагаться на рост тела облигаций.

💡 Ключевой показатель, на который на стоит обратить здесь внимание, называется дюрацией.

⌛️Дюрация — это срок до полного возврата инвестиций. Для каждой облигации она своя. Чем выше дюрация, тем с большей амплитудой может колебаться цена ОФЗ.

Считается она просто:
Дюрация = все будущие купоны/текущую стоимость ОФЗ с учетом НКД.

Но чтобы не считать и не тратить время можно просто зайти на сайт Смартлаб и увидеть список ОФЗ с самой большой дюрацией:

Вот ТОП-3 ОФЗ с самой большой дюрацией:

1️⃣ ОФЗ 26238

▪️  Дюрация –7,59 лет
▪️  Купонная доходность – 7,1%.
▪️  Погашение в 2041 году.

✔️ Каждое падение ключевой ставки на-1% даст рост облигации на ~ +7%.

( Читать дальше )

Что привлекает инвесторов? Для тех, кто считает, что надёжность, аналитики ГПБ Инвестиций выбрали 6 выпусков фиксов с высочайшим рейтингом. Среди них пара выпусков с офертами, остальные без. Давно такие надёжные подборки не смотрели, так что даже интересно.

Я активно инвестирую в облигации, дивидендные акции и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Облигаций в моём портфеле уже на 3,2+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. Покупаю как на размещениях, так и на вторичном рынке.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные подборки и обзоры свежих выпусков облигаций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры облигаций, дивидендных акций, фондов и много другого крутого контента. 

Читайте также:

• Лучшие для пассивного дохода. Топ-5 ОФЗ
• Лучшие для пассивного дохода. Топ-5 корпоративных облигаций
• Топ длинных ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года (hot 🔥) 
• Доход каждый месяц как зарплата: 10 надёжных облигаций с ежемесячными высокими купонами

( Читать дальше )

В честь верного определения хая по нефти 118-126… ожидания коррекции под 100 и трейда 90(86)-100 отвечу на вопросы по рынку
Не ИИР

Лайк приветствуется

t.me/ATOR_INVEST

1️⃣Определите тренд:

Начните с анализа старшего таймфрейма (дневного, недельного графика). Здесь большее скопление ликвидности, что увеличивает вероятность хорошей точки входа и приемлемого риска. Торгуйте в направлении тренда, это проще и безопаснее.

2️⃣Найдите ключевые уровни:

Точки, где цена в прошлом останавливалась и разворачивалась вверх/вниз. Желательно, с подтверждением на истории. Чем больше реакций — тем сильнее уровень.

3️⃣Увидьте сигналы для входа:

Покупка у поддержки в восходящем тренде/продажа у сопротивления в нисходящем тренде как базовые.Если видите формирование разворота или же сигналы на продолжение коррекции.

4️⃣Расположите стоп-ордера надежно:

Чуть ниже уровня поддержки, под минимумом последней свечи, за линией тренда. В зависимости от конкретной картины по активу. Так же можно отталкиваться от ATR, но это чуть сложнее.

Можно использовать паттерны, но без выше перечисленного это работать в любом случае не будет. Касательно индикаторов — я отношусь к ним с большим недоверием, это больше «игра на удачу», не советую.

( Читать дальше )

Когда я начал разбираться в волновой теории, у меня долго не сходилась одна вещь. Я вроде бы видел импульс, считал волны, ждал продолжения, а рынок, бац, разворачивается раньше, чем «по логике» должен был.

Сначала я списывал это на новости, случайность, «нервный рынок». Потом начал замечать: разворот почти никогда не происходит из ниоткуда. Просто я не видел признаков, которые рынок показывает заранее.

И в какой-то момент я нашёл очень простую схему, которая помогает отфильтровать лишнюю суету и понять: импульс ещё жив или уже всё, дальше ловить нечего. Делюсь. Она не требует сложных разметок и подходит как для тренда вверх, так и для тренда вниз.

Шаг 1. Найдите нормальный импульс из пяти волн

условие — нужен именно импульс. Не боковик и не рваная пила, где каждая свеча живёт своей жизнью. А направленное движение, в котором есть понятные пять волн: разгон, откат, продолжение, пауза, финальный рывок.

Важный момент: вам не нужно идеально «угадать» каждую микроволну. Смысл в другом — вы должны видеть структуру, где движение действительно шло по тренду, а коррекции были коррекциями, а не хаосом.

( Читать дальше )

Ранее я составлял подборку из ОФЗ так, чтобы на ваш счёт приходили бы купоны каждый месяц.

Чтобы польза от этого была самая максимальная, я решил дополнительно создать табличку с автоматическим расчётом пассивного дохода в зависимости от вложенной суммы в перечисленные ОФЗ из подборки.

Благодаря вашей поддержке (пост в Смартлабе набрал 43 лайка, но ещё выделю поддержку моей аудитории в телеграмм-канале, там пост набрал 128 реакции), я сделал данную табличку очень оперативно и уже спешу поделиться результатами с вами.

✔️ Таблица полезна тем, что с её помощью будет понятно, сколько можно получить пассивного дохода в год (и в среднем за месяц) после вычета налога, вложив в каждую ОФЗ из подборки N-сумму по текущим ценам на момент 2 марта 👇

✅ Ссылка на табличку

👉 Можете скачать её (сохранить как Excel), ввести нужную вам сумму и получить итог (не надо кидать запрос на доступ к файлу и писать там в комментариях))

Я буду обновлять цены на ОФЗ каждую неделю и если пассивный доход выйдет больше, чем сейчас (то есть цены на ОФЗ упадут), то сообщу вам об этом. Пользуйтесь и получайте пассивный доход 🤝

( Читать дальше )