У меня нет точного ответа на этот вопрос, тут каждый решает сам. Но, принимая решение, можно не гадать на кофейной гуще, а обратиться к известной и условно надежной информации, которую предоставляет сам эмитент, да я говорю о фундаментальных показателях бизнеса.

Для начала чтобы понять что происходит с компанией я собираю такую табличку в Excel:

 

Здесь зеленый цвет формула, желтый цвет данные, которые беру с сайта смартлаба, оранжевый – данные из МСФО-отчетности эмитента за год или за последний доступный период.

Далее по этим данным строю комбинированную диаграмму, чтобы увидеть динамику показателей:

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

В конце прошлого, ушедшего от нас года, решил обновить себе ноут.
В условиях санкций прайс на традиционные рабочие станции стал абсолютно конским. Ну т.е. прайс на раб. станции от HP и Dell всегда был конским и неадекватным, но другие бренды позволяли пощупать истинную мощь по адекватной цене. До 2022 уж точно.

В конце 2023 все стало совсем не айс. Ну т.е. я чувствую душой, что мобильная раб. станция должна стоить дорого, но лично для меня это просто предмет удобства и расходный материал, а т.к. плачу я из своего кармана, то хочу быть экономным.

Нужно мне примерно 64 Гб памяти, быстрый процессор и быстрая дисковая подсистема (лучше на 2 девайса). HP и Dell исключаем сразу за overprice, из претендентов остаются только Lenovo P-series и Asus StudioBook. Тоже недешево ни разу.

И тут мне приходит в голову (около)гениальная идея — если рынок рабочих станций настолько переоценен — не стоит ли обратить свой взор на рынок игровых ноутбуков? И — бинго!

На рынке игровых ноутбуков мы быстро обнаруживаем Lenovo Legion 5 pro, который ничем не хуже раб.

( Читать дальше )

Все мы любим получать регулярные купончики. А регулярно получать БОЛЬШИЕ купончики — это же ещё лучше!

При такой задранной в небо ключевой ставке найти облигации с эффективной доходностью к погашению выше 15% — вообще не проблема. Большинство старых выпусков за последние полгода сильно просели в цене и их общая доходность подтянулась к реальным рыночным условиям. Но купоны у многих из них откровенно вяленькие — 10, 9, у кого-то даже 8 процентов.

🤔А вот найти хорошие облигации с номинальной купонной выплатой 15%, да при этом ещё и зафиксированной на весь срок — т.е. без «лесенок» и прочей придури — уже не так-то просто. Особенно, чтобы при этом рейтинг эмитента не был каким-то маргинальным — ну хотя бы не ниже BBB+.

Но я постарался и такие облигации нашел. А чтобы не пропускать свежие подборки отличных инвестиционных инструментов от меня, подпишитесь на мой полезный и юморной телеграм.

  

Я ленивый инвестор, и люблю когда мне всё понятно и прозрачно по условиям с момента покупки и до самого погашения.

( Читать дальше )

Существует два типа компаний: кто платит дивиденды и кто не хочет делиться прибылью с инвесторами, но есть еще один тип компаний, это те, которые щедро, а самое главное, стабильно заваливают инвестора дивидендами. Сегодня рассмотрим тех самых наших любимчиков, кто из года в год не смотря на все трудности, продолжают платить дивиденды и со временем они становятся только больше, погнали!

Также, кому интересно, есть подборки дивидендов на 2024 от нефтяников или ТОП-10 дивидендных акций на 2024 год от БКС.

Начнем с того, что есть такой показатель DSI (Dividend Stability Index) – индекс стабильности дивидендов, позволяет определить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер.

Механизм «подрядности» выплат, заложенный в расчет показателя, делает его чувствительным к отсутствию или существенному снижению выплат в последние годы. Индекс может являться одной из стадий отбора бумаг в портфель, ориентированный на акции дивидендных компаний.

DSI = 1 – Дивиденды по акции повышались 7 лет подряд

( Читать дальше )

На Мосбирже торгуется кривенький-косенький "фючерс на индекс S&P500", через который можно спекулировать этим индексом, сидя на рублевой зоне. Он, кстати, недавно залез на прошлогодний хай:

Куда дальше?

Косвенным сигналом будущего (и, возможно, весьма скорого) снижения является так называемый индекс волатильности (VIX), рассчитываемый чикагской опционной биржей по хитрой формуле, от которой у маленького частного инвестора может поехать крыша. Про формулу мы говорить не будем, а сразу посмотрим на 30-летний график этого индекса:



( Читать дальше )

    

Моя глобальная цель инвестирования — это обретение финансовой независимости через создание источника пассивного дохода.

Чтобы достойно жить в наше время ежемесячно нужно иметь довольно серьезную сумму денег на покрытие расходов и покупку того, что хочется. У каждого эта сумма будет своя. Для себя я обозначил необходимый размер ежемесячного пассивного дохода в две мои заработные платы, которые я получаю на основной работе.

Если говорить о точных цифрах, то это примерно 200 000 рублей в месяц, именно столько я бы хотел получать ежемесячно со своего портфеля в виде дивидендов.
Но, это довольно серьезная сумма и поэтому, чтобы не потерять желание и мотивацию двигаться к ней, я разбил её на несколько, более мелких сумм, целей, которые проще достичь по отдельности.

Техника «кайдзен»

Есть такая японская техника по постановке и достижению целей — "Кайдзен"!
Её суть заключается в том, что людям психологически важно получать быстрые результаты от своей деятельности. Одним словом, нам важна отдача от нашей работы и если ставить перед собой очень сложную, большую и труднодостижимую цель, то на пути к ней может кончится запал, мотивация и человек откажется от неё.

( Читать дальше )

Наверное мало кто читает все эти длинные стратегии инвестдомов на будущий год, но я это дело люблю, так как это как минимум помогает мне правильно понять какими ожиданиями живет мейнстрим-рынок.

Как всегда стратегия рассматривает сценарии на все случаи жизни, что делает ее практически не очень полезной. 

Глядя на сильные экон. индикаторы США ждут “мягкой посадки”, благоприятной для цен на активы.
Сейчас вероятность рецессии США оценивается МВФ в 15%.
Ждут начала снижения ставок к июню 2024, снижение ставки гораздо медленнее чем повышение в 2023.
Котировки ОФЗ-ПД слишком дороги (доходности низкие).
В 2024 г. минфин планирует занять на рынке 4,1 трлн руб.

Высокая ставка + навес редомициляции = слабый 1 квартал 2024, и рост к концу года
ЦБ: эффект ДКП полностью проявится за 4-6 кварталов
Инфляция замедлится до 4,5% к концу 2024 года.

Рекомендуют шортить квазироссийские компании за месяц до переезда в РФ, т.к. будет навес (Тиньковы Озоны Яндекс и проч).

( Читать дальше )

Сейчас начинается медвежья фаза рынка по причине сокращения денежного предложения на рынках капитала из-за поднятия процентной ставки.

Как результат сокращается денежная масса М2 за вычетом инфляции.

Инфляция растет и в первую очередь страдают акции доходность по которым можно рассматривать как бесконечные плавающие выплаты

Я их называю квазиоблигации- Мосбиржа, Сургутнефтегаз привелигированные, Интер РАО.

Всякая шушваль второго эшелона не в счет так как на нее нет фьючерсов а шортить предпочитаю только фьючерсы ибо платить 25% годовых за шорт в акциях считаю расточительством.

Эти акции растут когда снижается инфляция и процентные ставки и сильно падают когда наоборот происходит рост ставок и инфляции.

( Читать дальше )

Наш коллега по смартлабу Олег Дубинский выступил у нас на конференции с трейдерской темой!
Прошу любить и жаловать:

Люди — существа, по большей части, бессознательные. Они что-то делают и не понимают, почему они это делают? Если бы понимали, то психологи (на нашем сайте b17.ru) были бы не нужны.

В области финансов бессознательная деятельность разворачивается во всей красе. Почему сколько бы не зарабатывал человек, он все потратит? Почему не откладывает, чтобы создать капитал? Ответ на этот вопрос наконец-то нашел в книге «Мозг и деньги».

Начну с того, что покажу вам нашу бессознательность. Посмотрите дома по вещам и гаджетам, нет ли там повторяющихся серий предметов? Например, вы можете вдруг обнаружить у себя три поколения ноутбуков, множество обуви, платья, майки, у меня это жесткие диски, планшеты, объективы для фотоаппарата, роутеры, рюкзаки, кристаллы...

Что заставляет людей покупать одни и те же вещи раз за разом?

Классический пример — это смена моделей телефонов. Человек неосознанный покупает 13-ю модель, потом 14, 15… зачем он это делает???

( Читать дальше )